隨著新證券法的實施，在全面推進注冊制改革的趨勢之下，監管部門加大對違法違規行為查處力度。

    12月2日，證監會通報了對藍山科技涉嫌信息披露違法違規立案調查情況，藍山科技成為首家因精選層申報信披違規遭調查的公司。

    此外，今年監管層的處罰重點還有哪些？跟著小編往下看！

    年內證監會開出266張罰單

    近四成劍指信披違規

    小編根據證監會網站不完全統計，今年以來截至12月3日，證監會和地方證監局共開出266張行政處罰決定書。從處罰類型來看，在266張罰單中，涉及信披違規的共101張，約占全部罰單數量的38%。

    值得關注的是，監管部門在加大對于信息披露違法違規行為查處力度的同時，也在探索完善信息披露制度。譬如，10月23日，證監會新聞發言人高莉表示，證監會正在修訂《上市公司信息披露管理辦法》，將進一步完善簡明清晰、通俗易懂等原則規定，鼓勵自愿性披露，完善臨時報告事項，壓實董監高等相關主體的責任等。同時統籌滬深證券交易所對《股票上市規則》進行對照梳理，將以投資者需求為完善信息披露導向，持續優化分行業信息披露指引，完善定期報告等編報規則，增強監管規則的系統性、易理解性、可操作性，給投資者一個真實、透明的上市公司。

    南開大學金融發展研究院院長田利輝表示，只有嚴厲打擊資本市場各類違法違規行為，才能進一步凈化市場生態，保護投資者合法權益。而只有投資者合法權益得到保護，投資者才會進一步樹立價值投資理念。所以，對資本市場違法違規行為的“零容忍”，可以說是當前資本市場建設的重中之重。進一步改革和完善信息披露制度，有利于在我國資本市場“風清氣正”的基礎上進一步實現“不干預”的市場化，在價值投資的基礎上實現資本市場對于資源配置的公允定價和有效優化。

    北京天同律師事務所顧問何海鋒表示，真實準確完整的信息披露是投資者自主選擇、自負盈虧的基礎。不過，從目前證券市場上的各類違法違規行為來看，無論是大股東減持、股票質押、上市公司資金運用或者上市公司擔保等薄弱環節，其觸發“雷點”時絕大多數均涉及信息披露。可以預見的是，隨著高層及監管部門多次表態對資本市場違法行為“零容忍”態度，預計后續監管部門對于這類違法行為的打擊仍將持續保持“高壓”之勢。

    已有百萬粉絲財經“大V”收罰單

    投資者需警惕“天上掉餡餅”

    近日，北京證監局公布一批轄區內不具備經營證券期貨業務資質機構名單，并提示這些平臺存在極高風險，其中包括6名網友熟悉的財經“大V”，引起熱議。

    今年以來，證監會頻頻提示投資者警惕“莊家”“大V”聯合誘騙投資者和“殺豬盤”風險，并部署派出機構啟動了為期三個月的專項整治行動。市場人士認為，上述違法行為不僅使得投資者損失慘重，也擾亂了資本市場秩序。股市本是高風險投資，投資者要對看似“天上掉餡餅”的事情，提高警惕。

    據小編查詢，截至發稿，在北京證監局公布的6名財經“大V”中，微博博主“股指期貨IF先生”、“宇輝戰艦”微博已經被封號，“壹霆”、“股市精靈聯盟”尚存，分別有粉絲136萬和33萬。今日頭條的“投資人藍先生”也被封號。

    抖音“韭菜總舵主”則疑似被清空薦股視頻后封號。12月3日上午10點多記者瀏覽時，“韭菜總舵主”剛發布最新的薦股視頻，并配文“之前的視頻都被和諧了。晚上繼續直播聊牛市。”而下午記者再次查看時發現，該賬戶已經被封號，僅剩另一個34人粉絲的“韭菜總舵主”。

    除了提示財經“大V”風險，早在11月16日，北京證監局還對擁有239萬粉絲的知名財經博主“凱恩斯V”及其背后運營公司進行了處罰。

    而在此前，9月18日，證監會表示，部署派出機構啟動了為期三個月的專項整治行動，嚴厲打擊“股市黑嘴”“非法薦股”“場外配資”及相關“黑群”“黑APP”。據小編不完全統計，截至12月3日，自證監會部署專項整治行動以來，已有河北、深圳、青海、廈門、江蘇等多地證監局啟動專項整治行動。

