本報記者 楚麗君

    2023世界半導體大會于7月19日至21日在南京舉辦。據了解，大會以“芯紐帶，新未來”為主題，聚焦行業新市場、新產品、新技術，采用“3+N+1”的舉辦模式，舉辦主論壇、平行論壇、專項活動、專業展會等豐富活動，整體活動數量超20場。

    對此，接受《證券日報》記者采訪的富榮基金基金經理李延崢表示，當前半導體板塊周期底部區間的確定性較高，當前的核心制約來自需求端，如手機、PC、普通服務器的疲軟。但從過往10年-20年的半導體發展歷程來看，半導體是典型的周期成長行業，行業的銷售額拉長來看是持續創新高的，創新是其中的核心驅動力。目前已經初步看到AI對整個科技行業的拉動，因此對于半導體板塊仍然重點看好。

    7月份以來，半導體板塊震蕩攀升，同花順數據顯示，7月1日至19日，半導體板塊期間累計上漲2.93%，跑贏同期上證指數（累計下跌0.10%），板塊內142只個股中有86只個股期間實現上漲，占比超六成，其中，華海誠科、甬矽電子、卓勝微、安凱微、匯頂科技等個股期間累計漲幅居前五，均漲超21%。

    業績方面，截至7月19日收盤，半導體板塊內共有31家上市公司發布了2023年上半年業績預告。按歸母凈利潤同比增幅上限看，有6家公司預計上半年歸母凈利潤實現同比增長，其中，北方華創目前增幅暫居首位，該公司公告稱，今年上半年歸母凈利潤預計為16.7億元至19.3億元，比上年同期增長121.30%-155.76%。原因方面，北方華創公告顯示，受益于公司半導體設備業務的市場占有率穩步提升及經營效率不斷提高，公司2023年上半年營業總收入及歸屬于上市公司股東的凈利潤與上年同期相比均實現增長。

    對此，川財證券首席經濟學家、研究所所長陳靂在接受《證券日報》記者采訪時表示，從業績看，目前已經發布的上半年業績預告中，僅6家公司業績有望增長，主要是因為受海內外需求下滑疊加供給端快速放量影響，去年上半年開始行業進入“寒冬”期，因此整體業績回落；從政策看，當前國內政策正在加大對行業的支持力度，推動半導體產業發展，實現國內產業鏈的自主可控，因此在政策催化下，行業仍處于高速發展階段；從產業趨勢角度看，數字經濟的落地以及人工智能快速發展有望帶動新的需求增量，行業庫存周期有望加速見底?？傮w來看，在政策支持以及行業周期見底的情況下，行業具備較高的投資前景。

    對于半導體板塊未來的投資機會，陳靂認為，7月份以來半導體板塊震蕩走強，尤其是在部分半導體上市公司公布虧損業績后，依舊震蕩走強，表明市場對于行業見底回暖有較高的預期。方向上，建議關注三大領域，一是關注GPU芯片，隨著數字經濟頂層規劃出爐，國內數字經濟建設有望加速，同時AI的發展也將對算力有更高要求，高性能GPU芯片需求將較為強勁；二是關注先進封裝領域，對于當前國內的半導體產業，有望通過先進封裝技術實現“彎道超車”；三是關注汽車電子，中長期看，新能源汽車滲透率仍將持續增長，屆時將對汽車電子構成較大需求。

    “看好半導體在國產替代、AI增量以及周期反轉趨勢下的投資機會。一是，地緣政治影響下，半導體自主可控的決心不斷增強，未來國產化趨勢有望進一步加速；在國產替代大趨勢下，半導體板塊擁有較大的成長潛力。二是，半導體具有明顯的周期屬性，其終端需求較大程度上會受到宏觀經濟的影響，接下來經濟的持續復蘇，有望拉動半導體需求提升。三是，人工智能大浪潮下，算力和存儲需求大幅提升，有望創造更多的半導體增量需求。”公募排排網產品經理徐圣雄在接受《證券日報》記者采訪時表示。

    華金證券表示，建議關注國內研發能力強，光刻膠產品通過驗證且已進入半導體制造廠商供應鏈龍頭公司。

    表：7月份以來漲幅居前十的半導體概念股一覽

    制表：楚麗君

（編輯 喬川川）