標志著資本市場在激活數(shù)據(jù)要素價值、精準賦能實體經(jīng)濟，特別是破解中小微企業(yè)融資難方面取得重要創(chuàng)新突破

    本報記者 田鵬

    7月17日，首單數(shù)據(jù)資產(chǎn)賦能資產(chǎn)證券化產(chǎn)品——“天風(fēng)中投保應(yīng)收賬款2期中小微企業(yè)融資支持資產(chǎn)支持專項計劃（數(shù)據(jù)資產(chǎn)賦能）”在上海證券交易所（以下簡稱“上交所”）成功發(fā)行。這標志著資本市場在激活數(shù)據(jù)要素價值、精準賦能實體經(jīng)濟，特別是破解中小微企業(yè)融資難方面取得重要創(chuàng)新突破。

    本次ABS產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模為5.1億元，底層資產(chǎn)是國企作為付款方的優(yōu)質(zhì)應(yīng)收賬款，創(chuàng)新的關(guān)鍵在于引入了中國投融資擔(dān)保股份有限公司（中投保）旗下子公司中投保信裕的核心數(shù)據(jù)資產(chǎn)——“中投保信裕供應(yīng)鏈金融平臺業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)”。上海數(shù)據(jù)交易所（以下簡稱“上海數(shù)交所”）作為數(shù)據(jù)資產(chǎn)服務(wù)機構(gòu)，為這份數(shù)據(jù)資產(chǎn)提供權(quán)威認證及數(shù)商專業(yè)服務(wù)。

    中投保信裕有關(guān)負責(zé)人向記者介紹，本單數(shù)據(jù)資產(chǎn)賦能ABS具有以下特點：一是數(shù)據(jù)資產(chǎn)助力資產(chǎn)定價。中投保信裕運用該數(shù)據(jù)資產(chǎn)，切實了解債務(wù)人工程建設(shè)進度、歷史付款情況，能更清晰、準確地實現(xiàn)對應(yīng)收賬款風(fēng)險的動態(tài)穿透評估、判斷回款周期，進而對應(yīng)收賬款融資進行精準定價。二是數(shù)據(jù)資產(chǎn)優(yōu)化融資效率。中投保信裕在評審供應(yīng)商融資申請時，使用數(shù)據(jù)資產(chǎn)分析，可優(yōu)化篩選及審查流程，提高融資效率，中小微企業(yè)供應(yīng)商“融資難、融資貴”的痛點得到有效緩解。經(jīng)使用中投保信裕的數(shù)據(jù)資產(chǎn)，供應(yīng)商融資申請平均審核周期縮短3個至5個工作日，實現(xiàn)當(dāng)天審核放款。三是數(shù)據(jù)資產(chǎn)助力全生命周期風(fēng)險監(jiān)測。通過構(gòu)建全生命周期數(shù)據(jù)監(jiān)管閉環(huán)提升資產(chǎn)可信度，數(shù)據(jù)資產(chǎn)在資產(chǎn)生成階段的前置化介入，以及放款后數(shù)據(jù)資產(chǎn)對應(yīng)收賬款回款的持續(xù)跟蹤和分析，滿足對資產(chǎn)全生命周期風(fēng)險管理需求。這種從數(shù)據(jù)確權(quán)、資產(chǎn)增信到持續(xù)監(jiān)管的協(xié)同模式，為投資者吃下“定心丸”。

    此次產(chǎn)品發(fā)行是多要素市場聯(lián)動發(fā)展的全新實踐和重要突破。上海數(shù)交所以制度創(chuàng)新、價值發(fā)現(xiàn)、資產(chǎn)對接為核心，構(gòu)建三大關(guān)鍵支撐，助力信裕資管成功實現(xiàn)了數(shù)據(jù)從“資源”到“產(chǎn)品”再到“資產(chǎn)”的價值躍遷閉環(huán)，并出具《數(shù)據(jù)資產(chǎn)說明函》作為發(fā)行備案的關(guān)鍵材料，確保數(shù)據(jù)資產(chǎn)在金融場景中的規(guī)范應(yīng)用。上海數(shù)交所有關(guān)負責(zé)人表示，以此次產(chǎn)品發(fā)行為起點，上海數(shù)交所將充分發(fā)揮數(shù)據(jù)市場在數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展中的核心樞紐作用，深化數(shù)據(jù)資產(chǎn)在金融領(lǐng)域的創(chuàng)新應(yīng)用場景和規(guī)范運作機制，持續(xù)推動數(shù)據(jù)要素價值化，為數(shù)字經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展注入新動能。

    市場專業(yè)人士向記者表示，數(shù)據(jù)資產(chǎn)賦能ABS產(chǎn)品不僅是資產(chǎn)證券化領(lǐng)域的一次創(chuàng)新實踐，更是落實中央金融工作會議精神，著力做好金融“五篇大文章”，特別是普惠金融、數(shù)字金融的生動體現(xiàn)。

    據(jù)了解，上交所在該項目推進過程中充分發(fā)揮市場組織和創(chuàng)新功能，協(xié)同上海數(shù)交所、資產(chǎn)支持專項計劃管理人和中投保共同推動產(chǎn)品創(chuàng)新落地。

    “數(shù)據(jù)資產(chǎn)賦能ABS的成功發(fā)行，是交易所資產(chǎn)證券化市場服務(wù)國家創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略、精準滴灌實體經(jīng)濟，特別是扶持中小微企業(yè)成長的又一有力舉措。下一步，上交所將持續(xù)優(yōu)化市場服務(wù)體系，深化與數(shù)據(jù)交易所等各方的創(chuàng)新協(xié)作，積極探索數(shù)據(jù)要素與資本市場融合發(fā)展的更多新模式、新場景，充分激活數(shù)據(jù)要素潛能，為構(gòu)建現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系、推動經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展貢獻更強勁的資本力量。”上交所有關(guān)負責(zé)人向記者表示。