“零容忍”打擊財(cái)務(wù)造假“毒瘤”，有效整治占用擔(dān)保違規(guī)，“多管齊下”從嚴(yán)把好發(fā)行上市“入口關(guān)”……2022年，深交所聚焦重點(diǎn)，靶向發(fā)力，有“力度”也有“溫度”，切實(shí)做好紀(jì)律處分工作，不斷推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展。

    據(jù)統(tǒng)計(jì)，2022年，深交所共針對(duì)各類違規(guī)主體作出紀(jì)律處分決定書265份，同比增長(zhǎng)約17%；處分證券發(fā)行人143家次、其他責(zé)任人員908人次，清晰傳遞“零容忍”理念，切實(shí)維護(hù)資本市場(chǎng)“三公”原則和良好市場(chǎng)生態(tài)。

    上市公司“罰單”創(chuàng)近5年新高

    從總體情況看，深交所2022年共作出紀(jì)律處分決定書265份，其中，上市公司監(jiān)管方面，共作出256份紀(jì)律處分決定，同比增長(zhǎng)近27%，創(chuàng)近5年新高。處分上市公司137家，責(zé)任人員895人次。

    發(fā)行審核監(jiān)管方面，共作出6份紀(jì)律處分決定，處分發(fā)行人3家、控股股東等責(zé)任人員2人次、保薦代表人4人次，并對(duì)4家保薦人和14人次保薦代表人、獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)主辦人作出書面警示。債券監(jiān)管方面，共作出3份紀(jì)律處分決定，處分債券發(fā)行人3家、責(zé)任人員7人次。

    從違規(guī)類型分布看，共處分信息披露違規(guī)137次、規(guī)范運(yùn)作違規(guī)129次、證券交易違規(guī)68次、中介機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)16次。其中，信息披露違規(guī)和規(guī)范運(yùn)作違規(guī)分別占比約39%、37%，最為高發(fā)。信息披露違規(guī)方面，具體包括財(cái)務(wù)造假、重大事項(xiàng)信息披露違規(guī)、業(yè)績(jī)預(yù)告披露違規(guī)等。規(guī)范運(yùn)作違規(guī)方面，主要是資金占用、違規(guī)擔(dān)保、業(yè)績(jī)承諾違規(guī)等。

    在處分對(duì)象上，緊盯“關(guān)鍵主體”的特征非常明顯。一方面，深交所持續(xù)強(qiáng)化對(duì)違規(guī)董監(jiān)高和控股股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)方的打擊，分別處分572人次、213人次，同比增長(zhǎng)分別為8%、39%，是處分最多的兩類主體。另一方面，對(duì)承擔(dān)“看門人”職責(zé)的中介機(jī)構(gòu)加大監(jiān)管力度，共處分2家次中介機(jī)構(gòu)和33人次從業(yè)人員，處分總?cè)舜纬^(guò)前3年之和。其中，會(huì)計(jì)師類處分占比60%，保薦代表人類處分占比約29%。

    在處分類型上，有“力度”也有“溫度”。一方面，對(duì)惡性違規(guī)和“首惡”適用嚴(yán)厲的公開(kāi)譴責(zé)、公開(kāi)認(rèn)定不適合擔(dān)任上市公司董監(jiān)高（以下簡(jiǎn)稱“公開(kāi)認(rèn)定”）的數(shù)量大幅增加，懲戒力度加大。其中，公開(kāi)譴責(zé)決定書107份，同比增長(zhǎng)約58%；公開(kāi)譴責(zé)397人次，同比增長(zhǎng)約49%。對(duì)36位董監(jiān)高、實(shí)際控制人等予以公開(kāi)認(rèn)定，同比增長(zhǎng)約89%。另一方面，堅(jiān)持“寬嚴(yán)相濟(jì)”，合理區(qū)分責(zé)任，對(duì)次要責(zé)任人員與“首惡”區(qū)別對(duì)待，對(duì)積極配合整改、及時(shí)化解不良影響的予以從輕、減輕處分。

