本報記者 丁蓉

    “我經歷過上一輪存儲產品周期，但今年9月底以來的漲幅，是以前從沒見過的。以一款內存為例，兩個月漲了3倍多。現在客戶來詢價，我都是實時刷新報價。”11月30日，廣東深圳華強北市場經銷商章杰向《證券日報》記者表示。

    隨著全球AI（人工智能）技術持續演進，大模型逐步從訓練階段邁向推理階段，對存力的需求攀升，讓存力“走到”聚光燈下。自9月份以來，全球存儲產品迎來一波快速漲價。

    對于本輪漲價的根本原因，深圳市時創意電子股份有限公司董事長倪黃忠向《證券日報》記者表示，這是由于存儲產品在AI浪潮中的角色發生了轉變。“2023年，存儲產品僅為AI部署中的一個成本部件，當時業界聚焦的都是算力，存儲更多的是跟著算力當成了一個成本項在考量。但隨著AI推理大模型的落地，以存代算成了降本增效的核心路徑，存儲產品徹底從幕后走到了臺前，它也不再是AI算力中可有可無的配件，而是成為AI基礎設施集約化發展中的戰略性物資。”

    集邦咨詢顧問（深圳）有限公司資深研究副總經理吳雅婷在接受《證券日報》記者采訪時表示：“展望2026年，我們預估DRAM（動態隨機存取存儲器）的均價將同比增長58%，且這一預估數字較為保守。回顧上一輪大存儲周期，2016年至2018年，在需求的帶動下，全球存儲產品價格連續上漲了約8個季度至9個季度。我們認為，這一輪的周期的持續時間有望比上一輪更長。”

    多家機構對存儲行業景氣度持續性作出研判。國金證券研報顯示，存儲超級大周期拉開帷幕，目前判斷2026年全年處于供需偏緊的狀態。長城證券研報認為，對解決AI推理存儲問題的創新方案需求激增。此外，已有客戶主動尋求長期供應保障，部分已開始洽談2027年供貨協議。因此，受益AI需求持續旺盛，存儲高景氣度有望延續至2027年。

    價格上漲已經給產業鏈部分企業帶來正向影響，相關企業積極把握產業趨勢，進行產品迭代和市場拓展。倪黃忠表示：“短期來看，公司毛利增長跟漲價有著至關重要的關系。長期毛利的保持，將跟我們未來的產品創新與進入到一些更高端客戶的供應鏈體系，有更直接的關系。”

    瀾起科技股份有限公司作為DDR5國際標準的牽頭制定者，在內存互連芯片領域持續保持行業領先。該公司相關負責人近日在接受機構調研時表示：“今年以來，DDR5內存接口芯片滲透顯著提升，其內部子代持續迭代。第三季度，公司的DDR5第三子代RCD芯片銷售收入首次超過第二子代產品，DDR5第四子代RCD芯片開始規模出貨。”

    深圳佰維存儲科技股份有限公司在企業級領域的產品目前正處于高速發展階段。該公司相關負責人表示：“公司已獲得服務器廠商、頭部互聯網廠商以及國內頭部原始設備制造商的核心供應商資質，并實現預量產出貨。同時，公司積極深化國產化生態布局，與國產服務器廠商達成戰略合作伙伴關系。”