5月20日，證監會發布《關于進一步發揮資本市場功能支持受疫情影響嚴重地區和行業加快恢復發展的通知》提出，對受疫情影響嚴重地區和行業企業，證監局可以借助電子網絡手段對輔導驗收提前開展預溝通，可以采取非現場驗收方式。日前，上海眾辰電子科技股份有限公司成為上海今年首家開展非現場輔導驗收的擬上市公司。

    ◎記者劉禮文○編輯全澤源

    “此刻的心情十分緊張激動，等了將近兩個月，總算是撥云見日。”張建軍是眾辰科技的實控人兼董事長、總經理，5月23日晚間，正在準備接受在線輔導驗收的張建軍興奮地向記者表示。

    眾辰科技地處上海松江茅崗鎮，是本輪上海疫情發生以來最早一批進入封控的地區。受此影響，公司申請滬市主板上市的計劃被迫延緩。幸運的是，證監會近日出臺“23條”紓困措施，眾辰科技成為了上海首批享受到政策紅利的公司。

    今年新一輪疫情發生以來，上海、吉林等地區IPO與再融資等項目壓力凸顯，大部分企業資金狀況嚴重承壓。在上海證券報針對667家長三角地區上市公司開展的問卷調查中顯示，53.07%的企業表示希望獲得緩解現金流壓力方面的扶持政策，12家上海上市公司提出再融資方面的政策訴求。

    企業的心聲也是監管部門的關注焦點。5月20日，證監會發布《關于進一步發揮資本市場功能支持受疫情影響嚴重地區和行業加快恢復發展的通知》，明確提出企業申請首發上市、北交所上市、再融資、并購重組、公司債券、資產證券化產品等方面加大政策支持力度。作為一線監管部門，上海證監局表示，“23條”充分反映了上海地方企業的相關需求，后續將做好政策傳達解讀，做實做細相關工作，支持市場主體用足用好支持政策，服務上海經濟加快恢復發展。

    市場各方積極響應“23條”新政

    “近兩個月以來，整個公司都在閉環生產。目前公司的物流、生產也逐漸好轉，但疫情對企業業績造成了沖擊，我們一度很擔心影響IPO進度。”張建軍告訴記者，公司于今年3月下旬遞交了申報材料，不久后就收到街道通知，要求廠區實行全封閉管理。“本以為要等上海全面解封之后，才能進行現場輔導驗收。出乎意料的是，22日晚我們收到在線輔導驗收通知，上市計劃終于可以向前推進一步了。”

    記者了解到，早在2020年新冠疫情發生后，就有部分擬上市公司采用了非現場驗收，當時并未明文規定要現場驗收這一環節。2021年9月30日，證監會發布實施的《首次公開發行股票并上市輔導監管規定》要求需現場驗收。這意味著，眾辰科技是輔導監管規定出臺后上海首家開展非現場驗收的擬上市公司。

    在出臺“23條”紓困措施前，證監會黨委指導了上海證監局調研了解上海疫情影響情況和市場主體面臨困難，專題討論研究應對政策。從《通知》要求來看，允許證監局對IPO輔導驗收企業借助電子網絡手段提前開展預溝通，采取非現場驗收方式。

    上海證監局也表示，將全力支持符合條件的上海企業上市融資，對50余家擬在6月份申報的企業，指導輔導機構利用電子網絡手段預先提交驗收申請材料，集中力量通過視頻約談等非現場方式及時完成輔導驗收工作，加快推進上海擬上市企業發行上市進程。

    上海多家券商也積極響應監管要求。“昨日（5月23日）下午，我們公司保薦團隊立即召開了專題研討會，全面研究學習了‘23條’紓困措施，并安排各個項目組梳理手頭上符合要求的申報項目。”滬上某頭部券商保薦人士向記者表示，受疫情影響，公司的多個IPO和再融資被迫“暫停”。現在有了相關政策支持，希望能趕在政策窗口期，推動相關項目順利落地。

    《通知》還明確，疫情帶來的短期業績下滑不影響符合發行上市基本條件的企業正常推進IPO；對2022年上市當年因受疫情影響業績大幅下滑的上市公司和相關保薦機構給予適當監管包容。

    “在線輔導驗收從審批流程上解除了企業困擾，而明確IPO業績波動的‘涉疫’處理規定，有助于平滑疫情對擬IPO企業造成的影響。”中信建投投行業務相關人士告訴記者，目前的在審項目基本是去年申報的，2021年報財務數據都已完成，現在監管部門優化審批程序后，基本解除了市場的“后顧之憂”。對于今年4、5月的新增項目來說，因疫情影響，大部分公司二季度的業績都會受到沖擊，有了政策的明確，就大大降低了企業后續開展融資業務的顧慮。

    紓困措施緩解企業再融資焦慮

    “證監會‘23條’紓困措施中，既提到了加大再融資、并購重組、公司債券、資產證券化產品等政策支持力度，也明確了對需要提交的反饋意見、問詢回復、財務資料時限等作出延期等柔性安排。”寶鋼包裝董秘王逸凡向記者表示，整體而言，很大程度上降低了上市公司的焦慮，增強了企業開展再融資、并購重組業務的信心。

    《通知》提到，2022年年底前對受疫情影響嚴重地區和行業的上市公司再融資申請實施專人對接、即報即審、審過即發。上海證監局表示，將積極指導支持上市公司并購重組和再融資，將會同上海市金融局、國資委、工商聯、各區政府用足支持政策，對上海上市公司受疫情影響情況保持監管彈性。

    王逸凡認為，上市公司再融資項目受困疫情，主要體現在兩方面：一是中介機構無法實地調研，而有的業務僅通過線上盡調是不夠的；另一個是，如果沒有疫情影響，上市公司和監管部門、中介機構能更好地做好前期溝通工作，能避免反復修改相關方案，提高項目推進效率。

    “監管部門的相關措施很及時，體現出對上海等受疫情影響地區的企業發展的重視，對于有融資需求的上市公司來說真是一場及時雨。”紫江企業副總經理高軍向記者表示。

    上海證監局數據顯示，目前10家上海上市公司正在推進并購重組，涉及交易總金額22億元。23家上海上市公司正在推進相關融資計劃，預計募集資金571億元。

    上述滬上頭部券商保薦人士向記者表示，因疫情影響，不少企業今年一季度、二季度的營收和利潤等財務指標下降幅度較大，導致即便是手頭資金充裕的投資機構，也因對企業發展前景抱有不確定性而持觀望態度。現在有了政策加持和地方監管部門的推動，能大大增強投資機構信心，有助于企業通過多種融資渠道緩解經營壓力。

    “紓困措施從審批流程上為困難企業開了‘綠燈’，如果能在定增方面給予更多包容政策，將有助于上市公司快速走出困境。”中谷物流董秘代鑫向記者表示，受疫情影響，上市公司今年業績壓力巨大，假如企業在合規范疇內享受更多政策支持，通過快速找到戰略協同的投資者，來幫助企業克服疫情影響，則有助于提高企業抵御風險的能力。