新基建來了！隨之而來的萬億市場投資規模釋放多重利好。

    2020年以來，市場對新基建的關注度上升到新高。與“舊基建”相比，“新基建”的特點在于支持科技創新、智能制造的相關基礎設施建設，以及針對“舊基建”進行的補短板工程，主要包含5G基建、特高壓、城際高速鐵路和城際軌道交通、新能源汽車充電樁、大數據中心、人工智能、工業互聯網等七大領域。

    據中國銀行研究院測算，2020年新基建七大重點領域投資總規模約為1.2萬億元。新基建不僅將拉動經濟增長，也會帶動上下游產業鏈相關行業發揮協同效應。作為鋁消費的重要領域，5G基建、特高壓、城際高速鐵路和城際軌道交通、新能源汽車充電樁等的投資規劃項目，勢必帶動新一輪的鋁消費增長。

    行業龍頭企業的先發優勢正在顯現。作為全球領先的鋁加工產品研發制造商，忠旺集團的產品在軌道交通、城際高速鐵路、新能源汽車等諸多領域有著廣泛應用。同時作為高鐵“復興號”整車車體鋁擠壓材的主要供應商，也是沃爾沃、比亞迪、奇瑞、一汽、捷豹路虎、奔馳、寶馬等國內外汽車廠商合作伙伴的忠旺集團，在高鐵整車車體鋁擠壓材、新能源車鋁合金車身等領域的市場占有率持續領先同業。

    “新基建包含的5G基站建設、特高壓、城際高速鐵路和城市軌道交通、新能源汽車充電樁等領域與忠旺集團高度相關。我們將抓住新基建帶來的發展新契機，整合上下游產業鏈資源發揮協同效應，推動新基建實現高質量發展。”忠旺集團相關負責人說。

    5G建設背后的隱藏“概念股”

    主打“高科技”的新基建，5G以“領頭羊”之姿得到高度關注。特別是在新冠肺炎疫情防控期間，網上購物、機器人配送、遠程辦公、在線教育、無接觸方艙CT、紅外體溫篩檢等人工智能的相關應用，讓人們對5G未來的場景應用充滿了期待。

    5G的軟實力使其硬件也成為焦點。事實上，5G建設既包括操作系統、云平臺、數據庫等軟件，也涵蓋芯片、器件、材料、精密加工等硬件。其中，鋁合金作為重要材料主要應用在5G基站建設，如智慧燈桿、天線、散熱材料等，用鋁占比約90%左右。

    據中國信通院預測，預計到2025年，我國5G網絡建設投資累計將達到1.2萬億元。未來五年工業企業開展網絡化改造投資規模有望達到5000億元。5G網絡建設將帶動產業鏈上下游以及各行業應用投資超過3.5萬億元。

    據了解，目前5G基站建設采用鋁合金材料已成大勢所趨。“忠旺集團已開發出符合5G基站建設材料標準的高附加值產品。”忠旺集團5G項目技術專家表示，隨著新基建引發的5G應用市場空間的逐步擴大，忠旺集團未來也將通過技術研發和產品創新，推出更多貼近市場需求、具有發展前景和更高附加值的鋁產品。

    交通用鋁需求再提速

    如果說5G領域是忠旺全新開拓的市場，那么在軌道交通和新能源汽車市場，忠旺集團生產的高鐵整車車體鋁擠壓材和新能源車鋁合金車身產品，已經穩居國內市場首位。在城際高速鐵路和城際軌道交通、新能源汽車充電樁被納入新基建的背景下，無疑為忠旺集團鞏固行業領先地位帶來了新契機。

    無論是傳統的“鐵公基”（即鐵路、公路、基礎設施），還是劍指高科技的新基建，城際高速鐵路和軌道交通都是基礎中的基礎。國泰君安研究所首席全球經濟學家花長春表示，目前存量PPP項目總投資規模大概17.6萬億元，其中鐵公基是大頭，約7.1萬億元，占比接近41%。

    而在《北京市2020年重點工程計劃》的300個項目中，100項基礎設施項目計劃完成投資662億元，包含7個國鐵項目、5個市郊鐵路項目、16個地鐵項目、12個公路項目、16個城市道路項目。

    中銀國際證券預計，2020年全年通車里程有望突破1000公里。隨著通車里程增長，城軌產業鏈景氣度提升，裝備公司有望充分受益，包括車輛設備和城軌控制系統設備，如城軌裝備龍頭企業中車集團等。

    據不完全統計，忠旺集團通過與中車集團的密切合作，目前已經為京張智能高鐵以及上海、廣州、廈門、杭州、合肥、金華等城市地鐵項目供貨車體鋁擠壓材。同時還為泰國、尼日利亞等海外動車項目供貨車體鋁擠壓材。隨著中國高鐵走向世界，忠旺集團的高端鋁產品也在國際市場不斷發揮著影響力。

    除了城際高速鐵路和軌道交通，作為新基建在交通領域的另一個細分板塊，忠旺集團除了此前與國內外汽車廠商合作開發全鋁新能源汽車之外，也將目光聚焦在充電樁市場。“隨著新基建成為熱點，我們也正與研發部門密切溝通，就新能源汽車充電樁方面的鋁材應用，著手新產品研發。”忠旺集團汽車事業部負責人表示。

    新基建帶動下的千億元級充電樁市場，留給鋁產品的空間充滿期待。新時代證券研究所分析師認為，隨著未來五年我國新能源汽車保有量大幅增加，充電樁需求量巨大，市場空間在千億元級別，預計對應的充電設備市場空間約2800億元，充電和服務市場約400億元。充電樁的加速投資將帶動相關產業鏈公司收入和利潤增長。

    特高壓推高電力用鋁的需求增長點

    有分析認為，5G、大數據、人工智能、工業互聯網等新基建產業均離不開電力保障，特高壓作為世界最先進的輸電技術，將對其他新基建項目起到基礎支撐作用。

    同時，該分析人士稱，特高壓工程區域跨度大、產業鏈條長，將引導和帶動材料、元器件、電工裝備、機械等產業上下游需求。其中就包含了在電力裝備、機械設備以及特高壓領域均有廣泛應用的鋁及鋁合金產品。資料顯示，電力用鋁主要包括輸電端的架空導線、母線鋁排等、包括變電端的變壓器、互感器等，以及發電端的光伏邊框等。

    在素有“萬里長江第一廊”的蘇通管道項目中，就有“忠旺鋁”的應用。據了解，蘇通管道采用特高壓氣體絕緣輸電線路（GIL）進行輸電。“由于應用情況特殊，該輸電線路的外殼對電導率提出了更高要求，以減少產生電阻熱、更好地保障輸電線路安全。我們團隊接獲項目后，立即開展研發工作，在短短的3個月時間內完成了材料研發，生產的5754熱軋板成功支持蘇通管道項目建設。”天津忠旺該項目負責人如是說。

    忠旺集團相關負責人表示：“忠旺作為中國高端制造業的代表性企業之一，將繼續通過技術研發和產品創新，推出更多高科技、高附加值，以及與新基建所涉領域高度契合的高端鋁產品，充分發揮龍頭企業的帶動作用，為疫情后的中國經濟提速發展貢獻力量。”