眾機構樂觀看8月份行情

    四大行業券商研報數量或超過90份

    本報記者 趙子強

    見習記者 任世碧

    A股7月份行情收官，盡管滬深兩市股指月內整體呈現震蕩回調的走勢，但兩市成交額持續突破萬億元水平，為投資者看好8月份行情注入信心。

    那么，對于即將到來的8月份行情，有哪些優質賽道值得布局？

    川財證券首席經濟學家、研究所所長陳靂在接受《證券日報》記者采訪時表示，8月份我們看好四個方向：一是“碳中和”電力板塊，發電企業成為首批參與碳交易市場建設的行業，行業將迎來低碳轉型，低碳轉型良好的電力企業有望獲得超額利潤，同時電力板塊也具備較好的防御屬性；二是軍工板塊，長期來看國防軍工建設屬于“十四五”規劃的重點發展方向，行業景氣度較高，中報業績良好，短期來看隨著國際局勢趨于復雜化，存在事件驅動的預期；三是基建板塊，上半年國內基建投資增速實現7.8%，增速相對溫和，下半年財政放量疊加“金九銀十”趕工旺季，有望對基建投資構成提振；四是糧食種業板塊，一方面，全球通脹居高不下，糧食價格有望維持高位，此外海外方面以巴西為代表的糧食生產國家受旱災影響，全球糧食供給偏緊；另一方面，我國是農業生產大國和用種大國，農作物種業是國家戰略性、基礎性核心產業，因此在供需和政策推動影響下，糧食種業板塊有望迎來投資機會。

    7月份以來券商發布的行業研究報告數據顯示，金融、信息技術、電子設備、基礎化工等四行業券商發布行業研究報告數量均在90份及以上，行業研究報告數量分別達到161份、153份、110份、90份，涉及券商數量分別為31家、30家、35家、22家。

    金融行業方面，私募排排網研究主管劉有華對《證券日報》記者表示，“抑制銀行股上漲的主要因素是經濟出現下行周期，市場擔憂資產不良問題暴露，因此目前銀行股整體估值偏低。但在經濟復蘇趨勢繼續明朗以及降準的前提下，銀行資產質量得到提升，擔憂緩解。雖然銀行業績平均增速不高，但銀行股股息率普遍偏高，在震蕩行情中具有較強的防御特性。”

    信息技術行業方面，東興證券認為，網絡安全和5G在下半年具備景氣反轉動力且估值較低。“滴滴事件”刺激下網絡安全行業政策力度加大，“網絡安全產業三年行動計劃”出臺使得行業業績確定性增強。上半年5G建設進程緩慢，僅完成目標建設量的20%，近期停滯1年多的5G基站集采招標陸續開啟提振需求，下半年5G產業鏈景氣度有望加速提升。

    電子設備行業方面，以芯片、半導體等為代表的子領域在8月份機構A股投資策略中提及較多。其中，粵開證券研究院首席策略分析師陳夢潔對《證券日報》記者表示，“7月下半月開始市場整體波動加大，疊加部分資金短期獲利了結，做多熱情趨緩。積極的一面是，近期以新能源、半導體為代表的高成長板塊仍保持了較為持續的熱度，機構資金切換較為堅定，具備不錯的持續性。后市成長主線邏輯正在不斷得到強化，積極關注分子端的變化，高增長的成長股仍是市場的主要旋律，新能源、半導體、軍工等板塊的中長期投資機會值得看好，但當前市場仍是結構市，注意短期波動加劇的風險。

    中國銀河證券研究報告顯示，8月份行業表現分化將持續。近期政策頻發，政府對降民生成本和反壟斷的決心確立，或扭轉部分行業長期成長邏輯，階段性調整后，增量資金進場的意愿可能也不會很強。但同時，政府鼓勵發展制造業的預期也愈發強烈，提升硬科技實力是未來主線，半導體、高端設備等領域占優。

    平安證券研究報告顯示，短期來看，市場可能進入調整階段，但整體仍有支撐；中長期來看，資本市場估值分化有望持續，成長硬科技板塊高估值有望延續。行業配置方面，建議關注半導體、新能源等高景氣產業鏈各環節投資機會的擴散。

    基礎化工行業方面，國金證券表示，公募基金配置化工行業水平接近十年最高值，價值風格向成長風格切換明顯：2021年二季度公募基金配置化工行業比例環比小幅提升1.1%至6.3%，突破2013年以來高點，接近近十年最高值，2021年二季度公募基金降低白馬龍頭股配置力度，積極擁抱中盤成長股。