證券時報記者 胡華雄

    總理的政府工作報告，既是一份成績單，也是一份扎扎實實的工作計劃，其關注點對國計民生影響巨大，預計也會對A股相關上市公司產生影響。

    昨天國務院總理李克強所作的政府工作報告，在對2018年政府工作的建議方面，有對整個宏觀經濟、國計民生具有重大影響的建議，如降低企業非稅負擔，改革個人所得稅等，也有對某些具體行業的針對性建議，表明了政府對這些行業發展的態度，如果是扶持政策，則明顯利好相關行業。

    下面就讓時報君捋一捋：總理政府工作報告中，明確提到的扶持哪些行業，并由此梳理出相關受益概念股。

    受益方向一：“互聯網+”

    李克強指出，做大做強新興產業集群，實施大數據發展行動，加強新一代人工智能研發應用，在醫療、養老、教育、文化、體育等多領域推進“互聯網+”。發展智能產業，拓展智能生活。運用新技術、新業態、新模式，大力改造提升傳統產業。

    互聯網+的一個最重要應用是在工業方面，即所謂“工業互聯網”。天風證券研報指出，工業互聯網產業體系非常廣闊，各類涉及制造業企業的數字化、智能化轉型的技術和應用都可以視作工業互聯網的范疇。

    實際上，除了IPO即將上會的富士康外，A股市場涉及工業互聯網的上市公司也不少，比如東方國信、寶信軟件、漢得信息、啟明星辰、賽意信息、鼎捷軟件、衛士通等。以及港股中的金蝶國際。

    互聯網+的另一個重要應用是智慧城市。智慧城市是新一代信息技術支撐、知識社會下一代創新環境下的城市形態。A股市場涉及智慧城市建設相關業務的上市公司包括易華錄、東方國信、高新興、云賽智聯、金智科技、飛樂音響等。

    受益方向二：新能源汽車

    李克強指出，增強消費對經濟發展的基礎性作用。推進消費升級，發展消費新業態新模式。將新能源汽車車輛購置稅優惠政策再延長三年，全面取消二手車限遷政策。

    新能源汽車車輛購置稅優惠政策再延長三年的建議將直接利好新能源汽車行業。

    A股上市汽車公司中，絕大多數都涉及新能源汽車業務，比亞迪的新能源汽車業務較為突出，江淮汽車、安凱客車等多家汽車上市公司也不同程度涉入。

    此外，新能源汽車直接對動力電池產生需求，近日七部委發布政策加快動力電池梯次利用和再生應用的產業化。浙商證券建議，關注在相關領域有業務布局與應用示范的標的，如格林美、國軒高科、中恒電氣、東方精工等。

    受益方向三：重大短板裝備專項工程下集成電路、5G、新材料等強烈受益

    李克強在部署2018年工作時指出，加快制造強國建設。推動集成電路、第五代移動通信、飛機發動機、新能源汽車、新材料等產業發展，實施重大短板裝備專項工程，發展工業互聯網平臺，創建“中國制造2025”示范區。大幅壓減工業生產許可證，強化產品質量監管。全面開展質量提升行動，推進與國際先進水平對標達標，弘揚工匠精神，來一場中國制造的品質革命。

    上述表述中，除了前面已提及的新能源汽車外，集成電路、第五代移動通信、飛機發動機、新材料也被重點提及。

    A股直接或間接涉及集成電路業務的公司數量很多，包括紫光國芯、納思達、通富微電、華天科技、歐比特等。

    涉及第五代移動通信（5G）的業務或相關概念的上市公司數量也非常多，比較典型的有中國聯通、紫光國芯、移維通信、長盈精密、沃特股份等。

    A股涉及新材料業務的公司覆蓋范圍較廣，格林美、云海金屬、寒銳鈷業、沃爾核材、方大炭素等公司都比較典型。

    受益方向四：交通運輸

    李克強在部署2018年工作時指出，進一步減輕企業稅負。改革完善增值稅，按照三檔并兩檔方向調整稅率水平，重點降低制造業、交通運輸等行業稅率，提高小規模納稅人年銷售額標準。

