本報(bào)記者 姚堯

    9月18日，同花順汽車零部件行業(yè)板塊大幅上漲，截至收盤(pán)，整體上漲3.49%，跑贏上證指數(shù)（漲0.26%）。板塊全部229只個(gè)股中有212只實(shí)現(xiàn)上漲，占比超九成。且拉長(zhǎng)時(shí)間維度，汽車零部件板塊今年以來(lái)持續(xù)上漲，期間（2023年1月1日至2023年9月18日）累計(jì)漲幅達(dá)到16.59%。

    政策面上，9月1日，工業(yè)和信息化部等七部門(mén)聯(lián)合印發(fā)《汽車行業(yè)穩(wěn)增長(zhǎng)工作方案（2023—2024年）》，提出2023年汽車行業(yè)運(yùn)行保持穩(wěn)中向好發(fā)展態(tài)勢(shì)，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)全年汽車銷量2700萬(wàn)輛左右，同比增長(zhǎng)約3%，其中新能源汽車銷量900萬(wàn)輛左右，同比增長(zhǎng)約30%，汽車制造業(yè)增加值同比增長(zhǎng)5%左右。2024年，汽車行業(yè)運(yùn)行保持在合理區(qū)間，產(chǎn)業(yè)發(fā)展質(zhì)量效益進(jìn)一步提升；同日，《重慶智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車零部件產(chǎn)業(yè)集群提升專項(xiàng)行動(dòng)方案（2023—2027年）（征求意見(jiàn)稿）》發(fā)布。

    從我國(guó)汽車零部件行業(yè)的具體發(fā)展情況看，浙江大學(xué)國(guó)際聯(lián)合商學(xué)院數(shù)字經(jīng)濟(jì)與金融研究中心聯(lián)席主任、研究員盤(pán)和林告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者：“我國(guó)這一行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈完整，技術(shù)實(shí)力強(qiáng)，沒(méi)有技術(shù)短板，具備很強(qiáng)的技術(shù)實(shí)力，同時(shí)也保持著全球競(jìng)爭(zhēng)力。尤其在新能源汽車方面，我國(guó)的鋰電池零部件技術(shù)和規(guī)模居于全球領(lǐng)先位置。”

    基本面方面，從海外需求端看，國(guó)金證券表示，近期歐盟開(kāi)啟對(duì)中國(guó)電動(dòng)車的反補(bǔ)貼調(diào)查。但目前中國(guó)電動(dòng)車出口歐盟占出口總量的4.8%，伴隨我國(guó)車企車型供給能力提升，滾裝船大批次投入，海外布局深入與工廠投產(chǎn)，中國(guó)車企出海潛力將逐步兌現(xiàn)，預(yù)計(jì)2024年至2025年，出海仍將有大幅提升。

    涌貝資產(chǎn)基金經(jīng)理徐夢(mèng)婧告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者：“美國(guó)電動(dòng)汽車目前滲透率約為7%，或迎來(lái)拐點(diǎn)。美國(guó)已推出多條法案吸引制造業(yè)，包括汽車零部件產(chǎn)業(yè)回流。隨著特斯拉的擴(kuò)產(chǎn)，墨西哥正成為國(guó)內(nèi)零部件公司出海的最優(yōu)選擇。”

    盤(pán)和林說(shuō)：“墨西哥是中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)的潛在競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，但在鋰電池車領(lǐng)域其暫時(shí)無(wú)法對(duì)中國(guó)構(gòu)成威脅。而在傳統(tǒng)內(nèi)燃機(jī)車方面，墨西哥靠近美國(guó)，具有一定位置優(yōu)勢(shì)。中國(guó)汽車零部件公司也可將墨西哥打造成前哨站，可以減少商品運(yùn)輸路徑，降低成本。”

    良好的基本面吸引了市場(chǎng)大單資金的積極布局。9月18日，汽車零部件板塊整體呈現(xiàn)大單資金凈流入態(tài)勢(shì)，凈流入金額達(dá)到9.04億元。其中，德邁仕、維科精密、亞太股份、華陽(yáng)集團(tuán)的大單資金凈流入額均超1億元。

    相關(guān)上市公司業(yè)績(jī)也穩(wěn)步改善。同花順數(shù)據(jù)顯示，汽車零部件板塊229家公司中，2023年上半年?duì)I業(yè)收入實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)的有202家，占比近九成，其中，營(yíng)業(yè)收入和歸母凈利潤(rùn)均實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)的公司有151家，占比65.94%。

    對(duì)于汽車零部件板塊的投資機(jī)會(huì)，排排網(wǎng)財(cái)富研究員隋東對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者說(shuō)：“一.8月份汽車消費(fèi)淡季不淡，在購(gòu)置稅減免政策和各地購(gòu)車補(bǔ)貼的刺激下，市場(chǎng)對(duì)于十月份的汽車消費(fèi)旺季充滿信心，從而推動(dòng)汽車零部件需求增長(zhǎng)；二.智能駕駛正處于加速發(fā)展階段，智能駕駛汽車滲透率持續(xù)提升，帶動(dòng)了智能汽車零部件需求的增長(zhǎng)；三.我國(guó)汽車零部件供應(yīng)商在響應(yīng)速度和成本管控上具有明顯優(yōu)勢(shì)，全球競(jìng)爭(zhēng)力穩(wěn)固提升，利好汽車零部件出口需求的增長(zhǎng)。具體細(xì)分賽道上，在汽車輕量化、智能化趨勢(shì)下，看好一體化壓鑄和具備電動(dòng)智能化的汽車零部件板塊。”

    盤(pán)和林說(shuō)：“汽車零部件核心機(jī)會(huì)還是電動(dòng)化和智能化，其中電動(dòng)化的關(guān)鍵在鋰電池，我國(guó)在全球有絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)地位。而智能化方面，各大車聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)都依附于主機(jī)廠商，當(dāng)前普及度、智能化水平還有待提高，尤其是自動(dòng)駕駛方面，只有少數(shù)造車新勢(shì)力具備技術(shù)能力，但長(zhǎng)期看，智能化應(yīng)該是大方向。”

    徐夢(mèng)婧建議投資者關(guān)注包括高壓快充、線控底盤(pán)、一體化壓鑄設(shè)備、模具等細(xì)分領(lǐng)域。

    表：9月18日，同花順汽車零部件板塊獲大單資金凈流入超5000萬(wàn)元個(gè)股

制表：姚堯

（編輯 白寶玉 策劃 張穎）