本報記者 吳曉璐

    “創新在發展新質生產力中起主導作用。資本市場在分擔創新風險、促進創新資本形成、優化創新資源配置等方面具有天然優勢，服務新質生產力發展大有可為。”5月23日，證監會綜合司司長周小舟在2024年金融街論壇系列活動——“資本市場賦能新質生產力”主題交流活動上表示。

    速覽要點：

    1.健全多層次資本市場體系，發揮股債期市場協同效應，提升服務新質生產力發展質效。

    2.優先支持突破關鍵核心技術“卡脖子”企業股債融資。

    3.進一步促進暢通私募創投基金“募投管退”循環，積極發揮好創業投資、股權投資在挖掘、培育、支持未來產業和新興產業方面的獨特作用。

    4.深入研究完善發行上市、并購重組、私募創投等制度安排，增強資本市場制度競爭力，提升對新產業新業態新技術的包容性。

    5.加強與服務新質生產力發展向匹配的監管能力建設，從嚴打擊違法違規行為。

    6.科技型企業成為新上市企業的主力，戰略性新興產業行業市值占比大幅提升，目前已超過40%。

    7.私募股權創投基金投資半導體、生物醫藥等重點科技創新領域項目約10萬個，在投本金約4.3萬億元。

    8.大力支持科技型企業債券融資，鼓勵政策性機構和市場機構為民營科技型企業發行科創債券融資提供增信支持。交易所市場累計發行科創債券約7000億元。

    優先支持突破關鍵核心技術

    “卡脖子”企業股債融資

    周小舟表示，證監會將深入落實黨中央、國務院重大決策和新“國九條”部署要求，抓緊推動資本市場“1+N”政策體系落地實施，緊緊圍繞服務新質生產力發展，進一步完善資本市場基礎制度、進一步發揮資本市場功能，扎實做好金融“五篇大文章”，促進科技、產業和資本高水平循環，更好服務高質量發展大局。

    一是更好發揮資本市場功能，促進優質生產要素向新質生產力領域集聚。健全多層次資本市場體系，發揮股債期市場協同效應，提升服務新質生產力發展質效。落實好資本市場服務科技企業高水平發展的十六項措施，優先支持突破關鍵核心技術“卡脖子”企業股債融資。進一步促進暢通私募創投基金“募投管退”循環，積極發揮好創業投資、股權投資在挖掘、培育、支持未來產業和新興產業方面的獨特作用。

    二是持續完善資本市場制度，增強對新質生產力的包容性適應性。堅持尊重規律、尊重規則，進一步全面深化資本市場改革開放，深入研究完善發行上市、并購重組、私募創投等制度安排，增強資本市場制度競爭力，提升對新產業新業態新技術的包容性，更好服務科技創新、綠色發展和傳統產業轉型升級，不斷優化上市公司結構，讓投資者更好分享經濟高質量發展成果。

    三是加強資本市場監管，堅持在市場化法治化軌道上推動金融創新。堅守資本市場監管的政治性、人民性，堅持強本強基、嚴監嚴管，統籌發展與安全，加強與服務新質生產力發展向匹配的監管能力建設，從嚴打擊違法違規行為，維護市場“三公”秩序，穩妥防范化解風險，共同營造資本市場服務新質生產力發展的良好環境。

    科技型企業成為

    新上市企業主力

    今年政府工作報告把發展新質生產力列為全年重點工作的首位。新“國九條”明確提出，推動股票發行注冊制走深走實，增強資本市場制度競爭力，提升對新產業新業態新技術的包容性，促進新質生產力發展。

    據周小舟介紹，證監會堅決落實黨中央國務院決策部署，堅持把服務實體經濟高質量發展作為根本宗旨，積極發揮資本市場服務高水平科技自立自強的功能作用，引導要素資源加速向科技創新等新質生產力領域聚集。

    一是制定實施資本市場服務高水平科技自立自強一攬子政策措施。落實新“國九條”任務部署，配套出臺了《資本市場服務科技企業高水平發展的十六項措施》，從上市融資并購重組、債券發行、私募投資等全方位提出一攬子政策措施。堅守科創板“硬科技”定位，修訂完善科創屬性評價指引，進一步提高科創企業研發投入和發明專利要求。

    二是積極支持科技型企業上市融資。近年來設立科創板、北交所，改革創業板，持續完善多層次市場體系建設，提升資本市場服務功能?？萍夹推髽I成為新上市企業的主力，戰略性新興產業行業市值占比大幅提升，目前已超過40%。資本市場服務科技創新的機制作用日益發揮，新一代信息技術、生物醫藥、高端裝備制造等領域一批科技創新企業上市后突破關鍵核心技術，實現跨越式發展。

    三是推動科技企業高效整合資源。豐富重組支付和融資工具，出臺定向可轉債重組規則，適當提高輕資產科技型企業重組估值包容性，完善重組“小額快速”審核機制。2023年，滬深交易所新一代信息技術、新能源等戰略新興產業上市公司共披露并購重組交易1100多單，交易金額超3600億元。完善股權激勵相關制度安排，進一步豐富科創板、創業板上市公司激勵工具，有力支持科技創新型上市公司靈活運用股權激勵吸引和留住人才。

    四是加強私募創投、公司債券等對科技創新的支持力度。推動出臺《私募投資基金監督管理條例》，完善私募基金管理制度，鼓勵創投基金“投早投小投長期投科技”。注冊制改革以來，近九成的科創板上市公司和六成的創業板上市公司獲得過私募基金支持。私募股權創投基金投資半導體、生物醫藥等重點科技創新領域項目約10萬個，在投本金約4.3萬億元。大力支持科技型企業債券融資，鼓勵政策性機構和市場機構為民營科技型企業發行科創債券融資提供增信支持。交易所市場累計發行科創債券約7000億元。

    周小舟表示，資本市場更好賦能新質生產力，離不開企業、機構、政府部門和社會各界的大力支持。上市公司是資本市場之基，要在推進高水平科技創新、推動關鍵技術攻關等方面繼續發揮示范引領作用。行業機構作為資本市場的重要力量，要堅持守正創新，端正經營理念，增強專業服務能力，在促進創新資本形成、支持新質生產力發展等方面貢獻更大力量。證監會也將主動加強與有關部委、地方政府的政策協同，共同推動形成資本市場服務新質生產力發展的強大合力。

（編輯 上官夢露）