6月底，硅料價格一躍升至30萬元/噸的新高，面對下游旺盛需求，硅料供應緊缺的狀況仍未改善。7月底的最后幾天，協鑫科技、青海麗豪等多個硅料項目投產，通威股份與下游廠商合資的硅料項目也正式開工。業內預計，8月國內硅料產量將有13%左右的環比增幅。

    這些增量顯然有助于緩解當前光伏產業鏈的原材料焦慮，但還很難扭轉硅料價格繼續高位運行的趨勢，硅料價格在三季度出現拐點的預期已落空。

    從多家機構的觀點看，三季度硅料價格仍將保持上漲動能，即便到了四季度也很難大幅下跌，真正的拐點將在2023年出現。

    多個項目開工或投產

    近期，多個光伏硅料項目迎來新節點。其中，作為新晉硅料玩家，青海麗豪半導體材料有限公司一期高純晶硅項目投產，同時，二期項目宣布開工。

    資料顯示，青海麗豪計劃分三期建設20萬噸高純晶硅生產項目，項目占地2600畝，總投資180億元。其中，一期項目于去年8月正式土建施工，今年7月30日項目竣工投產，歷時12個月。根據測算，項目全部建成后，預計可實現年產值約200億元，利稅50億元。

    同樣是在7月30日，通威股份旗下永祥能源科技一期12萬噸高純晶硅項目正式開工，該項目位于樂山市五通橋區。從股權結構來看，永祥能源科技大股東為通威股份的全資子公司永祥股份，持股51%，下游廠商京運通與晶科能源分別持股34%和15%。

    2020年末，通威股份的硅料產能還僅有8萬噸，而到了去年末，硅料產能一躍增至18萬噸，根據公司的計劃，到今年末，硅料產能將攀升至33萬噸。

    一般而言，硅料項目從開工到投產要經歷一年半左右時間，這就意味著永祥能源科技本次新開工的12萬噸項目最早將在明年底投產。

    上述兩家硅料企業也有關聯。去年5月，段雍辭去了通威股份董事、永祥股份董事長的職務，此后較長時間未公開露面，而在青海麗豪本次項目投產儀式上，段雍以青海麗豪董事長的身份現身。

    企查查數據顯示，在今年6月的一次工商變更中，段雍入股青海麗豪，但具體持股比例并未披露。在青海麗豪的股東中，還出現了浙江正泰集團以及珠海國資華發集團等的身影。

    此外，7月22日，協鑫科技子公司樂山協鑫10萬噸FBR顆粒硅項目首條裝置生產線投產。協鑫科技稱，該項目順利投產代表顆粒硅產能正式進入規模化擴張階段。

    協鑫科技披露的信息顯示，目前，公司總規劃顆粒硅產能已達60萬噸，今年年底前公司硅料產能將達36萬噸，其中顆粒硅產能26萬噸，公司在手硅料訂單已超70萬噸。

    目前，顆粒硅市占率還不高，協鑫科技宣稱顆粒硅較傳統棒狀硅能耗更低、成本更低。PVInfoLink認為，顆粒硅產能將由協鑫科技繼續作為主導和領軍角色，預期產能規模仍有較大提升空間。

    供應仍存“短板限制”

    上述新投產產能無疑將在一定程度上緩解目前硅料供應緊張的狀況。根據中國有色金屬工業協會硅業分會的數據，預計8月國內多晶硅產量將略高于預期，增量主要集中在新疆協鑫和東方希望復產增量，以及樂山協鑫、包頭新特、內蒙古通威二期、青海麗豪、內蒙古東立等擴產釋放量，增量共計約1.1萬噸，同期由于企業檢修，環比減產量共計約2600噸。

    總的來看，8月國內硅料產量將實現13%左右的環比增幅，而在7月份，國內多晶硅產量為5.85萬噸，環比減少5%。

    然而，這部分增量還很難扭轉硅料價格繼續高位運行的趨勢，業內原本預計三季度硅料價格迎來拐點，但這種預期顯然已經落空。

    今年以來，由于市場需求預期火熱、產業鏈供給彈性不足、下游產能持續擴張以及部分環節高度集中、議價能力強的原因，光伏供應鏈價格持續上漲，部分組件企業出現停產、減產，集中式電站裝機需求也受到一定抑制，特別是6月組件招標量已降至年內最低。

    PVInfoLink指出，下半年產業鏈產量的趨勢仍將以硅料產量為藍本，硅料全年產量規模恐將作為行業產量的“短板限制”。

    數據顯示，上半年全球硅料新增產量約144GW，預計下半年硅料產量約180GW，硅料有效供應的明顯增幅，預計將從三季度中后期開始，并且集中在四季度。

    該機構還談到，2022年初硅料環節產能規模約264GW，預計年底可達442GW，增幅達到67%；預計2023年底可達663GW，同比提升50%，或將開始充分緩解供需矛盾。

    針對今年三、四季度的情況，該機構指出，硅料價格的漲勢仍未出現疲軟或停止態勢，預計仍將在三季度保持繼續上漲的動能，甚至在四季度也難以出現明顯和大幅下跌。

    談及硅料市場前景展望，硅業分會專家委副主任呂錦標認為，硅料供需平衡時期的價格高位，緣于長單和零售的交易博弈，特別是在長單優先情況下擠占了零售市場的供應，造成零星交易供需矛盾突出引發漲價，從而帶動長單定價逐月上揚。

    呂錦標判斷，隨著硅料新產能放量，增加了零售市場的供應。同時，由于組件價格高企使裝機增長不及預期，中小企業停產、減產造成零售交易清淡、價格下行，帶動長單價格下調，并最終引發長單交易松動。他認為，2023年硅料價格將開啟下行通道。