本報記者 丁蓉 見習記者 張美娜

    A股上市公司半年報披露正如火如荼進行中。半導體行業(yè)景氣度上行，多家半導體上市公司業(yè)績喜人，備受機構(gòu)青睞。

    例如，快充芯片龍頭公司南芯科技于8月12日披露的《投資者關(guān)系活動記錄表》顯示，截至公告日，月內(nèi)合計接受182家機構(gòu)調(diào)研。

    《證券日報》記者進一步整理Wind數(shù)據(jù)得知，7月份至今，在158家半導體行業(yè)（申萬一級行業(yè)分類）上市公司中，共有55家上市公司合計接受1000余家機構(gòu)調(diào)研。其中，瀾起科技、樂鑫科技、南芯科技、晶晨股份、炬光科技、思特威等6家半導體行業(yè)上市公司均獲100家以上機構(gòu)調(diào)研，反映出機構(gòu)投資者對該行業(yè)的高關(guān)注度和投資熱情。

    業(yè)內(nèi)人士認為，今年以來，半導體產(chǎn)業(yè)逐季向好，復蘇態(tài)勢超預期；隨著下半年AI手機等銷售旺季到來，預計半導體全產(chǎn)業(yè)鏈復蘇還將加快。

    汽車電子相關(guān)業(yè)務(wù)備受關(guān)注

    記者梳理多家半導體行業(yè)上市公司發(fā)布的《投資者關(guān)系活動記錄表》，發(fā)現(xiàn)機構(gòu)投資者最關(guān)心的問題之一就是公司在汽車電子相關(guān)業(yè)務(wù)的布局和市場表現(xiàn)。

    開源證券分析師吳柳燕向《證券日報》記者表示，隨著高級駕駛輔助系統(tǒng)、電動汽車以及車聯(lián)網(wǎng)的普及，對高性能計算芯片、圖像處理單元、雷達芯片及激光雷達傳感器等半導體的需求正日益增加，為汽車半導體行業(yè)帶來新的增長機遇。

    思特威作為國內(nèi)為數(shù)不多提供車規(guī)級CIS（圖像傳感器）解決方案的公司，7月份以來合計接待137家機構(gòu)的調(diào)研。思特威表示，公司早在2022年就已成為全球第四的車載CIS供應商。目前，公司針對車載影像類、感知類與艙內(nèi)三大應用場景累計發(fā)布了10余款產(chǎn)品，涵蓋了1MP（百萬像素）至8MP分辨率的汽車感知與影像細分應用需求。

    南芯科技表示，公司在汽車領(lǐng)域重點布局四大具體應用場景，一是有線與無線的車載充電管理領(lǐng)域；二是智能座艙領(lǐng)域，主要包括升壓/降壓的DC-DC轉(zhuǎn)換器、LDO芯片以及智能負載開關(guān)等；三是在車身控制方面，布局了包括eFuse（電子保險絲）、高低邊開關(guān)、馬達驅(qū)動芯片、帶功能安全的電源管理芯片等產(chǎn)品；四是高級駕駛輔助系統(tǒng)相關(guān)，包括攝像頭等傳感器的電源管理芯片等。

    汽車電子正成為多家半導體公司業(yè)績增長的引擎。例如，裕太微表示已有的七條產(chǎn)品線中車載產(chǎn)品線就占據(jù)四條，公司已進入我國半數(shù)自主乘用車企業(yè)的供應鏈體系；隨著下游汽車出貨量的增長以及智能化程度的加深，其車載以太網(wǎng)物理層芯片的應用空間與銷量將進一步提升。

    國際數(shù)據(jù)公司IDC預計，到2027年，全球汽車半導體市場規(guī)模將超過880億美元。

    對下半年保持樂觀

    行業(yè)整體繼續(xù)向好，多家半導體上市公司也對下半年的業(yè)績表達了樂觀態(tài)度。

    中芯國際發(fā)布2024年第三季指引，預計2024年第三季度收入環(huán)比增長13%至15%，毛利率介于18%至20%的范圍內(nèi)。

    中芯國際聯(lián)席CEO趙海軍在業(yè)績會上表示，從產(chǎn)品平臺來看，二季度的成長動能主要來自廣泛應用于消費電子和智能手機的平臺。展望下半年，趙海軍給出的判斷是謹慎樂觀，下半年銷售收入可超過上半年。

    瀾起科技表示，公司的DDR5第三子代RCD芯片預計將從今年下半年開始規(guī)模出貨。隨著AI服務(wù)器需求量的增加與數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域傳輸速率翻倍提升，PCIe Retimer芯片在手訂單穩(wěn)定增長，將在未來幾年成為公司新的業(yè)績增長點。

    晶晨股份表示，公司新產(chǎn)品不斷上市，銷量不斷擴大，新增市場不斷開拓。預計經(jīng)營業(yè)績還將繼續(xù)積極增長，三季度及全年營收將同比進一步增加。

    佰維存儲表示，目前產(chǎn)能利用率處于較高水平，公司正加緊惠州封測制造中心的產(chǎn)能擴建，以滿足客戶的交付需求。受北美AI服務(wù)器需求迅猛增長的影響，整體價格仍有支撐，從中期來看行業(yè)景氣度有望延續(xù)。

    對于下半年行業(yè)景氣度，佰維存儲相關(guān)人士表示：“第三季度一般是存儲芯片市場的傳統(tǒng)旺季，以及HBM需求爆滿和北美服務(wù)器市場的強勁復蘇，預期行業(yè)景氣度有望延續(xù)。”

    方正證券分析師李魯靖向《證券日報》記者表示，按照消費電子行業(yè)特性，品牌廠商多在下半年推出新產(chǎn)品，其采購設(shè)備和驗收投產(chǎn)也集中在下半年，預計iPhone16也將于9月份發(fā)布。半導體行業(yè)上市公司下半年業(yè)績?nèi)杂型S持在較高水平。

（編輯 王江浩 上官夢露）