周二，A股三大指數走弱，截至收盤，上證指數報3186.27點，跌2.26%；深證成指報12120.02點，跌2.37%；創業板指報2678.62點，跌2.02%。滬深兩市合計成交11811億元，較前一日放量近2000億元。

    雖然指數跌幅較大，但昨日市場亦有不少積極信號值得關注：一是科創50指數相對強勢，盤中數次翻紅，全天表現顯著強于主板；二是機器人、半導體等熱點題材依舊火熱，短線資金情緒并未受到很大影響；三是業績主線仍被市場認可，多只半年報績優股逆勢飄紅。

    科創板強勢盡顯

    昨日，科創板的強勢表現貫穿始終。科創50指數盤中多次翻紅，收盤僅微跌0.48%。從運行趨勢上看，7月以來，科創50指數維持在1090點附近橫盤震蕩，而同期上證指數、深證成指均遭遇7%左右的高位回撤。

    昨日多只半導體、新能源相關科創板個股漲勢突出。半導體設備龍頭公司中微公司昨日上漲2.71%，盤中股價刷新今年以來新高；1800億元市值光伏組件龍頭天合光能上漲2.49%，股價回升至歷史高位。固德威、晶晨股份、思瑞浦等個股昨日漲幅均超3%。

    除了頭部公司外，科創板多家中小市值公司同樣獲得資金關注。N菲沃泰昨日登陸科創板，開盤價較發行價高開約20%。連續競價階段，N菲沃泰股價一路上行，并一度因“較開盤價首次上漲達30%”觸發臨停。截至收盤，N菲沃泰較發行價大漲57.98%，全天成交13.37億元。

    交易所昨日盤后公布了2只科創板股票的交易公開信息，值得關注的是，這2只股票均獲機構大舉掃貨，成為資金追捧科創板的又一例證。

    悅安新材昨日高開高走收獲20%幅度漲停，龍虎榜顯示，5家機構席位包攬昨日買入前五，合計買入金額達9567.02萬元；新益昌昨日大漲15.59%，龍虎榜顯示，同樣有5家機構席位現身買入一側，合計買入金額為1.02億元。

    海通證券首席策略分析師荀玉根表示，從基金持倉看，公募基金對科創板的配置比例正逐漸提高。主動偏股型基金重倉持股中，科創板持股占比自2019年第三季度起持續上升，截至今年二季度末已達5.5%。與此同時，科創50指數盈利增長速度較A股其他重要指數更快，盈利估值匹配度也更優。

    績優公司顯著抗跌

    雖然大盤波動明顯加劇，但市場主線仍較為明晰。除了新能源、半導體等賽道邏輯外，業績主線依舊被市場所認可。昨日，多只半年報績優股逆勢飄紅，部分個股股價甚至創出歷史新高。

    古井貢酒在披露業績快報后，股價連續兩日大幅上漲，成為提振消費板塊的重要標桿。昨日，古井貢酒股價全天高位運行，收盤上漲6.53%，全天成交22.77億元。過去兩個交易日，古井貢酒累計漲幅超過17%。

    業績快報顯示，古井貢酒上半年預計實現營業總收入90.02億元，同比增長28.46%；實現歸母凈利潤19.19億元，同比增長39.17%。國泰君安食品團隊分析師表示，古井貢酒第二季度營收表現超出預期，結合預收款推算，公司二季度末已完成全年訂單任務的75%以上。后續來看，下半年白酒總需求大概率伴隨宏觀經濟而呈現一定幅度修復，公司有望憑借低庫存優勢繼續發力。

    東北證券認為，從半年報盈利預期角度看，上游資源、電力設備與新能源盈利預期繼續提升，包括煤炭、電力設備、公用事業、石油石化、基礎化工等高景氣行業；部分消費板塊有望迎來盈利反彈，如農林牧漁、汽車、食品飲料雖然半年報盈利增速可能較低，但在景氣度支撐下，全年盈利預期將有所上調。

    外資流入趨勢有望延續

    資金面上，昨日北向資金的日內流向引發熱議。在上午大盤指數觸及日內低點時，北向資金凈賣出額一度接近70億元。午后外資則出現回補勢頭，特別是尾盤呈現大舉“抄底”之勢。截至昨日收盤，北向資金凈賣出額收窄至23.11億元。

    從個股流向看，白酒、新能源、半導體成昨日外資主攻方向。五糧液昨日獲北向資金逆勢凈買入4.15億元，居所有A股首位。通威股份獲凈買入3.31億元，北方華創在股價大漲5%的同時獲北向資金凈買入2.50億元。

    中金公司表示，當下主流資金在部分熱門賽道的倉位可能較為集中，進一步上行需要依賴增量資金。作為主要增量資金來源，外資對中國市場配置比例相比海外發達資本市場仍有較大差異，中期來看，我國優質龍頭企業具備吸引力，預計外資凈流入的趨勢仍將延續。