面板“雙雄”不“熊”了。

    1月12日下午開盤，京東方A和TCL科技延續上午臨近收盤時的強勢表現——13：18，TCL科技漲停；13：38，京東方A大漲9.55%。

    截至昨日收盤，京東方A大漲8.92%，報6.96元/股，創2008年6月以來新高（前復權），單日成交額128億元，時隔678天再創新高；TCL科技封單漲停余量為66萬手，報8.60元/股，股價再創歷史新高（前復權），單日成交額達80.21億元；處于第二梯隊的面板廠彩虹股份同樣漲停，封單7.9萬手。此外，京東方B股不甘落后，同日大漲9.28%。

    業績超預期系暴漲推手

    1月11日晚，TCL科技發布2020年年度業績預告，預計2020年實現歸母凈利42億-44.6億元，同比增長60%-70%。據此推算，2020年第四季度歸母凈利潤達21.75億-24.35億元，環比增長13.58億-16.18億元。

    TCL科技表示，TCL華星保持滿銷滿產，持續優化產品結構，運營效率保持業內領先，2020年營業收入同比增長超過35%，凈利潤同比增長超過140%。其中，大尺寸顯示業務受益于產業回暖，主要產品價格自2020年第三季度持續上漲，大尺寸業務凈利潤同比增長超6倍；小尺寸面板線體受所在地區疫情帶來的生產性物流及人員復工的問題，對業績產生階段性影響。

    公告披露后，信達證券方競團隊上調盈利預測，預計TCL科技2021年-2022年分別實現歸母凈利潤90.28億元、104.29億元。邏輯是受益于面板價格中樞上移、內生產能釋放、外延資產并表等，業績有望在2021年進一步爆發。

    據了解，TCL科技收購蘇州三星電子液晶顯示科技有限公司60%股權及蘇州三星顯示有限公司100%股權的事項正在按計劃推進，尚未完成交割，預計2021年將帶來業務收入增長和效益貢獻。

    盡管京東方尚未披露2020年業績預告，但作為全球LCD面板龍頭，尤其在大尺寸方面，公司的市場份額穩居全球第一。因此，市場推測京東方2020年第四季度的業績也可能超預期。

    同一營業部席位再買近3億

    龍虎榜數據顯示，深股通專用席位在1月12日買入TCL科技3.84億元，賣出金額為4.11億元，凈買入額為-2710萬元。其他席位方面，國泰君安上海分公司買入3.32億元，興業證券陜西分公司買入2.91億元，國泰君安寧波彩虹北路證券營業部買入1.72億元，申萬宏源上海嘉定區塔城路證券營業部買入1.38億元。

    值得注意的是，上一個漲停日（2020年12月2日），興業證券陜西分公司高居TCL科技龍虎榜買二席位，買入額為4.02億元。而在此之后，TCL科技股價一度回撤了16個百分點。

    再看12日的龍虎榜賣出席位，長江證券佛山南海大道證券營業部、中銀國際海口藍天路證券營業部、國盛證券寧波桑田路證券營業部、光大證券石獅濠江路證券營業部這四個席位的賣出金額均超1億元，但低于2億元。其中，光大證券石獅濠江路證券營業部也在上一個漲停日現身，賣出金額達6774萬元，但同時也有買入，金額達2238萬元。

    京東方A又被稱作A股“散戶之王”。截至2020年三季報，京東方A有121萬戶股東，排在A股首位。TCL科技的股東數量也不少，截至2020年12月10日，達到50萬戶。

    面板價格維持上漲趨勢

    面板“雙雄”大漲并非偶然。LCD面板行業景氣自2019年第四季度開始復蘇，但2020年年初的疫情打亂了景氣上行通道，直至2020年第二季度才又回暖，并持續至今，大致呈“N”型走勢。

    集邦咨詢發布的2021年1月LCD面板價格快報顯示，運用于TV、桌上顯示器、筆記本三大終端的主流尺寸面板均維持上漲。具體來看，TV方面，預計32英寸、43英寸、55英寸、65英寸四個尺寸1月均價每片分別環比上漲2美元、3美元、4美元和3美元。桌上顯示器方面，預計21.5英寸、23.8英寸、27英寸三個尺寸1月均價每片分別環比上漲1美元、1美元和0.5美元。

    群智咨詢TV研究總監張虹告訴中國證券報記者，預計LCDTV面板價格在2021年一季度依然維持上漲趨勢，二季度價格趨于平穩。2021年全球LCDTV面板市場整體供需平衡，其中上半年供需偏緊。

    方競團隊表示，據產業鏈調研，目前主流面板廠商庫存幾乎為零，終端TV廠商庫存仍低于正常水平，說明下游需求良好，終端TV廠商仍有備貨空間。同時，面板上游材料持續短缺，缺貨現象預計持續整個一季度。在上游物料缺貨和下游終端廠補庫存的雙重影響下，預計面板供不應求現象短期仍難以緩解。

    方正證券電子行業分析師陶胤至認為，面板龍頭廠商稅后營業利潤主要與產品價格變動密切相關，其中價格的關鍵又主要集中在TV類產品。在TV面板行業競爭格局改善后，價格發生大幅調整的可能性仍較低。

    實際上，伴隨景氣回升，自去年二季度以來，京東方A股價已累計大漲88%，TCL科技則大漲113%。