本報記者 任世碧

    9月1日至9月4日，A股市場呈現穩步回暖的態勢，市場投資情緒有所上升，截至今日收盤，上證指數期間累計漲1.83%，深證成指期間累計漲1.86%；9月4日，北向資金轉換回流A股，凈買入額達68.84億元，結束連續5日凈賣出。在此背景下，機構如何布局9月份行情？

    Wind數據顯示，截至9月4日發稿，包括中信證券、招商證券、興業證券、安信證券等在內的45家券商公布了9月份金股組合和策略，共有312只個股被推薦（不包括港股），寧德時代、長安汽車、貴州茅臺、寧波銀行、中信證券、山西汾酒等個股獲券商集體看多。多數券商看好科技、消費、新能源等領域9月份的投資機會。

    對于近兩日A股持續回升的原因，接受《證券日報》記者采訪的川財證券策略高級分析師張卓然表示，“近兩日A股市場穩步回升來自三個方面原因：一是海外方面，勞工部對前幾個月的美國非農新增就業人數進行了大幅下調，就業處于降溫狀態，市場普遍預期9月份不加息，因此人民幣匯率走強；二是來自政策端的持續發力，上周出臺了大量房地產相關政策，房地產行業回暖也將助推經濟的穩步回升，此外，政策對于二級市場也是極力‘呵護’，降低印花稅、規范減持、降低融資保證金比例等政策也推動市場活躍度的提升；三是當前A股市場估值處于歷史低位，具備較高的配置價值，在宏觀經濟回暖和政策的發力下，對場外資金具備較強吸引力。”

    “在積極信號催化下，A股市場初顯企穩跡象。隨著穩增長政策陸續實施、上市企業盈利底部逐漸顯現，對后市資本市場演繹不必過于悲觀，中期市場機會仍大于風險。”中金公司表示。

    表：9月份券商推薦“金股”一覽

制表：任世碧

    從券商推薦的個股來看，上述312只個股中，有71只個股獲2家及以上券商推薦。寧德時代被太平洋、信達證券、招商證券、東吳證券、國金證券、國海證券、中泰證券、東莞證券等8家券商選入9月份“金股”，位居推薦次數榜首；長安汽車被中信證券、長江證券、光大證券、方正證券、華創證券、中泰證券等6家券商選入9月份“金股”，中信證券也贏得平安證券、西部證券、方正證券、中國銀河證券、浙商證券、東莞證券等6家券商集體推薦，山西汾酒也獲得平安證券、招商證券、國盛證券、國金證券、中國銀河證券、東莞證券等6家券商集體推薦。此外，神州數碼、寧波銀行、立訊精密、貴州茅臺等4只個股也均受到5家券商集體推薦。

    從行業來看，電子行業獲券商推薦的個股數量最多，達到28只；其次是機械設備行業，推薦個股數量達27只；計算機、醫藥生物、汽車、電力設備等四行業入圍9月份券商“金股”的數量均超15只。

    張卓然表示，以電子行業為代表的科技賽道仍是券商推薦金股最多的行業，目前電子行業整體估值已經處于歷史低位，而華為手機的超預期發售有望帶動電子行業回暖，關注數字經濟與人工智能相關的存儲芯片和算力芯片，以及先進封裝領域。

    機械設備行業，張卓然認為，隨著支持房地產行業健康發展的相關政策陸續落地，房地產基建投資有望加速，有望帶動相關工程機械需求。

    醫藥生物行業，排排網財富研究員隋東對記者表示，醫藥生物板塊雖然跌幅較大，但業績依然保持了較好的增長，而且在人口老齡化以及健康意識提升的趨勢下，醫藥生物需求較為剛性。

    電力設備行業，隋東表示，能源綠色低碳轉型仍是大趨勢，行業景氣度依舊較高，行業中的氫能、特高壓、海上風電等細分領域都具備較大的發展前景。

    汽車板塊方面，隋東表示，近期針對新能源汽車消費的政策持續落地，汽車產業鏈在新能源汽車、自動駕駛、智能網聯等領域也有較大發展空間，行業正持續回暖。

    對于后市，中信證券表示，近期政策密集落地，當下是積極做多A股的窗口。首先，當前市場底部區域特征更加清晰，風險收益比更佳，是積極入場的時點；其次，北向資金階段性流出規模已達歷史極值，政策迅速密集落地見效后趨勢或逆轉；最后，交易活躍型資金對量化存在誤解和忌憚，量化交易并不是影響市場趨勢的主因，但隨著近期監管層表態加強量化交易監控會緩解其焦慮。因此，市場有望迎接“金九”行情。

（編輯 白寶玉 策劃 張穎）