本報見習記者 肖偉

    究竟是報復性需求，還是復蘇性需求？究竟是中國需求在拯救全球供應鏈，還是全球供應鏈自身在發生深刻變革？

    跟隨著“一尾海魚”——三文魚背后的全球供應鏈，《證券日報》記者進行多方采訪，試圖揭示即將到來的大消費領域變革。

    消費需求引激烈辯論

    南京要發放3億元消費券，寧波立刻跟進要發放1億元消費券，意在支持本土餐飲行業復蘇。有媒體跟著喊出“報復性需求即將到來”，宜信首席經濟學家李琳博士卻出言謹慎：“中國國內二季度消費將在一季度極低的水平上反彈，消費增長二季度或會顯著提升。我們將之定義為補償性消費需求。”

    湖南大學經濟與貿易學院產業經濟研究員王連芬向《證券日報》記者表示：“疫情發生以來，我觀察到明顯的消費向下擠出現象，因為供應側存在明顯的空白，人們不得不選擇的廉價方便面和速熱速食產品。在疫情消退后，消費向下擠出現象會迅速結束，消費結構會在短期內回歸正常。以報復性消費冠名這一短期現象值得商榷，但是在消費復蘇之后，國內市場必然重啟消費升級、消費增長之路，屆時將有更多消費品生產企業脫穎而出，成為大消費這一新賽道里的佼佼者，這也是不爭的事實。”

    以舟投資基金董事長鄧天坤接受了《證券日報》記者的采訪，他屢屢強調自己看好大消費市場：“我看到國內復蘇在望，航空、運輸、物流、餐飲、商超都在恢復。此前，資本市場對疫情做出過度反應，現在是市場修復過度反應的時刻，我們的頭寸已經反映出這一趨勢。我個人相信，國內的消費升級趨勢不會改變，中國未來的消費者需要更好的產品。這是我們堅定持有頭寸組合的信心所在。”

    值得一提的是，鄧天坤不僅公開撰文闡述觀點，還公開自己的投資組合。在他的組合里就有佳沃股份這類從事中高端海產事業的公司。

    供應商洗牌加劇

    作為中高端海產品代表的三文魚產業，在過去的2個多月時間里經歷了一場前所未有的巨大變革。挪威、智利均是三文魚主產國，占據世界供應主要部分。而今，處在淡季的挪威三文魚產業正面臨艱難的選擇，而智利正在迎來幸福時光。

    依據UCN國際海產資訊的消息，2019年，挪威對中國出口三文魚銷售額增長97%。然而2020年2月份，受疫情影響，物流中斷，消費縮減，挪威對中國出口三文魚數量呈斷崖下跌。2020年3月13日，美國發布旅行限制，此舉將影響歐洲三文魚對美出口。市場人士普遍認為，短期內，包括挪威在內的歐洲各國不得不在內部消化三文魚產品，智利將成為這場動蕩中的贏家。

    智利麥迪食品董事長何塞表示：“歐美航班停運后，市場空白需要得到填補，智利三文魚已經做好了準備，隨時可以出發。”智利當地媒體《信使報》也報道稱，多家智利三文魚生產商將出口中國的三文魚轉道在美國銷售，由于美國消費能力強勁，這一部分供應得到很好吸收。今年2月份，得益于良好的魚場管理措施和國家政策扶持，智利三文魚產業喜獲豐收。

    同樣掌握智利三文魚資源的佳沃股份也表現出樂觀態度。佳沃股份董秘崔志勇表示：“中國國內疫情對我們的業務有一定影響，但是別忘了我們還有國際銷售。我們的供應鏈早已恢復運轉，除了挖掘三文魚魚體資源之外，我們還有許多副產品開發項目正在進行。例如三文魚頭、魚皮等均是可以充分利用的資源。我們前期做了調研工作，國內市場對此有一定需求。”

    曾經一度被資本市場看好的陸基三文魚養殖遭到質疑。在國內，東方海洋出售其陸基三文魚養殖項目，并向外界承認10年來項目沒能盈利。在國外，陸基三文魚生產商Atlantic-Sapphire發生養殖事故，其丹麥試驗基地內約22.7萬條大西洋鮭死亡，初步分析認為，氮濃度升高是造成三文魚死亡的原因，受此影響，該公司股價大跌16.22%，總市值下跌至7億美元。崔志勇評論此事：“陸基三文魚生產技術有明顯的優點，也有明顯的缺點。這一事件會影響它們后續產業化進程。消費者會更青睞純天然、原產地、無污染的海產品。”

    消費端滿懷希望

    3月13日凌晨，湖北咸寧20萬斤活魚抵達武漢，人們在微光里歡快挑選鮮活水產。而在湖南長沙，湖南徐記海鮮的廚師們正在早起忙碌，再過幾個小時，長沙的食客們便可品嘗萬里之外的三文魚盛宴。徐記海鮮門店相關人士向《證券日報》記者表示：“供應鏈上游已經恢復，這些天我們門店客流逐漸上來了。我們最近創新很多產品和服務，特別是手機下單的一人餐外賣服務，走量正在持續上升。”她補充說：“很多人在網絡上看到李佳琪幫獐子島帶貨，在直播中沒有買到貨的人搜索到了我們，剛好我們又在推動一人餐。雖然過程有些誤打誤撞，機會總來都是給有準備的人。既然選擇了奮斗，我們就要滿懷希望。”

    徐記海鮮創始人徐國華認為一個人一輩子只需要做好一件事情。對他而言，這件事情就是“以更高的性價比、更新鮮的海鮮，讓更多人享受到健康美食帶來的快樂”。為此，每年他要嚴格篩選供應鏈伙伴。今年雖有疫情影響，卻也不能例外，采購團隊已在進行海外詢價工作。

    距離徐記海鮮20公里遠的撈刀河貨運車站迎來忙碌時光。這個始建于1937年的四等貨運站是長沙上行線路中最重要的編列站之一，進出長沙的中歐班列需在此處進行解編和編列。站內工作人員向《證券日報》記者表示：“疫情沒有影響我們的日常工作。最近中歐班列發貨頻繁，來自歐洲的班列也有明顯增加。”在貨場中，Evergreen公司生鮮集裝箱整齊排列著，宛如兩條巨大的長龍，正準備開始編組作業。工作人員補充說：“來我們這里編組的生鮮集裝箱數量很多，每兩天就有一個班次。我們是距離長沙人民菜籃子最近的編組站。”