    上述建議中，總理重點提到了降低制造業、交通運輸業的稅率。由于制造業涵蓋范圍較廣，這里我們重點說下交通運輸業。

    一般而言，交通運輸業主要包括陸路運輸服務（鐵路運輸和公路運輸）、水路運輸服務（船舶運輸）、航空運輸（飛機運輸）等。

    A股市場直接從事鐵路客運的上市公司較少，主要包括廣深鐵路、大秦鐵路、鐵龍物流等。

    直接從事汽車客運服務的上市公司也比較稀缺，不過交通運輸行業中高速公路公司數量卻不少，主要有深高速、山東高速、贛粵高速、皖通高速、四川成渝等。

    船舶運輸上市公司中，包括中遠海控、招商輪船等，公司數量并不多。

    飛機運輸的公司中，主要是幾大航空公司，包中國國航、南方航空、東方航空、海航控股、春秋航空、吉祥航空、華夏航空等上市公司。

    受益方向五：“三權分置”利好房地產、旅游等多個行業

    本次政府工作報告中，李克強指出，落實第二輪土地承包到期后再延長30年的政策。探索宅基地所有權、資格權、使用權分置改革。改進耕地占補平衡管理辦法，建立新增耕地指標、城鄉建設用地增減掛鉤節余指標跨省域調劑機制，所得收益全部用于脫貧攻堅和支持鄉村振興。深化糧食收儲、集體產權、集體林權、國有林區林場、農墾、供銷社等改革，使農業農村充滿生機活力。

    實際上，此前，2018年的一號文件再次聚焦三農問題，并首次提出宅基地“三權分置”。

    廣發證券指出，宅基地“兩權”變“三權”是繼農用地“三權分置”改革后的振興鄉村發展的又一重大舉措。

    廣發證券認為，從政策思路連貫性角度出發，短期內宅基地使用權的放活可能將服務于租賃住房的建設，而對于“城中村”問題較為嚴重的熱點城市來說，通過宅基地改革將有利于承接城市住房需求外溢，改善“城中村”等問題。

    與此同時，宅基地“三權分置”開辟了新的土地供應渠道，對于非居住屬性僅有經營屬性的物業（如旅游、養老地產），開發商往往面臨拿地成本較高，投資收益率較低的困境，而改革后進城農民可自愿轉讓宅基地使用權，有利于開發商降低拿地成本，提高經營效益。

    最后，宅基地“三權分置”在農民依法轉讓其宅基地使用權后，有利于農民進一步向城鎮遷移，從而提高城鎮化率。與此同時，宅基地發展租賃、養老、旅游等產業，有助于實現農村經濟的多樣化經營，給農民帶來穩定的財產性收入，分享土地增值收益，實現鄉村經濟的振興發展。

    受益方向六：物流

    李克強在部署2018年工作時指出，擴大物流企業倉儲用地稅收優惠范圍。繼續實施企業重組土地增值稅、契稅等到期優惠政策。全年再為企業和個人減稅8000多億元，促進實體經濟轉型升級，著力激發市場活力和社會創造力。

    上述表述中重點提及了擴大物流企業倉儲用地稅收優惠范圍，對物流企業是重大利好，A股上市物流企業將顯著受益，包括順豐控股、申通快遞、圓通速遞、韻達股份等。

    受益方向七：創投

    李克強指出，設立國家融資擔保基金，支持優質創新型企業上市融資，將創業投資、天使投資稅收優惠政策試點范圍擴大到全國。

    2017年，財政部、國家稅務總局發布《關于創業投資企業和天使投資個人有關稅收試點政策的通知》，出臺對初創科技型企業的稅收優惠政策，不過彼時是試點執行，試點地區包括京津冀、上海、廣東、安徽、四川、武漢、西安、沈陽8個全面創新改革試驗區域和蘇州工業園區。此番總理政府工作報告提議將試點范圍擴大到全國，進一步加大了對創業投資和天使投資的扶持力度。

    上述政策建議將利好創投類企業。目前A股市場涉及創投業務的公司包括九鼎投資、大眾公用、魯信創投、越秀金控等。

    受益方向八：房地產租賃和地產經紀

    李克強指出，繼續實行差別化調控，建立健全長效機制，促進房地產市場平穩健康發展。支持居民自住購房需求，培育住房租賃市場，發展共有產權住房。加快建立多主體供給、多渠道保障、租購并舉的住房制度，讓廣大人民群眾早日實現安居宜居。

    上述表述中一個關鍵詞是“租購并舉”，相當于以往，實際上加大了房地產租賃的關注度。A股直接或間接涉及房地產租賃或經紀業務的上市公司數量不少，包括世聯行、三湘印象、維業股份、三六五網、市北高新、張江高科等。