“忽如一夜春風來，人人皆談區塊鏈。”從“幣圈”到區塊鏈游戲，各行各業仿佛都有著與區塊鏈說不盡的故事。由于區塊鏈技術與金融領域之間天然的關聯性，在金融應用這片“綠洲”里，BATJ等科技巨頭也好，傳統銀、證、保機構也罷，無一不是鉚足勁要成為“頭號玩家”。

    但在各路資本火熱布局的背后，不少專家和業內人士認為，當前區塊鏈應用距離真正成熟仍存很大差距。區塊鏈已達到了輿論炒作的巔峰，但區塊鏈技術成熟仍需要5-10年時間。目前金融行業對于區塊鏈技術仍舊處于初步應用的階段。

    跨境支付與資產證券化開始應用

    “忘記代幣，或許才能真正擁抱區塊鏈技術帶來的變革。”一些金融科技業內人士指出，區塊鏈對很多行業尤其金融行業會帶來了巨大改變，這個趨勢不可阻擋。

    京東金融與中國信通院日前聯合發布的《區塊鏈金融應用白皮書》指出，由于信用評估代價高昂，中介機構結算效率低下，監管方式有限等原因，傳統的金融服務手段難以有效解決行業中長期存在的諸多痛點。區塊鏈的分布式、匿名化和安全可靠等特征，可改變諸多行業的應用場景和運行規則，還將衍生出更多新模式、新業態，正在重構數字經濟發展生態。

    重慶小雨點網貸CEO林堅諾表示，區塊鏈將給金融行業的變化主要是：行業效率的提升；用戶服務成本的下降；整個行業組織架構的變化要適應去中介化的技術。他說：“作為機構，我們除了擁抱和驅動變化的企業文化，更必須積極探索和融入。”

    目前金融業區塊鏈落地項目較多的是在跨境支付領域與資產證券化。對于跨境支付場景來說，傳統的跨境支付方式周期長、費率高、易出錯，而Circle、Veem、OKLink等企業基于區塊鏈技術，將初始貨幣如美元經自身比特幣池兌換為接收貨幣如英鎊，便可實現不同國家間的貨幣傳輸任務。基于Circle的跨境匯款幾乎沒有時滯，用戶也無需支付任何手續費或外匯加價費。區塊鏈技術加快了價值傳輸速度、降低了價值傳輸成本。安全方面，Circle采用AES128位對稱加密技術進行加密，用戶還可自行采用其他安全措施，例如觸摸ID和PIN碼等。目前，Circle已支持美元、英鎊的兌換及服務。

    在中國市場，Circle的D輪融資順利引入了IDG、百度、中金、光大、宜信、萬向等機構，同時成立了世可中國（CircleChina），可期待美元、英鎊和人民幣的消費者無障礙連通時代的到來。

    百度金融技術與風控負責人許冬亮透露，百度金融在2015年下半年開始進行區塊鏈研究，到2017年，其在資產證券化方面的區塊鏈技術應用，取得了突破性進展。他表示，因為區塊鏈上信息不可篡改，在此層面上可以增強資產證券化發行過程中，相關各方間的信任，其數據也是相對安全的。2017年7月份百度發布了區塊鏈bass平臺，2017年8月份國內第一個基于區塊鏈的交易所資產證券化產品“百度長安新生ABS”上線。

    中國信息通信研究院云計算與大數據研究所主任工程師韓涵表示，區塊鏈在機制、成本、安全與監管方面為金融提供了價值：機制方面，區塊鏈技術基于非對稱加密算法，實現了信用創造機制的重構，交易雙方可直接進行可信任的價值交換。成本方面，區塊鏈通過點對點交易模式，大幅降低信息傳遞過程中出現錯誤的可能。通過計算機程序自動確認執行雙方交易結果，大幅度提高了金融交易和結算效率。安全方面，區塊鏈技術通過基于節點的授權機制，通過隱私權限設計完善用戶個人信息保護制度。監管方面，區塊鏈技術，以其防篡改、高透明的特性，保證數據的真實性和可追責性，減少審計流程，降低了金融監管的成本。

