擴大股票股指期權試點工作

    支持科創板上市公司引入戰略投資者

    取消創業板非公開發行股票連續2年盈利條件

    對公眾公司管理辦法進行修訂

    ■本報記者 孟珂 見習記者 吳曉璐

    11月8日，證監會召開例行發布會，證監會新聞發言人常德鵬在會上談及擴大股票股指期權試點、科創板再融資辦法、創業板發行條件、修訂公眾公司管理辦法等四方面內容。

    針對擴大股票股指期權試點，常德鵬表示，經國務院同意，證監會正式啟動擴大股票股指期權試點工作，將按程序批準上交所、深交所上市滬深300ETF期權，中金所上市滬深300股指期權。

    常德鵬表示，證監會按照《關于在上海證券交易所設立科創板并試點注冊制的實施意見》的具體要求，起草了《科創板上市公司證券發行注冊管理辦法》（征求意見稿）（以下簡稱《科創板再融資辦法》），并向社會公開征求意見。

    本次征求意見的《科創板再融資辦法》主要內容包括：一是設定基本發行條件，規范上市公司再融資行為，切實保護投資者合法權益和社會公眾利益。二是優化調整非公開發行股票制度安排，支持上市公司引入戰略投資者。三是設置便捷高效的注冊程序，提升融資效率。一方面，最大限度壓縮監管部門的審核和注冊期限，上海證券交易所審核期限為2個月，證監會注冊期限為15個工作日。另一方面，授權上海證券交易所根據科創板再融資運行總體情況和市場實際需要，研究制定小額融資的業務規則。

    在創業板再融資方面，常德鵬表示，證監會擬對《上市公司證券發行管理辦法》《創業板上市公司證券發行管理暫行辦法》《上市公司非公開發行股票實施細則》等再融資規則進行修訂，并向社會公開征求意見。

    此次擬修訂內容主要包括：一是精簡發行條件，拓寬創業板再融資服務覆蓋面。取消創業板公開發行證券最近一期末資產負債率高于45%的條件；取消創業板非公開發行股票連續2年盈利的條件；將創業板前次募集資金基本使用完畢，且使用進度和效果與披露情況基本一致由發行條件調整為信息披露要求。

    二是優化非公開制度安排，支持上市公司引入戰略投資者。上市公司董事會決議提前確定全部發行對象且為戰略投資者等的，定價基準日可以為關于本次非公開發行股票的董事會決議公告日、股東大會決議公告日或者發行期首日；調整非公開發行股票定價和鎖定機制，將發行價格不得低于定價基準日前20個交易日公司股票均價的9折改為8折；將鎖定期由現在的36個月和12個月分別縮短至18個月和6個月，且不適用減持規則的相關限制；將目前主板（中小板）、創業板非公開發行股票發行對象數量由分別不超過10名和5名，統一調整為不超過35名。

    三是適當延長批文有效期，方便上市公司選擇發行窗口。將再融資批文有效期從6個月延長至12個月。

    此外，常德鵬表示，證監會擬對《非上市公眾公司監督管理辦法》（以下簡稱《公眾公司辦法》）進行修訂，同時起草了《非上市公眾公司信息披露管理辦法（征求意見稿）》（以下簡稱《信息披露辦法》）。

    此次《公眾公司辦法》修訂內容主要包括：一是引入向不特定合格投資者公開發行制度，允許掛牌公司向新三板不特定合格投資者公開發行，實行保薦、承銷制度。二是優化定向發行制度，放開掛牌公司定向發行35人限制，推出自辦發行方式。三是優化公開轉讓和發行的審核機制，公司公開轉讓和發行需要履行行政許可程序的由全國股轉公司先出具自律監管意見，證監會以此為基礎進行核準。四是創新監管方式，確定差異化信息披露原則，明確公司治理違規的法律責任，壓實中介機構責任，督促公司規范運作。

    《信息披露辦法》主要內容包括：一是從新三板市場和掛牌公司實際情況出發，明確掛牌公司信息披露基本要求，保障掛牌公司信息披露質量。二是結合分層建立差異化信息披露體系，在披露形式、披露內容和信息披露事務管理方面進行差異化安排，與各發展階段中小企業實際情況和投資者信息需求相匹配。三是證監會行政監管與全國股轉公司自律監管相銜接，強化分工協作，形成高效監管機制。