本報記者 張穎

    放量上漲！本周，A股市場與香港股市聯袂飆升，放量上漲。A股三大股指周漲幅均超5%，與此同時，香港股市也大幅上揚，恒生科技指數周漲幅近16%。然而，受美聯儲加息影響，美股則出現震蕩回落態勢。對于后市，A股市場反彈能否持續？投資機會在哪里？業內人士普遍認為，A股或將延續上行態勢。

    華泰證券認為，從當前至明年底，A股或先筑底后修復，2023年上半年估值修復先行、下半年盈利接力。2023年市場結構與2022年或近似鏡像，成長+下游占優，消費搭臺+科技唱戲，把握社交重啟+虛實共生雙主線，周期、制造中挖掘細分機會；主題投資可關注共同富裕、社交重啟、安全、產業基礎高級化四大方向下的投資機會。

    排排網旗下融智投資基金經理夏風光認為，目前的大漲主要是政策進一步寬松的預期驅動情緒轉向，疊加周五北上資金助力所形成的。后市仍要看國內和國外兩個方向的變量，即國外看美聯儲加息節奏的變化，國內看穩增長政策以及進一步寬松的預期。目前看，年底的翹尾行情是值得期待的，如超預期，則會出現跨年度的一波行情。

    龍贏富澤資產基金經理王存迎表示，當前美國加息預期臨近尾聲，國內穩經濟的政策預期將持續推出，后期市場仍將延續上行態勢，建議重點關注符合經濟高質量發展要求的高端制造、新能源、生物醫藥等領域。

    壁虎資本基金經理陳雯分析認為，目前股票投資性價比處在比較高的位置。短期來看，估值因素或更為主導，市場在下行空間不大的基礎上，存在繼續向上的機會。行業配置方面，可以選擇三季報業績優秀且有持續發展的標的。關注國防軍工、食品飲料、農林牧漁、新能源等板塊。

    本周市場回顧

    1、股票市場

    A股市場：本周（10月31日-11月4日，下同），A股大幅上漲，三大股指均走出5連陽行情。上證指數累計周漲幅達5.31%，報3070.80點；深證成指累計周漲幅達7.55%，報11187.43點；創業板指累計周漲幅達8.92%，報2451.22點，周漲幅齊創年內新高。

    資金方面，周五，北向資金大幅凈買入99.93億元，創9月9日以來新高。本周北向資金累計凈賣出金額達50.11億元。從前十大成交活躍股來看，本周，寧德時代、比亞迪、天齊鋰業、邁瑞醫療等4只個股，北向資金凈買入金額均超7億元。另外，貴州茅臺、長江電力、東方財富、伊利股份等個股遭北向資金凈賣出金額均超10億元。

    表：本周（10月31日-11月4日）滬、深股通前十大成交活躍股交易情況：

    制表：張穎

    從申萬一級行業來看，本周31個行業全部實現上漲，其中，汽車行業漲幅居首達12.74%，緊隨其后的是，食品飲料（11.18%）、社會服務（10.78%）、商貿零售（10.15%）等行業指數，累計周漲幅均超10%。另外，房地產行業指數累計周漲幅最小為0.61%，在1%以內。

    統計顯示，下周（11月7日-11日）共有61家公司合計22.93億股限售股陸續解禁，按11月4日收盤價計算，解禁市值為593億元。從解禁市值來看，華熙生物（117.51億元）、廣電計量（63.03億元）、中國電研（61.16億元）、八方股份（61.08億元）等公司解禁金額均超60億元。

    表：下周（11月7日-11日）解禁金額超10億元的公司情況：

    制表：張穎

    根據發行安排，下周（11月7日-11日），將有10只新股發行，其中創業板有5只。11月7日發行的是恒太照明、甬矽電子、新天地；11月8日發行的是雅葆軒、美埃科技；11月9日發行的是云中馬、鼎泰高科、天元寵物；11月10日發行的是矩陣股份、銳捷網絡。此外，下周將有2只新股首發上市，耐科裝備、華廈眼科均于11月7日上市。

