14日A股重拾漲勢。盤面上看，“科技+消費”雙主線再次回歸——半導體、通信服務、酒店餐飲、農產品加工等板塊，以及韋爾股份、深南電路、貴州茅臺、五糧液等熱門個股，再度成為市場焦點。

    值得注意的是，北向資金今日凈流入142.29億元，創3月以來的最高水平。

    有公募基金經理表示，隨著疫情邊際影響減弱，A股市場的估值中樞有望繼續緩慢上行，“科技+消費”雙主線行情有望延續。以5G為代表的產業鏈和國內泛自主化的科技產業主線和業績穩定釋放、滲透率持續提升的消費板塊，可進行平衡布局。

    “科技+消費”雙主線回歸

    14日兩市股指集體高開，隨后在交投情緒升溫助推下，節節走高。截至收盤，滬指漲1.59%，報收2827.28點；深成指漲2.47%，報收10475.71點；創業板指大漲3.24%，報收1985.43點。

    盤面上看，科技和消費板塊依然是市場主線所在。具體看，半導體及元件板塊大漲3.07%，位居兩市行業漲幅第一，韋爾股份、深南電路、北方華創等板塊個股，也大漲5%以上；在消費領域，酒店及餐飲板塊大漲2.6%，農產品加工和農業服務等板塊漲幅也超過2%。愛爾眼科、貴州茅臺、五糧液等消費白馬股，均在順勢上行。

    Wind數據顯示，14日北向資金買賣交易量為850.93億元，是近15個交易日以來的最高水平。同時，北向資金凈流入142.29億元，是今年3月以來的最高水平，也是今年的第二高水平（僅次于2月3日的181.89億元）。

    雙主線行情有望延續

    “年初不少機構就提出了‘科技+消費’的雙主線判斷。隨著疫情邊際影響減弱，雙主線行情有望延續。”某權益基金經理表示。

    海富通中小盤混合基金經理范庭芳直言：“在A股各大主線中，有且僅有科技和消費兩大領域蘊藏大量投資機會，將持續在這兩大領域進行動態平衡布局。”

    招商基金指出，A股市場的估值中樞有望繼續緩慢上行。配置上，二季度要繼續重點關注受益于逆周期政策加碼以及趕工需求的周期性板塊的估值修復機會；同時，下游需求穩定、現金流壓力較小的白酒和醫藥板塊，也值得重點配置。

    民生加銀品質消費擬任基金經理高松表示，中國消費市場總規模將快速擴張，其持續發展的動力來自三方面：一是消費品滲透率的提升，空調、汽車等消費品的滲透率仍在逐漸提升過程中，帶來長期投資價值的動力；二是產品升級帶來的驅動力，比如家電行業的產品升級，為行業帶來長期成長的動力；三是品牌集中度的提升，有利于成就行業龍頭，消費領域的細分行業未來蘊藏更多投資機會。

    創金合信科技成長股票基金經理周志敏則表示，從產業周期的角度來看，5G、物聯網、信創（信息化應用創新）可能帶來科技行業的新一輪成長周期，業內相關公司的業績有望從預期走向落地。從目前政策來看，國內的5G、數據中心、基礎軟件為代表的新基建確定性加強，節奏和幅度都有可能超預期，相關公司業績相對確定。

    周志敏指出，二季度疫情的邊際影響力可能會逐漸淡化，對科技股業績的預期可能要下修。“預計大資金會向確定性更強、資質更好的優質科技標的集中，后續可關注長期邏輯不變、短期因為系統性風險而下跌的科技標的，但要避免長期邏輯不夠強大、短期邏輯受損的標的。”