本報記者 李婷

    在全球能源轉型加速推進的背景下，2025年下半年以來，下游動力、儲能等市場持續高景氣，帶動上游材料端訂單快速增長。

    進入第四季度，鋰電產業鏈延續9月份磷酸鐵鋰正極材料多個大單的火熱態勢，保供合作協議頻出，行業呈現“搶貨”熱潮。

    對此，萬聯證券投資顧問屈放對《證券日報》記者表示，密集的長單協議背后，是鋰電產業鏈邏輯發生轉變，從過去追求規模擴張的“產能競賽”，轉向保障供應鏈安全的“價值深耕”，長期主義逐漸成為鋰電產業鏈協同發展共識。

    上游頻現搶貨潮

    上游材料端已率先進入“搶單模式”。

    近日，有上市企業稱，目前整個鋰電銅箔行業處于“爆單”狀態，其中新能源動力電池、儲能等需求回暖是主要原因。

    廈門廈鎢新能源材料股份有限公司（以下簡稱“廈鎢新能”）相關負責人對《證券日報》記者表示，當前動力市場方面，新能源汽車仍處于快速發展階段，動力電池的正極材料，也繼續保持增長態勢。其中2025年前三季度，公司動力電池正極材料（含三元材料、磷酸鐵鋰等）實現銷量5.30萬噸，同比增長36.29%。

    此前在10月底，廈鎢新能與格林美股份有限公司（以下簡稱“格林美”）剛簽署一份為期三年戰略合作框架協議，約定格林美將向廈鎢新能供應各類電池原料與材料產品，包括氯化鈷、硫酸鎳、三元前驅體、碳酸鋰/磷酸鋰等含回收料在內，根據需求進行保供，三年合計供應45萬噸。

    受到市場需求影響，鋰電材料價格也出現了上漲趨勢。生意社數據顯示，11月13日，電池級碳酸鋰基準價報84700元/噸，與本月初80200.00元/噸相比，上漲了5.61%。

    對此，前述相關負責人表示，目前公司擴產計劃圍繞市場需求開展，具體產能布局與公司產品戰略保持一致。同時，公司持續關注產品價格波動情況，并堅持研發投入以技術創新驅動公司業績。

    供應鏈重構競合新局

    新能源產業供應鏈從下至上的密集“保供”合作正在持續傳導。

    11月10日，寧德時代新能源科技股份有限公司（以下簡稱“寧德時代”）與廣州汽車集團股份有限公司正式簽署了一份10年的全面戰略合作協議。11月12日，儲能系統集成商的頭部企業北京海博思創科技股份有限公司（以下簡稱“海博思創”）與寧德時代簽署為期十年的戰略合作協議，明確未來三年向后者采購不低于200GWh儲能電芯。海博思創認為，該公司與寧德時代簽署戰略合作協議有利于雙方建立長期、穩定的戰略合作關系，打造協同競爭優勢。

    黃河科技學院客座教授張翔對《證券日報》記者表示，長期合作模式鎖定供需關系、共享資源網絡，同時也能幫助上游企業穩定產能利用率，形成風險共擔、利益共享的協同機制。長期合作模式將成為鋰電產業鏈協同發展的主流。

    屈放表示，當前產業鏈已從產能擴張向供應鏈安全戰略升級，上下游企業通過長單協議，鎖定核心材料產能，體現了上下游協同的分工與合作；全球鋰電產業鏈正通過大規模長單協議，構建新型競合關系。

（編輯 上官夢露）