    聚焦重點(diǎn)靶向發(fā)力

    圍繞財(cái)務(wù)造假、占用擔(dān)保等上市公司惡性違規(guī)和注冊(cè)制發(fā)行上市審核等重點(diǎn)領(lǐng)域，深交所充分發(fā)揮資本市場(chǎng)監(jiān)管“前沿陣地”作用，嚴(yán)肅市場(chǎng)紀(jì)律、凈化市場(chǎng)生態(tài)。

    財(cái)務(wù)造假等惡性違規(guī)嚴(yán)重?fù)p害中小投資者合法權(quán)益，是證券市場(chǎng)的“毒瘤”，必須出重拳、用重典。深交所始終保持追責(zé)高壓態(tài)勢(shì)，全年共處理ST柏龍、寧波東力、科融環(huán)境等財(cái)務(wù)造假案件18單，同比增長(zhǎng)80%。對(duì)涉案的77名責(zé)任人予以公開(kāi)譴責(zé)、17名主要責(zé)任人予以公開(kāi)認(rèn)定，打擊力度和震懾效應(yīng)持續(xù)加強(qiáng)。

    過(guò)去一年，深市占用擔(dān)保違規(guī)亂象整治成效顯現(xiàn)。深交所全年共處理資金占用36單、違規(guī)擔(dān)保28單，合計(jì)處分上市公司48家次，相關(guān)責(zé)任人320人次。其中，25家公司在處分前已全部?jī)斶€占用資金和解除擔(dān)保，10家部分解決，整改率約73%。

    按照“依法監(jiān)管、分類處置”原則，深交所對(duì)及時(shí)償還占用資金并解除擔(dān)保責(zé)任的仁智股份、大燁智能等20余單，從輕或減輕處分。對(duì)ST美盛等部分反復(fù)占用、屢教不改或者違規(guī)金額巨大、長(zhǎng)期持續(xù)占用的上市公司及相關(guān)當(dāng)事人，依規(guī)予以公開(kāi)譴責(zé)，并對(duì)“首惡”予以公開(kāi)認(rèn)定。

    深交所還“多管齊下”從嚴(yán)把好發(fā)行上市“入口關(guān)”。2022年共對(duì)16家不符合發(fā)行上市條件和信息披露要求的企業(yè)予以堅(jiān)決否決，對(duì)52單IPO等項(xiàng)目實(shí)施現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)。針對(duì)發(fā)行人在招股說(shuō)明書、審核問(wèn)詢回復(fù)等各環(huán)節(jié)文件中存在的信息披露重大遺漏、不準(zhǔn)確等違規(guī)，對(duì)3家股票發(fā)行人、2名負(fù)有責(zé)任的控股股東、實(shí)際控制人、4名保薦代表人予以通報(bào)批評(píng)，切實(shí)防止“帶病闖關(guān)”，維護(hù)創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制高質(zhì)量運(yùn)行。

    與此同時(shí)，堅(jiān)持強(qiáng)監(jiān)管和暢救濟(jì)齊頭并進(jìn)，深交所不斷暢通聽(tīng)證、復(fù)核的雙重內(nèi)部救濟(jì)渠道，引導(dǎo)市場(chǎng)主體充分陳述申辯，讓“程序公正”可感可觸。全年共召開(kāi)紀(jì)律處分聽(tīng)證會(huì)36場(chǎng)，同比增長(zhǎng)約64%；聽(tīng)取15家上市公司、96名責(zé)任人的申辯，同比增長(zhǎng)約79%。

    2023年，深交所將在中國(guó)證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)下，繼續(xù)發(fā)揮紀(jì)律處分“懲前毖后”的警示、教育和指引作用，引導(dǎo)廣大市場(chǎng)主體聚焦主業(yè)，真正樹立敬畏市場(chǎng)、敬畏法治的合規(guī)意識(shí)，推動(dòng)形成各方歸位盡責(zé)、市場(chǎng)約束有效的良好市場(chǎng)生態(tài)，以高質(zhì)量監(jiān)管積蓄動(dòng)能、更好服務(wù)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展。