本報記者 吳曉璐

    “資管行業在全球發展很快，在中國的發展更快。”6月9日，中國證監會副主席方星海在第十四屆陸家嘴論壇上表示，資本市場資產管理業高質量發展格局初步形成，資管業格局更加合理，促進企業創新成長的功能更加突出。

    方星海表示，資本市場資產管理業高質量發展格局初步形成。資管業格局更加合理，公募基金、私募基金發展勢頭良好，管理資產的規模分別達到27.29萬億元和20.75萬億元，近五年分別增長1.4倍和0.8倍。私募資管業務進一步規范，管理規模達到13.77萬億元。

    從經營主體看，各類資本競相進入資產管理行業，市場的包容性、競爭度進一步提高，自然人控股的公私募基金管理人分別為22家和1.86萬家，外商獨資的公私募基金管理人分別為5家和218家，合資的公私募基金管理人分別達到42家和139家。

    從業務結構看，權益投資、綠色投資強勁增長。權益類公私募證券基金、私募股權創投基金規模分別達到11.96萬億元和14.2萬億元，近五年分別增長1.8倍和1.1倍。ESG可持續投資主題的公私募基金有近2000只，管理規模超過8600億元，證券基金期貨公司私募資管業務標準化資產比例達到88%，主動管理產品占比93%，行業綠色資產證券化產品規模達1700億元。

    從專業管理能力看，資管機構更加注重主動管理能力建設，積極發揮投研產品風控優勢，通過主題、行業風格、量化對沖等精細策略提供中高收益產品，專業分化推動資產管理多元化發展。基金公司受托管理各類養老金約4.3萬億元，已經形成服務三支柱養老金的專業渠道，過去五年，向投資者分紅超過2.3萬億元。

    “促進企業創新成長的功能更加突出。”方星海表示，隨著科創板、北交所設立和全面實行注冊制，資本市場功能更加健全，基金業在直接融資體系中的作用更加突出，私募股權創投基金積極投資中小創新型企業，為實體經濟注入強勁創新動力，私募股權創業基金累計投資近10萬家未上市企業。

    據方星海介紹，試點注冊制以來，90%的科創板上市企業、60%的創業板上市企業、99%的北交所上市企業在上市前都得到私募基金的資金支持。公私募證券基金積極參與IPO定價，注冊制下新的上市公司數量已經占到全市場的22%，這些公司IPO融資額達到1.91萬億元，公私募證券基金是IPO當中主要的買方力量。截至去年年末，公私募資管產品持有A股市值10.17萬億元，占A股流通市值的15.3%，這個比例近五年提高了4.9個百分點。

    根據波士頓咨詢集團（BCG）的報告，全球資管行業的規模增長非常快，2012年到2021年這十年，全球資管行業的規模從62.4萬億美元增長到112.3萬億美元，增長80%，中國的資產管理規模從2.9萬億美元增長到18.1萬億美元，增長了5倍。這十年中國的資管規模在全球的占比從4.6%增長到16.1%。

    “可以看到，資管行業在全球發展很快，在中國的發展更快。”方星海表示。

    談及外資私募證券基金，方星海表示，近幾年外資私募證券基金管理公司業績表現也比較優秀，管理資產規模呈現了比較大的增長，從兩年前的500億元增長到目前的850億元。

    “這些外資私募證券基金管理公司所用的策略各有不同，有宏觀對沖的，有高頻交易的，也有指數增強的，還有主觀多頭的等等，只要他們是嚴格遵守法律法規，以及交易所的交易規則，就應該鼓勵不同類型的投資策略各顯神通，為投資者創造良好的回報。”方星海表示。