通信、電力設(shè)備等四行業(yè)凸顯成長(zhǎng)性

    本報(bào)記者 趙子強(qiáng) 任世碧

    上市公司2022年半年報(bào)相繼披露，部分龍頭企業(yè)苦練內(nèi)功、奮力向前，亮眼的業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)凸顯中國(guó)經(jīng)濟(jì)“韌實(shí)力”。

    同花順數(shù)據(jù)顯示，截至8月26日收盤，A股共有2816家上市公司披露了2022年半年報(bào)。報(bào)告期內(nèi)，有1450家公司歸母凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)，占比51.49%。值得一提的是，有1816家公司今年第二季度歸母凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)環(huán)比增長(zhǎng)，占比逾六成；1079家公司2022年二季度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)同比環(huán)比雙增長(zhǎng)（以下簡(jiǎn)稱“雙增長(zhǎng)”），占比近四成。

    對(duì)此，中航基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家鄧海清在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，“二季度以來，我國(guó)經(jīng)濟(jì)受疫情影響較大，但作為中國(guó)經(jīng)濟(jì)‘基本盤’的上市公司業(yè)績(jī)?nèi)匀槐憩F(xiàn)較好。大部分業(yè)績(jī)優(yōu)良的公司股價(jià)表現(xiàn)也很亮眼，這體現(xiàn)出我國(guó)經(jīng)濟(jì)具有很強(qiáng)韌性，也體現(xiàn)了投資者成熟度持續(xù)提升。”

    1079家公司歸母凈利潤(rùn)

    同比環(huán)比雙增長(zhǎng)

    上述今年上半年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)的1450家公司中，有285家公司今年上半年歸母凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)同比漲超100%（剔除扭虧公司）。其中，23家公司今年上半年歸母凈利潤(rùn)同比增幅均超10倍，盛路通信、科潤(rùn)智控、鞍重股份、融捷股份等4家公司今年上半年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)同比增幅均逾40倍。

    記者梳理相關(guān)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，1079家公司2022年二季度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)同比環(huán)比雙增長(zhǎng)，占比38.21%，從板塊分布來看，滬市主板雙增長(zhǎng)公司數(shù)量最多，有345家，占比31.97%；深市主板公司有315家，占比29.19%；創(chuàng)業(yè)板公司有271家，占比25.12%；科創(chuàng)板公司有122家，占比11.31%；北交所公司有26家，占比2.41%。

    上述1079家公司中，有95家公司今年二季度歸母凈利潤(rùn)同比環(huán)比漲幅均超100%。其中，有16家公司今年二季度歸母凈利潤(rùn)環(huán)比增長(zhǎng)均超10倍，洛凱股份、國(guó)芯科技等2家公司今年二季度歸母凈利潤(rùn)環(huán)比增幅居前，分別為101401.44%、19658.19%。

    以國(guó)芯科技為例，作為一家聚焦于國(guó)產(chǎn)自主可控嵌入式CPU技術(shù)研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用的芯片設(shè)計(jì)公司，今年上半年，該公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入20924.05萬元，同比增長(zhǎng)49.16%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)6103.68萬元，同比增長(zhǎng)1823.09%，營(yíng)收與凈利潤(rùn)均創(chuàng)出歷史同期最佳水平。其中，國(guó)芯科技今年二季度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)6072.94萬元，較一季度的30.74萬元增長(zhǎng)19658.19%，與2021年同期相比增長(zhǎng)198%。

    機(jī)構(gòu)分析認(rèn)為，今年上半年，國(guó)芯科技克服疫情影響，持續(xù)提高研發(fā)水平，重點(diǎn)圍繞國(guó)家重大需求、汽車電子和云安全應(yīng)用領(lǐng)域，開拓市場(chǎng)和客戶，推動(dòng)公司業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)持續(xù)增長(zhǎng)。

