本報記者 趙彬彬

    8月24日，工業和信息化部、市場監管總局、國家能源局等三部門發布《關于促進光伏產業鏈供應鏈協同發展的通知》（以下簡稱“《通知》”），《通知》強調，各地市場監管部門要加強監督管理，強化跨部門聯合執法，嚴厲打擊光伏行業領域哄抬價格、壟斷、制售假冒偽劣產品等違法違規行為。

    “此次三部門聯合印發《通知》的威懾力還是比較大的，預計相關產品的價格應該會逐步下降。”北京特億陽光新能源總裁祁海珅向《證券日報》記者表示，“一段時間以來，硅料等個別環節的持續漲價以及一些長單協議對于行業產品的價格影響很大，有的近乎達到壟斷的程度，一些小企業只能通過散單散貨來購買，既沒有價格優勢又沒有交貨周期和數量的保證。高價硅料已經嚴重影響下游地面集中式電站的裝機規模與投資熱情。”

    產業鏈利潤分化

    “上游吃肉下游吃土”

    “雙碳”背景下，光伏行業迎來巨大發展機遇，成為現下最熱門的賽道之一。光伏產業鏈分為上中下游三個環節，其中上游為高純多晶硅的生產，中游為多晶鑄錠/單晶拉棒、切片、光伏電池生產、光伏發電組件封裝等環節，下游則包括集中式光伏電站、分布式光伏電站等光伏發電系統。

    不過，利潤在光伏產業鏈各環節分布并不均勻。甚至出現“上游吃肉，下游吃土”的狀況。

    從最新披露的半年報數據來看，上游硅料龍頭企業通威股份實現凈利潤122.24億元，同比增長超過3.1倍。大全能源上半年的凈利潤高達95.25億元，同比增長3.4倍。而下游的拓日新能則在業績預告中表示“受到硅料和大宗商品價格上漲影響，公司組件毛利較去年同期有所下降”，公司2022年半年度凈利潤預降50%至65%。

    “光伏產業鏈不同環節的利潤分配與供求關系密不可分。”山東某光伏行業人士告訴《證券日報》記者，目前光伏產業鏈供求矛盾最突出的環節出現在上游資源端，作為主要原料的多晶硅價格出現連續上漲。

    有色金屬工業協會硅業分會發布的最新數據顯示，國內單晶復投料的最高價格已超過31萬元/噸，再創歷史新高，這也是今年以來的第28次漲價。

    不過，前述光伏行業人士告訴《證券日報》記者，“硅料價格最近兩年波動較大。2020年6月份，單晶復投料價格尚在谷底，大概6萬元/噸左右，好多硅料廠都停產了。不過此后價格開始上漲，特別是去年下半年以來，漲勢迅猛，現在價格差不多是谷底時的5倍。”

    “硅料漲價主要是硅料階段性的供應不足，同時一些長單協議的簽訂也會影響供需矛盾，當然，也存在一些囤貨投機行為。”祁海珅表示，“當前硅料價格上漲是階段性的結構性行情。硅料產能和需求整體上是平衡的，但是今年春節過后受印度市場需求刺激，同時地緣沖突影響了歐盟對能源的需求，海外市場對光伏產品需求增加，導致硅料階段性供應不足，推升了硅料價格。”

    另一方面，供需存在錯配。有業內人士對《證券日報》記者表示，成熟硅料企業新建產能達產周期在18至20個月，硅片與電池片產能建設周期在12個月內，組件則只需6至9個月即可形成產能，導致中下游需求增速遠超上游供給增速，造成供需錯配。

    三部門出手

    維護行業持續健康發展

    硅料價格大漲，吸引資金流入到上游硅料環節。通威股份等硅料龍頭紛紛加碼擴充產能。

    8月17日，通威股份公告稱，公司擬在內蒙古包頭市新增投資約140億元，建設年產20萬噸高純晶硅及配套項目。8月12日，東方日升公告稱，公司擬在內蒙古包頭市固陽縣投資20萬噸金屬硅項目，預計總投資約30.34億元。

    除了硅料企業擴產外，跨界入局硅料者也不少。前述光伏行業人士告訴《證券日報》記者，硅料技術現在很成熟了，跨界投資的門檻更重要的是資金。近年來，入局硅料領域者有做玻璃的，也有做農業的。據不完全統計，自去年2月份以來，多晶硅領域迎來了十多家新老面孔的投資簇擁，涉及規劃總產能300萬噸，累計投資總金額超過2700億元。

    而在此背景下，硅料產能過剩隱憂現已出現苗頭。

    8月24日，中國有色金屬工業協會硅業分會常務副會長、有色金屬技術經濟研究院院長林如海表示，根據多晶硅在產和新建企業規劃產能統計，預計到2025年底，中國多晶硅產能將超過500萬噸/年，若包括海外供應，共計可滿足全球1500GW左右裝機量需求。從需求角度看，到2025年和2030年全球光伏裝機需求將分別達到550GW和1000GW。

    “現有擴產規劃可滿足長期光伏裝機需求，產業有增量前景，但同時需考慮2025年前過度投資規劃的產能可能引發市場供需失衡。”林如海如是說。

    三部門聯合印發《通知》提出，應立足長遠目標，優化產業布局。包括根據產業鏈各環節發展特點合理引導上下游建設擴張節奏，優化產業區域布局，避免產業趨同、惡性競爭和市場壟斷。

    “部分環節高利潤，也導致了光伏產業出現一些亂象，比如囤積居奇、割裂市場、區域封閉等問題，不利于光伏產業長期健康發展。”祁海珅認為，三部門此次聯合出手有利于優化產業布局，深化全鏈合作，建立良好的產業生態。

（編輯 孫倩）