9月2日，光伏板塊強勢拉升。截至收盤，上機數控、金晶科技、晶科科技、愛康科技、林洋能源等悉數漲停。受政策和需求的雙重利好影響，今年以來，硅料價格一路走高，從年初的8萬元/噸上漲到20萬元/噸，年內漲幅超過150%，全產業鏈各環節均漲價。

    分析人士指出，硅料建設周期長，疊加年底光伏裝機旺季來臨，短期硅料價格或繼續高位震蕩。

    供不應求

    進入9月，硅料供應緊張的局面仍難以緩解。中國有色金屬工業學會硅業分會（簡稱“硅業分會”）發布的最新價格數據顯示，單晶復投料成交均價上漲至21.1萬元/噸，周環比漲幅為0.91%；單晶致密料價格區間在20.4萬元/噸至21.3萬元/噸，成交均價上漲至20.90萬元/噸，周環比漲幅為1.06%。硅料價格繼續攀升主要是由于兩家硅片企業開工率迅速恢復以及硅片擴產產能的持續釋放，大幅增加了硅料需求。“硅料供應（產量和庫存）在較短時間消化殆盡，市場繼續向供不應求方向轉變，因此硅料價格延續上漲走勢。”

    截至目前，國內12家多晶硅企業暫無企業檢修。硅業分會預計，9月國內多晶硅產量或再創新高，預計在4.3萬噸至4.4萬噸。下游訂單充足將刺激各硅片企業為保自身高開工率繼續加大采購需求，因此短期內多晶硅市場狀態將逐步從供需緊平衡向供不應求過渡，進一步支撐硅料價格延續漲勢。

    值得一提的是，截至8月，國內硅料的需求量已遠遠超出去年全年。北極星太陽能光伏網的統計數據顯示，今年前8個月，硅料長單簽署量約145.8萬噸，較2020年全年簽署量85.53萬噸增長70.71%，其中屬于國內硅料廠的簽署量達131.055萬噸。

    行業向好

    業內人士稱，光伏股近來持續走高，或與近期行業政策面的持續推進有關。

    9月1日，河南發布600億元光伏屋頂發電計劃，是推動板塊爆發的一大因素。據悉，河南省共有66個縣（市、區）開展屋頂光伏整縣開發試點建設。全部建成后，可有效開發屋頂面積2.4億平方米，建設光伏發電約1500萬千瓦，直接投資約600億元，年發電量可達150億千瓦時，每年可減少煤炭消費450萬噸，通過電費優惠推動工商業企業降低電費支出約6億元，通過屋頂租金實現群眾增收約12億元。

    此外，山西、甘肅、河北、浙江、湖北等地也相繼公布整縣分布式光伏試點縣名單。德邦證券認為，由于整縣推進分布式光伏工作由政府統籌指導，預計需求較為剛性，且在備案、建設、并網方面予以支持，隨著試點工作逐步推廣，有望帶動分布式光伏爆發式發展。

    同時，國家能源局9月1日表示，要加快構建能源綠色發展新格局。比如，研究出臺《能源碳達峰實施方案》及推動新時代新能源高質量發展、新型儲能高質量發展、構造以新能源為主體的新型電力系統等政策措施。同時，優化區域能源發展布局，重點建設國家“十四五”規劃綱要提出的清潔能源基地和海上風電基地。

    華安證券認為，下半年光伏需求將持續向好，部分環節供給仍然偏緊。從供給端來看，膠膜和玻璃漲價概率較大。從漲價幅度來看，玻璃價格目前在歷史底部，上漲空間較大。膠膜由于供給緊缺、原材料價格上漲，下半年價格可能上漲。硅料下半年供給繼續偏緊，預計價格將維持高位。

    光大證券預計，2021年光伏全球裝機需求約為150GW至170GW，2022年將超過200GW，同時光伏政策有望超預期，行業將維持高增速。