本報見習記者 任世碧

    歷年的半年報披露季，除了業績情況外，機構的持倉變動都是重要看點。而被市場視為風向標的券商選股思路，更是捕捉當期主流投資熱點的重要依據。

    《證券日報》記者根據同花順數據統計發現，截至8月28日收盤，在已披露半年報的上市公司中，214家公司前十大流通股股東名單中出現券商身影，券商合計持股數量29.79億股，合計持股市值434.63億元。其中，今年二季度券商新進持有104只個股，券商本期間繼續對43只個股進行加倉操作。另外，40只個股持倉未變，27只個股被券商不同程度的減持。

    記者進一步統計發現，有147只個股成為今年二季度券商新進增持的重點品種，主要扎堆電子、醫藥生物、計算機、機械設備等四行業，涉及個股數量分別為23只、20只、18只、17只。

    對此，私募排排未來星基金經理胡泊在接受《證券日報》記者采訪時表示，“科技和醫藥是二季度業績最為確定的板塊，因此在二季度獲得了較大的漲幅，當前估值處于歷史高位水平。本周出現了一定的調整，但調整之后又出現了一定的反彈，高位震蕩消化估值的現象非常明顯。長期來看，科技和醫藥依然是未來值得重點配置的方向，行業長期成長空間大，而且受到國家政策扶持，代表了中國經濟轉型的大方向，但需要警惕短期的高估值風險，所以建議尋找長期成長良好，業績增長有保障的個股，在回調的過程中分配買入，進行長期投資”。

    與此同時，乾明資產高級研究員陳雯瑾對《證券日報》記者表示，“電子、醫藥、計算機、高端設備等均為國家戰略支持的重點領域，下半年有望維持高景氣度，隨著金融扶持實體政策深化、制造型企業疫后復蘇以及長線資金入市，這些板塊繼續上漲的預期較高”。

    通過已披露的今年上半年數據可以看到，券商操作風格是擁抱龍頭、長期持有。記者通過梳理統計顯示，上述147只券商新進增持的個股具有三大特點。

    首先，業績普遍較好。上述147只個股中，有95家公司今年上半年實現歸屬母公司股東的凈利潤同比增長，占比逾六成。包括晶方科技、得潤電子、華盛昌、春秋電子、大立科技等在內的19家公司報告期內歸屬母公司股東的凈利潤均實現同比翻番。

    分析人士表示，作為穩健機構投資者，券商重視風險，但把目光投向重研發、高附加值的可長期投資上市公司。如果可以堅持做到低估值時買入，長期持有是具備投資價值的。

    其次，良好的業績是股價上漲的重要動力。在上述147只個股中，有103只個股7月份以來股價實現上漲，占比70.07%。其中，康華生物、華陽國際期間股價實現翻番，新天綠能、甘李藥業、科融環境、科大智能、帝科股份、嶺南控股、荃銀高科、浙礦股份等8只個股期間累計漲幅也均逾50%。

    第三，機構推薦評級熱度升溫。統計數據發現，上述147只個股，機構近30日內有74只個股給予“買入”或“增持”以上評級。其中，推薦次數超過10次的個股達23只。

    在當前價值投資的環境下，投資者應該如何挖掘潛在的優質品種？胡泊進一步表示，由于今年二季度券商增持的部分品種上半年已經兌現一波漲幅，投資者需要在績優股中甄別投資：1.尋找中長期內業績增速穩健、行業議價能力強的品種；3.在估值、盈利性、成長性上進行持倉平衡；3.可以以國家大基金、券商是否新進作為判斷該股后市防御性的參考依據。