    資本涌入供應鏈金融應用

    各大科技巨頭在區塊鏈金融應用方面的較量正全面升級，供應鏈金融成為一大“戰場”。相關數據預測到2020年，國內供應鏈金融市場規模將接近15萬億元。

    中國人民銀行鄭州中心支行行長徐諾金指出，未來區塊鏈技術最廣泛的應用前景之一，就是貿易流通等領域。比如，在一個大的批發網絡中，區塊鏈技術可以把批發商、零售商的管理和支付、結算都結合起來。在供應鏈領域，上游和下游的企業，可以通過區塊鏈技術進行有效的管理。以鋼鐵制造業為例，下游需要鐵礦石、煤炭，以往要簽協議，然后進行支付、結算，這些步驟都是分開的。現在通過區塊鏈技術，契約執行和最終價值的轉移、清算，都可以有機結合，價值轉移也是自動生效，大大提升了效率。

    前不久，騰訊區塊鏈正式發布了“騰訊區塊鏈+供應鏈金融解決方案”。“2018年將重點發力供應鏈金融解決方案，以核心企業的應收賬款為底層資產，通過騰訊區塊鏈技術實現債權憑證的流轉，以保證相關信息不可篡改、不可重復融資、可被追溯，幫助相關各方形成供應鏈金融領域的合作創新。”騰訊區塊鏈業務總經理蔡弋戈表示，騰訊區塊鏈基于開放共享的理念，致力于幫助企業將精力聚焦在業務本身和商業模式的運營上。在這個理想框架下，小微企業的融資成本可以從20%下降到10%以下，由于平臺增加了過橋基金的架構，可以實現秒級放款。資產可拆可轉，甚至在手機端就可以操作。

    包括林堅諾在內的多位中小金融科技高管告訴中國證券報記者，未來將加大供應鏈項目的“試水”。

    林堅諾說：“我們小雨點將區塊鏈更多應用到供應鏈金融上，在開源的基礎上自建了供應鏈聯盟鏈。小雨點聯盟鏈基于自己申請的區塊鏈專利，通過區塊鏈技術實現：各項合同在區塊鏈上不可篡改；修改合同必須依據智能合約的約定；基于智能合約的流程與規則在聯盟鏈上自動執行；金融賬目不可篡改；修改數據必須依據智能合約的約定。這樣就從根本上解決了以往供應鏈各方的信任問題。”

    無場景皆泡沫

    不少專家和業內人士呼吁，區塊鏈技術能提高傳統金融應用場景的效率和提升交易各方的信任度，但不會顛覆和取代傳統金融。過度的資本炒作或將使得尚未真正成熟落地的區塊鏈金融應用滋生泡沫。如果沒有真實的應用場景，區塊鏈技術將失去生命力。希望業界共同探討區塊鏈技術在具體場景中的應用價值。

    各種關于“幣圈”的造富神話，或許就是泡沫浮現的冰山一角。機構監測數據顯示，2018年一季末，全球區塊鏈資產總個數為1596，相比2017年四季度上升16.33%，但由于項目開發進度、市場情緒以及監管環境等因素影響，全球區塊鏈資產流通市值為2633.83億美元，環比下跌54.55%；其中3月相比2月下跌41.74%。

    “金融領域的區塊鏈應用，都處于嘗試的狀態，還都沒有產生大規模實際生產環節中的應用。”韓涵表示，金融行業運用區塊鏈的空間和范圍是最大的，但還有很多問題需要解決。在技術方面，目前系統的性能較低、區塊鏈冗余太高、區塊鏈網絡的穩定性待定、區塊鏈人才較少；安全層面，新興技術漏洞可能未被真實發現、沒有完善的風險防控保護機制、如何跟隱私保護和商業秘密的保護進行平衡待考量；在系統整合方面，分布式新架構會對傳統的系統和架構產生沖擊，在價值認可方面與現行的觀念、制度和法律還是有一些違背，去中心化的理念，自我分散管理、集體維護的理念，跟傳統管理模式、思維模式和社會的關系模式有很大的差異。

    業內人士指出，看到區塊鏈在金融產業廣泛應用前景的同時，一個嚴峻事實也擺在我們面前：區塊鏈作為一項技術在進行一項跨領域的應用。技術的特性和優勢要用來解決企業和社會治理所面臨的具體問題時，還需認真管理好技術落地這一步。行業內出現了諸如“騙子偽裝成官方客服套私鑰”、“區塊鏈媒體六點公會拿錢跑路”等亂象，公眾財產得不到保護，極有可能引發集體性滋事事件。

    德勤區塊鏈中國發起人秦誼日前表示：“區塊連總體來講還處在一個泡沫期，從某些角度來講，中國大眾對于新事物的接受意愿和能力導致了國內區塊鏈泡沫的顯著存在，比如說現在國際上開新科技的大會，只要有區塊鏈的論壇，東亞和中國的參與者是最多的，也是最積極的。”