    表：下周（11月7日-11日）10只新股發行情況：

    制表：張穎

    港股市場：

    本周，香港股市走出強勢上漲行情。周五，恒生指數收漲5.36%報16161.14點，重上萬六關口，周漲幅達8.73%，創2011年10月底以來最大單周漲幅；恒生科技指數周漲幅達15.63%，創有記錄以來最大單周漲幅；恒生國企指數周漲幅達9.02%。

    中金公司分析認為，當前港股市場已跌至數年低點，估值已經處于歷史低位，疊加內地寬松政策下南向資金的持續流入。這意味著海外中資股可能展現出更強的韌性。如果內外部環境有所改善，港股市場未來反彈力度有望更大。

    海外市場：

    周五，美國三大股指全線收漲，道指漲1.26%報32403.22點，標普500指數漲1.36%報3770.55點，納指漲1.28%報10475.25點。本周，受美聯儲加息影響，美股出現震蕩回落態勢。道指跌幅達1.4%，標普500指數跌幅達3.35%，納指跌幅達5.65%。分析人士認為，如果將美聯儲和疲軟的三季報結合來看，本周的行情還是有理可循的。

    周五，歐洲三大股指收盤全線大漲，本周延續回升走勢。德國DAX指數漲2.51%，周漲1.63%；法國CAC40指數漲2.77%，周漲2.29%；英國富時100指數漲2.03%，周漲4.07%。

    周五，亞太股市主要股指收盤多數上漲，韓國綜合指數漲0.83%，本周累漲3.5%；日經225指數跌1.68%，周漲0.35%；澳洲標普200指數漲0.5%，周漲1.57%；新西蘭NZX50指數漲0.42%，周漲0.9%。

    2、債券市場

    本周，風險偏好回升股市大漲，蹺蹺板效應下債券市場明顯承壓。

    周五，國債期貨早盤低開走低，午間快速下跌，臨近尾盤，市場跌幅減弱，十年期國債跌0.16%。現券方面，現券收益率持續低開走高，十年期國債到期收益率下跌1.75個基點，7年期國債到期收益率下跌1.50個基點，5年期國債到期收益率下跌2.00基點，3年期國債到期收益下跌2.25個基點。銀行間方面，隔夜shibor小幅上漲6.20個基點，報收1.3860%。短期shibor回落到低水平，但是近期波動巨大。國信期貨建議對國債持續觀望。

    3、外匯

    周五在岸人民幣兌美元16：30收盤報7.2703，較上一交易日漲497個基點，本周累跌138個基點；周五夜盤23：30收報7.1927。人民幣兌美元中間價報7.2555，調貶83個基點，本周累計調貶857個基點。交易員表示，市場體現出樂觀態度，供需狀況也在好轉，短期人民幣或延續寬幅震蕩格局，人民幣進一步貶值空間受限。

    4、大宗商品

    周五，國際貴金屬期貨普遍大漲，COMEX黃金期貨漲3.36%報1685.7美元/盎司，COMEX白銀期貨漲7.64%報20.915美元/盎司。本周，COMEX黃金期貨漲2.49%，COMEX白銀期貨漲9.23%。美元指數大跌提振貴金屬期貨大幅走高。

    周五，國際油價全線上漲，美油12月合約漲5.02%，報92.60美元/桶。布油明年1月合約漲4.31%，報98.75美元/桶。本周，美油12月合約漲5.35%，布油明年1月合約漲5.31%。

    周五，倫敦基本金屬收盤多數大漲，LME銅漲7.02%報8091.5美元/噸，LME鋅漲6.78%報2904.5美元/噸，LME鎳漲4.37%報23800美元/噸，LME鋁漲4.13%報2357.5美元/噸，LME錫漲6.27%報18875美元/噸，LME鉛跌0.43%報1987美元/噸。本周，LME銅漲7.16%，LME鋅漲2.92%，LME鎳漲6.85%，LME鋁漲6.33%，LME錫漲4.28%，LME鉛持平。

（編輯 才山丹）