本報(bào)記者 楚麗君

    三季度以來，大盤出現(xiàn)震蕩調(diào)整，一向低調(diào)的社保基金也再次現(xiàn)身在調(diào)研機(jī)構(gòu)的隊(duì)伍中。對(duì)此，金百臨咨詢資深分析師秦洪對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，“社保基金的投資標(biāo)的有著一定的共性，比如說并不會(huì)參與熱門品種，主要是投資財(cái)務(wù)報(bào)表健康、現(xiàn)金流突出等標(biāo)的，行業(yè)方向更體現(xiàn)在居民可選或必需消費(fèi)品種。”

    同花順數(shù)據(jù)顯示，三季度以來截至8月4日，社保基金總計(jì)調(diào)研了4家上市公司，分別是江山歐派、海創(chuàng)藥業(yè)、海能實(shí)業(yè)、三孚股份。與此同時(shí)，這4家公司也是券商等機(jī)構(gòu)扎堆調(diào)研的重點(diǎn)標(biāo)的。其中，海能實(shí)業(yè)三季度以來接待調(diào)研機(jī)構(gòu)的家數(shù)最多達(dá)121家，江山歐派、海創(chuàng)藥業(yè)、三孚股份三季度以來接待調(diào)研機(jī)構(gòu)的家數(shù)均超40家，分別為66家、61家、49家；此外，海能實(shí)業(yè)、江山歐派、海創(chuàng)藥業(yè)等3家公司還獲得QFII的調(diào)研。

    值得一提的是，從最新披露的數(shù)據(jù)來看，今年二季度末，江山歐派、海創(chuàng)藥業(yè)、海能實(shí)業(yè)三只個(gè)股前十大股東中均未發(fā)現(xiàn)基金公司持倉(cāng)身影。

    從上述公司發(fā)布的投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表來看，上述4家公司中有3家公司上半年的業(yè)績(jī)受到調(diào)研機(jī)構(gòu)的關(guān)注。

    具體來看，三孚股份2022年上半年預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)為39600萬元到42500萬元，同比增加167.83%到187.44%；江山歐派2022年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入12.70億元，較上年同期減少9.70%，實(shí)現(xiàn)歸屬上市公司股東的凈利潤(rùn)1.17億元，較上年同期減少34.29%；海能實(shí)業(yè)2022年上半年預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入12.20億元，較上年同期增長(zhǎng)47.59%，預(yù)計(jì)盈利18300萬元至18800萬元，比上年同期增長(zhǎng)257%至267%。

    市場(chǎng)表現(xiàn)來看，三季度以來截至8月4日收盤，上述4只個(gè)股中，海能實(shí)業(yè)期間表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，累計(jì)漲幅為22.43%，而三孚股份、海創(chuàng)藥業(yè)、江山歐派期間出現(xiàn)較大回調(diào)，分別下跌9.16%、18.88%、29.82%，跑輸同期大盤指數(shù)。

    最近一個(gè)月內(nèi)，江山歐派獲得券商“買入”或“增持”等看好評(píng)級(jí)次數(shù)為13次。中信證券在其研究報(bào)告中表示，考慮到江山歐派為木門龍頭，制造優(yōu)勢(shì)顯著，雖然短期工程直營(yíng)渠道承壓，但拓展工程代理商、發(fā)展經(jīng)銷商業(yè)務(wù)的渠道改革成果正逐漸顯現(xiàn)，給予公司2022年15倍的市盈率，目標(biāo)價(jià)42元/股，維持“增持”評(píng)級(jí)。

    “社保資金投資風(fēng)格成熟，通常比較重視估值及成長(zhǎng)的匹配性。”玄甲金融CEO林佳義對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示。

    排排網(wǎng)財(cái)富研究部副總監(jiān)劉有華在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，社保基金主要圍繞業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)確定性強(qiáng)以及估值上具有一定安全邊際的方向進(jìn)行調(diào)研。

    行業(yè)方面，劉有華認(rèn)為，醫(yī)藥生物行業(yè)方面，在人口老齡化和消費(fèi)復(fù)蘇的驅(qū)動(dòng)下，消費(fèi)醫(yī)療需求會(huì)逐漸回暖；基礎(chǔ)化工行業(yè)一方面受益于新能源產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，尤其是光伏和新能源汽車的超預(yù)期發(fā)展將帶動(dòng)基礎(chǔ)化工需求的進(jìn)一步增長(zhǎng)，另一方面，供需矛盾依然突出，隨著經(jīng)濟(jì)持續(xù)好轉(zhuǎn)，基礎(chǔ)化工盈利確定性依舊較高。

    “電子行業(yè)主要是受到國(guó)家政策驅(qū)動(dòng)、半導(dǎo)體國(guó)產(chǎn)化加快以及清潔能源、新能源汽車快速發(fā)展帶動(dòng)的下游需求持續(xù)增加，促使電子行業(yè)細(xì)分領(lǐng)域市場(chǎng)景氣度持續(xù)高企，市場(chǎng)需求旺盛，銷售訂單飽滿，主要產(chǎn)品產(chǎn)銷量大幅提升。利潤(rùn)持續(xù)高增的同時(shí)，電子行業(yè)估值水平依然處于歷史低位，因此，電子行業(yè)投資性價(jià)比相對(duì)優(yōu)異。”安爵資產(chǎn)董事長(zhǎng)劉巖表示。