本報記者 姚堯

    日前，國家發改委、住房城鄉建設部印發《“十四五”城鎮污水處理及資源化利用發展規劃》（以下簡稱《規劃》）。《規劃》明確到2025年，基本消除城市建成區生活污水直排口和收集處理設施空白區，全國城市生活污水集中收集率力爭達到70%以上；城市和縣城污水處理能力基本滿足經濟社會發展需要，縣城污水處理率達到95%以上；水環境敏感地區污水處理基本達到一級A排放標準；全國地級及以上缺水城市再生水利用率達到25%以上，京津冀地區達到35%以上，黃河流域中下游地級及以上缺水城市力爭達到30%；城市污泥無害化處置率達到90%以上。

    對此，上海銘環資產管理中心執行合伙人夏天對《證券日報》記者表示：“隨著城鎮污水處理率的提升和管網設施建設的完善，我國新增污水處理能力投資或新增和改造污水收集管網投資必然減少，所以行業未來的機會主要來自污水處理價格的逐步市場化，以及在行業并購整合形成規模效應后，企業逐步提高利潤率。”

    在A股市場上，二季度以來，截至6月11日收盤，污水處理板塊指數漲幅為0.37%（同期上證指數漲幅4.30%），板塊中共有50只個股上漲，占比為35.46%。具體到個股方面，岳陽林紙二季度以來漲幅最大，達到71.57%；此外，山東海化（51.87%）、蘭州黃河（51.03%）、陜西黑貓（42.45%）、久吾高科（31.04%）、華金資本（29.60%）等12只個股漲幅也達到20%以上。

    資金面上，北向資金的一舉一動向來備受矚目。同花順數據顯示，自二季度以來，污水處理板塊共有14只個股受到北向資金搶籌，累計金額達到7.13億元。其中，北向資金對杰瑞股份最為看好，增持額高達25461.50萬元；此外，還對中材科技（12506.53萬元）、山鷹國際（8602.97萬元）、華特達因（6163.80萬元）、中國中冶（5735.13萬元）、重慶水務（3271.24萬元）、偉明環保（2704.57萬元）、安徽建工（2672.17萬元）、中金環境（1153.83萬元）、首創股份（1084.15萬元）、景津環保（1002.40萬元）、隆華科技（513.26萬元）、城發環境（478.47萬元）、節能國禎（7.63萬元）等13只個股進行了加倉操作。

    丹陽投資有限公司董事長康水躍告訴《證券日報》記者：“環保產業是戰略新興產業，未來很長時間里我國將大力發展環保產業以提高經濟發展質量，預計‘十四五’相關規劃將陸續出臺更多的環保政策。行業競爭格局也呈持續向好態勢，持續看好環保行業的業績反轉+估值修復的戴維斯雙擊行情。”

    今年以來，污水處理板塊企業的業績表現已可圈可點。《證券日報》記者根據同花順數據統計發現，該板塊內141只個股一季度凈利潤合計同比增長達123.35%，共有114只個股實現凈利潤同比增長，占比逾80%。具體到個股，中創環保一季度凈利潤同比大增1871.69%；遠達環保（1593.47%）、美錦能源（1426.22%）、潤邦股份（1122.46%）、六國化工（981.09%）、陜西黑貓（888.13%）等53只個股一季度凈利潤也實現了同比超過100%，在污水處理板塊中占比達38.30%。

    截至6月14日，在污水處理板塊141家公司中共有6家率先披露了2021年上半年業績預告。其中，萬邦達、高科石化、格林美和岳陽林紙為業績預增，天翔環境為扭虧，海陸重工為預減。進一步梳理可見，高科石化今年上半年預計凈利潤同比增長上限為245.37%。

    值得一提的是，最近30日內，有17只污水處理板塊個股獲機構給予“買入”或“增持”等看好評級。其中，山鷹國際和中廣核技分別獲得4次和3次看好評級；奧克股份、格林美、瀚藍環境、杰瑞股份、碧水源等5只個股均獲得2次看好評級；金河生物、上海環境、洪城環境、中國中冶、僑銀股份等10只個股也分別獲得1次看好評級。

    “到2025年，隨著工業4.0的深入布局，中國的產業結構、能源結構明顯優化，綠色產業比重顯著提升，清潔生產水平持續提高，生產生活方式將更加環保，主要污染物排放總量持續減少，碳排放強度明顯降低，生態環境持續改善，環保產業規模邁上新臺階，碳排放達峰后穩中有降，生態環境將根本好轉。”康水躍說。

    表：污水處理板塊二季度以來獲北向資金加倉股一覽

制表：姚堯

（編輯 孫倩 策劃 張穎）