    同時(shí)，部分上市公司展現(xiàn)出業(yè)績(jī)持續(xù)向好的態(tài)勢(shì)，不僅今年二季度業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)同比環(huán)比雙增長(zhǎng)，近三年業(yè)績(jī)也一直保持穩(wěn)定增長(zhǎng)。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，上述2022年二季度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)同比環(huán)比雙增長(zhǎng)的1079家公司中，有358家公司2019年、2020年、2021年連續(xù)三年歸母凈利潤(rùn)均實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)，占比超三成。上述358家公司2019年、2020年、2021年合計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)分別為1655.6億元、2129.17億元、3135.56億元，2021年合計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)較2019年增長(zhǎng)89.39%。

    202家雙增長(zhǎng)公司

    獲機(jī)構(gòu)密集調(diào)研

    在良好的基本面支撐下，上述1079家雙增長(zhǎng)公司的股價(jià)表現(xiàn)也可圈可點(diǎn)。8月份以來，580家公司股價(jià)跑贏上證指數(shù)（期間累計(jì)跌0.52%），占比逾五成。其中，60家公司期間股價(jià)累計(jì)漲幅超20%，科信技術(shù)期間股價(jià)漲超100%，遠(yuǎn)大智能、大元泵業(yè)、三維化學(xué)、金三江、明冠新材、英威騰等6家公司股價(jià)期間累計(jì)漲幅均超50%，表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)。

    近期，機(jī)構(gòu)對(duì)上述1079家雙增長(zhǎng)公司投資熱情較高。同花順數(shù)據(jù)顯示，8月份以來，截至8月26日，202家雙增長(zhǎng)公司獲包括公募基金、券商、險(xiǎn)資、陽光私募、QFII等機(jī)構(gòu)密集調(diào)研，其中，62家公司期間均受到100家及以上機(jī)構(gòu)扎堆調(diào)研，邁瑞醫(yī)療、廈鎢新能、橫店東磁等3家公司期間累計(jì)接待參與調(diào)研的機(jī)構(gòu)家數(shù)均超400家。

    有“聰明錢”之稱的QFII也積極布局雙增長(zhǎng)公司。同花順數(shù)據(jù)顯示，截至今年二季度末，上述1079家公司中，有168家公司股票獲QFII重倉，合計(jì)持股市值995.95億元。其中，123家公司股票成為今年二季度QFII新進(jìn)或增持的重點(diǎn)品種。新進(jìn)持倉方面，截至今年二季度末，QFII新進(jìn)持有79只雙增長(zhǎng)公司股票，其中，華測(cè)檢測(cè)、四川長(zhǎng)虹、億晶光電等3只個(gè)股今年二季度獲QFII新進(jìn)持股數(shù)量均超1000萬股。

    鄧海清補(bǔ)充道，投資機(jī)構(gòu)扎堆調(diào)研，體現(xiàn)出投資機(jī)構(gòu)對(duì)雙增長(zhǎng)公司關(guān)注度較高。在選擇個(gè)股時(shí)，需根據(jù)行業(yè)發(fā)展、公司經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行仔細(xì)辨別和分析，要抓住行業(yè)發(fā)展邏輯，找到未來一段時(shí)間業(yè)績(jī)能夠持續(xù)增長(zhǎng)的行業(yè)和公司。同時(shí)，選擇個(gè)股時(shí)切忌盲目跟風(fēng)，因?yàn)橥寺暥Ψ兄畷r(shí)就是公司股價(jià)的階段性高點(diǎn)。

    雙增長(zhǎng)公司

    扎推四行業(yè)

    雙增長(zhǎng)公司多集中于高景氣賽道。從行業(yè)角度看，通信、有色金屬、煤炭、電力設(shè)備等四行業(yè)雙增長(zhǎng)公司數(shù)量占行業(yè)內(nèi)公司總數(shù)的比例居前，分別為38.66%、38.06%、31.58%、29.26%，雙增長(zhǎng)公司數(shù)量分別為46家、51家、12家和91家。

