經過兩個多月的意見征求，2021年風電、光伏發電開發建設的政策正式落地。

    5月20日，國家能源局正式對外發布了《關于2021年風電、光伏發電開發建設有關事項的通知》（下稱《通知》）。《通知》稱，2021年，全國風電、光伏發電的發電量占全社會用電量的比重達到11%左右，后續逐年提高，確保2025年非化石能源消費占一次能源消費的比重達到20%左右。

    值得一提的是，最終的政策在強化可再生能源電力消納責任權重引導機制時，同樣注重建立并網多元保障機制。這其中，較大的驚喜出現在今年保障性并網規模和戶用光伏發電項目國家財政補貼預算。

    “正式出臺的政策，無疑進一步強化了市場信心。”一位資深新能源行業分析師對21世紀經濟報道記者表示，近期產業鏈價格上漲難止，短期打擊了下游的積極性，但今年的政策從終端目標上確保了2021年全年強需求的定調。

    21世紀經濟報道記者注意到，今年一季度，國內光伏行業已經表現出了“淡季不淡”的跡象。但在下游需求旺盛之下，整體產業鏈價格上漲的勢頭卻同樣超出了行業預期。

    “動力”十足，“阻力”卻也不小。因此，有機構分析認為，二季度依然是產業鏈各環節是否開始漸入均衡的重要窗口期。

    兩大驚喜

    正式下發的《通知》顯示，2021年，我國風電、光伏發電擬并網的項目以存量項目為主。《通知》明確，今年保障性并網規模不低于90GW，主要為2020年底前已經核準且在核準有效期內的風電項目，和2019年、2020年平價風電光伏項目、競價光伏項目。

    “《通知》明確，2021年保障性并網規模主要用于安排存量項目；存量項目無需參加競爭性配置，直接納入各省（區、市）保障性并網項目范圍。”國家能源局相關人士在接受媒體采訪時表示，年內未能并網的存量項目，由各省級能源主管部門統籌，直接納入后續年度保障性并網范圍。

    國盛證券對此分析認為，對于存量項目而言，在今年并網可以不用參加競爭性配置，經濟性有所保障，存量項目有望加速在今年完成并網，2021年全年需求確定性強。

    事實上，在今年保障性并網項目規模公布后，業內對于今年風電、光伏新增裝機規模又有了更進一步的預測。

    此前，受落實碳達峰、碳中和目標，以及2030年非化石能源占一次能源消費比重達到25%左右、風電太陽能發電總裝機容量達到12億千瓦以上等目標的影響，業內對于未來十年風電、光伏新增裝機量的目標預測為每年不低于72GW。而2021年度的《通知》表明，今年新增裝機量超過100GW或是大概率事件。

    “如按0.03元/度的度電補貼考慮，2021年戶用項目補貼指標的總規模將達16.7GW。疊加保障性并網的90GW，全年風光裝機量總量有望達110GW左右。”東北證券分析認為，按照風光4：6的比例考慮，全年光伏裝機量沖擊70GW。

    中信證券則將預測目標定為不少于105GW。該機構預計，今年光伏、風電保障性并網項目裝機規模或分別達50GW和40GW左右。“考慮另外約15GW戶用光伏項目，以及其他市場化并網項目，預計光伏裝機指引總量有望超過65GW，規模指引超市場預期。”

    提升戶用的補貼額度，是今年《通知》的另一大驚喜。

    在《通知》公開征求意見期間，行業爭論最多的是今年戶用項目補貼的“盤子”到底有多大。根據此前的預測，2021年國內戶用光伏項目補貼總額度約2億元至3億元，新增裝機規模有望超過10GW。

    值得注意的是，國家發改委今年4月份就2021年新能源上網電價政策發布的征求意見稿中，擬定2021年納入當年中央財政補貼規模的新建戶用分布式光伏全發電量補貼標準為每千瓦時0.03元，2022年起新建戶用分布式光伏項目中央財政不再補貼。“抓住平價上網前的最后補貼年”已經成為下游戶用光伏企業喊出“搶裝”的一大口號。

    正式發布的《通知》將今年戶用補貼總額度定為5億元，大大提高了業內預期。且結合每千瓦時0.03元的電價補貼，今年戶用光伏新增裝機量或超過16GW。

    阻力仍在

    正式下發的《通知》在政策端保證了今年光伏產業發展的動力。然而，短期因產業鏈價格漲勢難止所帶來的阻力，依舊成為導致落地裝機量不及預期的最大變量。

    5月19日，中國有色金屬工業協會硅業分會（下稱硅業分會）最新發布的數據顯示，截至5月19日的統計周期，國內單晶復投料最高報價已經達到20萬元/噸，成交均價則為19.44萬元/噸。

    “硅料環節供不應求仍是價格上漲的本質因素，加之部分長單、散單比例調整，散單以相對高價成交，形成區間高價。”硅業分會分析稱。

    上游硅料價格上漲帶來的成本壓力迅速向下游傳導。

    5月20日，中環股份再度上調硅片價格。G1（158.75mm）報價4.7元/片，漲幅為10%；M6（166mm）報價4.85元/片，漲幅9.1%；G12（210mm）硅片報價7.77元/片，漲幅為7.5%。此前的5月14日，隆基股份同樣上調了硅片報價。

    在電池片環節，近期電池片企業持續抬升價格，并與下游議價博弈。而在備受關注的組件環節，根據行業機構PVInfoLink的監測，一周一個價已經是目前組件市場的常態。“本周325-335W/395-405W單晶組件均價上調到1.65元/W，355-365/430-440W單晶組件均價維持在1.70元/W。大尺寸M10與G12組件均價調整到1.75元/W，使得終端的潛在需求受到一定影響。”PVInfoLink分析稱，目前的組件市場同上下游博弈持續，一方面電池片價格持續傳導上游漲價壓力，另一方面終端議價態度仍未緩和。

    21世紀經濟報道記者采訪發現，目前下游企業正在加緊對產業鏈價格變動進行跟蹤，并對項目建設周期進行調整。5月19日，晶科科技CEO金銳在接受21世紀經濟報道等媒體采訪時表示，該公司有辦法調控投資和EPC節奏，如果組件價格太高，對電站端的產業端收益率會有直接影響。

    “今年的整體供應鏈情況，不是一個合理的商業水平。”晶科科技副總裁、CFO劉曉軍認為，上游廠家的短暫漲價超出合理價格，晶科科技也在做預測和跟蹤分析，對電站項目的建設周期做實時調整。

    21世紀經濟報道記者注意到，機構們在進行行業分析時，同樣忌憚極端價格情況的出現。“二季度依然是重要窗口期，需持續觀察運營商招標情況以及各環節是否開始漸入均衡。”光大證券表示，在價格不出現極端情況的前提下，今年全球光伏裝機環比逐季轉好。