近三成來自鋰電行業，近八成選定瑞交所

    本報記者 邢萌

    11月1日晚，國聯股份公告稱，公司發行GDR（全球存托憑證）并在瑞交所上市獲中國證監會批復，完成發行后可至瑞交所上市。同時，公司提示，本次發行GDR并在瑞交所上市尚需取得瑞士相關證券監管部門最終批準。

    據同花順iFinD數據及相關公告統計，截至11月2日發稿，今年先后有31家A股上市公司籌劃境外GDR發行上市。從發行上市目的地看，24家選定瑞交所，占比77%；3家定在倫交所；4家未明確目的地。從發行上市進度看，7家已成功上市，另外24家仍在推進中。

    “當前，GDR是連接中歐資本市場的橋梁，也將成為我國企業海外融資的重要渠道。境外投資者已成為A股市場的重要參與者，GDR為國際投資者深入了解我國資本市場、分享我國經濟發展成果提供了途徑。”香港國際新經濟研究院執行董事付饒對《證券日報》記者表示。

    創業板公司數量明顯增多

    近期，赴境外GDR發行上市隊伍迅速擴容，僅10月份就新添了10家A股公司。

    10月9日，中鼎股份發布公告，擬籌劃境外發行GDR并在瑞交所上市，旨在進一步深化公司國際化布局，推動主營業務向智能化和電動化邁進，滿足國內外業務發展資金需求。自此之后，赴境外GDR發行上市掀起“小高潮”。截至10月31日，捷佳偉創、先導智能、美錦能源等9家公司也相繼拋出相關計劃，推進赴境外GDR發行上市事宜。

    從企業類型來看，千億元龍頭企業與細分行業領軍企業齊驅并進，紛紛拓寬境外融資渠道。上述10家公司中，既有隆基綠能、東方財富等千億元市值龍頭企業，也有先導智能、捷佳偉創等戰略性新興產業領軍企業。

    從相關公告中可以看出，深化全球化戰略布局是相關公司選擇GDR融資的主要原因。“國際化是企業發展的長期戰略和必然訴求，GDR的成功發行能夠促使企業進一步提升國際市場知名度，并有助于加大海外市場資源投入，擴大全球市場份額。”花旗銀行存托憑證業務中國區負責人徐科珍對《證券日報》記者表示。

    付饒分析稱，對企業來說，通過GDR融資效率較高。GDR項目審核周期較短，發行對象范圍較廣，募集資金用途也更加靈活。

    記者注意到，赴境外GDR上市隊伍結構正出現顯著變化，創業板公司占比明顯提高。分板塊來看，從上述10家公司來看，6家為主板公司，4家為創業板公司，占比40%。10月份之前，21家相關公司中，創業板公司僅3家（樂普醫療、欣旺達、星源材質），占比僅14%。

    鋰電龍頭企業受青睞

    目前，年內赴境外GDR發行上市的31家A股上市公司中，不少來自新能源行業，尤以鋰電池行業企業數量最多，占比近三成。

    據記者梳理，31家公司中，9家來自鋰電行業，占比29%。具體來看，科達制造、杉杉股份、格林美、國軒高科等4家發行的GDR已成功在瑞交所上市。欣旺達、星源材質、杭可科技、華友鈷業、先導智能等5家正在推進GDR上市事宜，其中，欣旺達進展最快、GDR上市申請事宜獲中國證監會批復，星源材質、杭可科技的相關申請也已獲中國證監會受理。

    值得注意的是，4家已登陸瑞交所的鋰電龍頭企業GDR募資規模均超預期，國際機構認購火熱。根據相關公告，4家GDR募資規模合計15.58億美元。以格林美為例，公司GDR發行價格為每份12.28美元，募集資金3.81億美元。全球超過50家機構投資者參與格林美本次GDR發行認購，全球頂級機構領銜認購，認購額度是計劃發行額度的261%，中國境外外資機構認購占比52.5%。

    “今年來，國內鋰電產業發展迅速，對融資有較大需求，在二級市場回調的情況下，相關上市公司選擇赴境外融資是一個備選項。同時，部分領域存在產能不均衡情況，鋰電產品在歐美市場有不小的發展空間，企業將資金用于境外投資設廠，轉移一部分產能，促進資源優化配置，也可以更方便地供應國際市場。”薩摩耶云科技集團首席經濟學家鄭磊對《證券日報》記者表示。

    付饒表示，歐洲市場更加看重綠色低碳產業的前景。國內鋰電龍頭企業在海外供應鏈的資源產品、“零碳”轉型、技術產品等多個維度展示出強大的國際競爭力，為順利實現海外融資奠定了基礎。