    鄧海清表示，今年二季度實(shí)現(xiàn)雙增長(zhǎng)的公司主要集中在通信、有色金屬、煤炭、電力設(shè)備等四個(gè)行業(yè)，其業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)主要有以下原因：首先，產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展使得產(chǎn)品需求增加，進(jìn)而推升公司業(yè)績(jī)；其次，所處行業(yè)原有供需關(guān)系被打破，導(dǎo)致商品價(jià)格提升，進(jìn)而提升公司盈利能力。

    在通信行業(yè)方面，截至8月26日，已有70家通信行業(yè)上市公司披露了2022年半年報(bào)，今年二季度合計(jì)歸母凈利潤(rùn)617.43億元，與2021年同期相比增長(zhǎng)21.07%，與今年一季度相比增長(zhǎng)68.94%。其中，有46家通信公司今年二季度歸母凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)同比環(huán)比雙增長(zhǎng)，占行業(yè)內(nèi)已披露半年報(bào)公司數(shù)量的65.71%。

    排排網(wǎng)財(cái)富研究部副總監(jiān)劉有華告訴記者，通信行業(yè)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)主要受益于數(shù)字經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展。

    在有色金屬行業(yè)方面，截至8月26日，已有99家有色金屬行業(yè)上市公司披露了2022年半年報(bào)，今年二季度合計(jì)歸母凈利潤(rùn)412.88億元，與2021年同期相比增長(zhǎng)64.86%，與今年一季度相比增長(zhǎng)13.69%。其中，有51家有色金屬公司今年二季度歸母凈利潤(rùn)同比環(huán)比雙增長(zhǎng)，占行業(yè)內(nèi)已披露半年報(bào)公司數(shù)量的51.52%。

    華輝創(chuàng)富投資總經(jīng)理袁華明認(rèn)為，全球通脹對(duì)偏上游的有色金屬行業(yè)有利。新能源產(chǎn)業(yè)快速成長(zhǎng)，加劇了有色金屬行業(yè)供需矛盾，有色金屬價(jià)格持續(xù)保持高位，行業(yè)高景氣或延續(xù)。

    在煤炭行業(yè)方面，截至8月26日，已有20家煤炭行業(yè)上市公司披露了2022年半年報(bào)，今年二季度合計(jì)歸母凈利潤(rùn)242.77億元，與2021年同期相比增長(zhǎng)75.69%，與今年一季度相比增長(zhǎng)15.23%。其中，有12家煤炭公司今年二季度歸母凈利潤(rùn)同比環(huán)比雙增長(zhǎng)，占行業(yè)內(nèi)已披露半年報(bào)公司數(shù)量的60%。

    劉有華表示，煤炭是典型的受供需關(guān)系影響的行業(yè)，全球能源緊張以及持續(xù)高溫造成煤炭供需失衡的局面，從而推動(dòng)煤炭?jī)r(jià)格不斷走高，帶動(dòng)煤炭企業(yè)利潤(rùn)持續(xù)向好。

    在電力設(shè)備行業(yè)方面，截至8月26日，已有175家電力設(shè)備行業(yè)上市公司披露了2022年半年報(bào)，今年二季度合計(jì)歸母凈利潤(rùn)444.74億元，與2021年同期相比增長(zhǎng)73.47%，與今年一季度相比增長(zhǎng)45.63%。其中，有91家電力設(shè)備公司今年二季度歸母凈利潤(rùn)同比環(huán)比雙增長(zhǎng)，占行業(yè)內(nèi)已披露半年報(bào)公司數(shù)量的52%。

    劉有華認(rèn)為，電力設(shè)備行業(yè)受益于“雙碳”目標(biāo)，獲得了國(guó)家政策的大力扶持，整體呈現(xiàn)出供需兩旺的態(tài)勢(shì)，帶動(dòng)行業(yè)景氣度持續(xù)上行。

    鄧海清認(rèn)為，新能源及儲(chǔ)能行業(yè)發(fā)展帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈變化是市場(chǎng)投資主要方向，因此，有業(yè)績(jī)支撐的有色金屬、電力設(shè)備等行業(yè)仍具投資價(jià)值。