    對于投資者如何避免辨別“大V”風險，萬博新經濟研究院高級研究員李明昊表示，首先，加強投資者教育，投資者需樹立正確的投資理念，堅持價值投資；其次，鼓勵普通投資者通過專業投資者如公募基金進行資產配置；再次，培育投資者獨立自主的風險意識，對看似“天上掉餡餅”的事情要提高警惕；最后，投資者要從正規渠道下載證券交易軟件，謹防信息泄露。

    評論文章：不觸碰法律“紅線”是資本市場各方應守住的“底線”

    安寧

    包容不代表沒有“底線”，任何想要觸碰法律“紅線”的市場主體，都不要心存僥幸，否則，必然會受到法律的嚴懲。

    12月2日，證監會通報了對藍山科技涉嫌信息披露違法違規立案調查情況，藍山科技成為首家因精選層申報信披違規遭調查的公司。

    證監會強調，依據“建制度、不干預、零容忍”的要求，扎實推進深化新三板改革工作，持續完善各項基礎制度，提高包容性和精準性，同時嚴厲打擊財務造假、信息披露違規以及中介機構嚴重失職等擾亂市場秩序的違法違規行為，防止“帶病闖關”，凈化市場生態，保護投資者合法權益。

    筆者認為，對涉嫌信息披露違法違規公司的立案調查不僅體現了監管層嚴把“入口關”，嚴肅市場紀律的堅決態度，而且也是深化資本市場改革，優化市場生態的重要舉措。

    一方面，真實、準確、完整的信息披露是證券市場健康有序運行的重要基礎。

    信息披露制度是資本市場健康發展的基石。投資者只有通過信息披露才能了解上市公司的經營狀況和投資價值，從而作出投資決策，因而企業及其他信息披露義務人必須嚴格按照法律法規要求，做到真實、準確、完整、及時地披露信息，充分保障投資者知情權。

    然而，有部分企業卻意圖通過信息披露文件中的虛假信息來粉飾業績意圖誤導投資者的行為，這不僅挑戰了信息披露制度的嚴肅性，也損害了投資者合法權益，對這種行為必須嚴厲打擊并懲處。

    “新三板作為依據《證券法》設立和監管的全國性證券交易場所，也是一個嚴格依法監管的市場，市場參與各方均應遵規守法，堅守法律’紅線’要求。”證監會進一步明確對新三板市場的監管要求。

    筆者認為，不管是擬上市公司還是擬掛牌公司，作為信息披露的第一責任人，首先就應當確保信息披露真實、準確、完整，給投資者一個真實的公司，如果抱著“帶病闖關”的僥幸心態，那最終的結果必然是被投資者唾棄，被市場拒絕，被監管層嚴懲。

    另一方面，對資本市場違法違規行為“零容忍”是落實資本市場深化改革要求，順利推進各項改革的必要之舉。

    當前，資本市場改革舉措在市場中的各個板塊中有序推進，特別是正在穩步推進的注冊制改革，已經進入到資本市場改革的深水區。而注冊制改革最主要的問題之一，就是信息披露的真實性。如果信息披露真實可靠，企業上市就不會從“娘胎”里帶來問題，就能減少對后天成長的影響。反之，如果企業的先天“畸形”沒有糾正就進入市場，那么必將給市場和投資者帶來傷害。

    因此，資本市場要順利推進改革必須嚴厲打擊破壞市場規則的各種蛀蟲，嚴把“入口關”，對各種造假行為始終保持“零容忍”。

    筆者認為，對于資本市場各主體來說，不觸碰法律“紅線”是每個市場主體應堅守的底線，只有守住這個底線，企業才能借助資本市場實現其發展壯大、中介機構才能不斷的提升自己的執業素養和服務能力、投資者才能享受投資的收益和快樂，只有各方都歸位盡責，不心存僥幸，做好自己該做的事，市場的生態環境才會越來越好。