筱雪 萌萌噠

    “北京第三區交通委提醒您：攬儲方法千萬條，合規第一條；操作不規范，銀行兩行淚！”

    在近期新一輪的監管整治中，“結構性存款不真實，通過設置‘假結構’變相高息攬儲被銀保監會列入整治重點，雖然目前還有銀行“打擦邊球”，但很可能是監管排查重點；同時，利率遠超普通存款的智能存款也被指涉嫌“違規高息攬儲”，部分銀行不得不主動調低利率甚至是停售。

    銀保監會首提重點排查

    “假結構變相高息攬儲”

    5月17日，銀保監會發布《關于開展“鞏固治亂象成果促進合規建設”工作的通知》，同時發布《2019年銀行機構“鞏固治亂象成果促進合規建設”工作要點》。

    證事聽君對比《2018年整治銀行業市場亂象工作要點》發現，在影子銀行和交叉金融業務風險方面，監管部門首次將“結構性存款不真實，通過設置‘假結構’變相高息攬儲”作為排查重點。

    今年以來，結構性存款發行仍舊火熱。根據央行數據，截至2018年末，中資全國性銀行結構性存款余額為9.62萬億元，較2017年末的6.95萬億元增長了2.66萬億元；2019年4月末，結構性存款規模為11.13萬億元，今年前4個月新增1.51萬億元。與此同時，中資全國性銀行的結構性存款規模自2019年2月份起，已經連續3個月超過11萬億元。

    證事聽君近日查詢多家銀行官網并走訪北京地區部分銀行網點發現，雖然監管機構三令五申，在售的結構性存款產品中，產品設置接近于完全觸發預期最高收益率條件的“假結構”類產品仍然存在，并被多個理財經理推薦。

    在某股份制銀行網點，理財經理表示，本周在售的結構性存款產品有5只，全部掛鉤黃金價格。他以一款5萬元起售、投資期限為32天的產品舉例介紹道：“這款產品掛鉤黃金價格，從存款交易日當天倫敦金市下午定盤價到到期前第二個倫敦工作日，每盎司黃金波動區間從‘期初價格-400美元’至‘期初價格+400美元’的區間范圍，則該存款到期利率為3.5%（年化）。在該區間外，該存款到期利率為1.15%。”

    “雖然標示著浮動收益區間，但是一個月內，每盎司黃金價格上下波動不可能超過400美元，99.99%能實現最高預期收益率”，上述理財經理表示。

    除此之外，在部分銀行，還有部分結構性存款產品的最高與最低預期收益率的差值較小，并且最低預期收益率設定較高。也就是說，無論是否達到觸發最高預期最高收益率的條件，投資者都能拿到較高的收益。

    去年9月28日，銀保監會有關部門負責人就《商業銀行理財業務監督管理辦法》答記者問時指出，銀保監會正在制定結構性存款業務的監管規定。下一步，將結合本次公開征求意見情況進行修改完善并適時發布實施，更好地區分和厘清結構性存款和理財業務監管框架，促進結構性存款業務規范發展。

    銀保監會創新部主任李文紅在2019年2月28日舉行的銀保監會吹風會上也表示，“目前我們關注到一些結構性存款實際上是假結構，一些是行權條件極小概率，還有一些干脆沒有掛鉤衍生產品，不符合衍生產品管理的相關規定，下一步銀保監會會加強對結構性存款的監督管理。”

    銀保監會本月發布的《2019年銀行機構“鞏固治亂象成果促進合規建設”工作要點》首次提出“結構性存款不真實，通過設置‘假結構’變相高息攬儲”，有分析師預測，未來針對結構性存款會有專門性的監管政策出臺，引導商業銀行向真結構性存款的方向過渡。

    智慧存款也“沒跑了”

    遭遇“下架”、“調價”    

    據媒體報道，監管部門自5月初召開會議，要求清理按日均規模分檔計息的活期存款產品，并清理和停辦利率和存款金額掛鉤的創新存款產品。

    “目前對于智能存款的界定有些混亂，其實背后對應的應該是有兩種不同的產品：一種是按日均規模分檔計息，另一種是按照存款期限靠檔計息。前一種產品大多是傳統商業銀行推出的，后一種則以民營銀行推出為主”，有民營銀行人士對證事聽君表示。

    證事聽君5月27日電話暗訪某國有大行發現，該行部分按日均規模分檔計息的產品“5月17日起因政策調整被總行叫停”，該類產品的三個月期限利率最高可達活期存款9.8倍。目前在該行作為其替代品推薦的另一款存款產品的利率較“下架款”明顯降低，而最大的不同者在于“下架款”產品流動性更好——在存滿一定期限后可以提前提取，靠檔計息；而替代產品則屬于普通定期存款，如果儲戶提前支取，銀行將按照活期產品利率兌付利息。

    證事聽君注意到，不僅是按日均規模分檔計息的智能存款受到政策影響，部分按照存款期限靠檔計息的創新存款產品也不得不“選擇低調”。

    “我們的智慧存款產品原本的利率較高，后來因為被舉報‘高息攬儲’，利率直接降了30個BP左右，最近產品利率還可能會進一步下調”，某銀行人士對證事聽君表示。該行的“調價”或許確有必要，之前也曾有民營銀行推出類似產品，但在快速擴張期突然停售，疑似被“窗口指導”。

    據證事聽觀察，目前市場上人氣比較旺的幾款智慧存款的起購門檻為100元，利率目前在4%上下，根據期限不同而有所區別。就期限比較長的一年期產品而言，利率比較高的產品能到達到4.5%，甚至更高，比較低的則在4%左右；就競爭最激烈的90天期限產品而言，多家民營銀行存款產品的利率均為4.1%，個別銀行低至3.7%。

    不過，上述類型產品中，即便是較低的利率也比較具有競爭力。以某股份制銀行的大額存單利率為例進行對比可以發現，3年期大額存單的利率為4.18%，而且該產品的利率在同類產品中已經頗具競爭力，儲戶也是要“靠搶”才能獲得。

（編輯 上官夢露 策劃 張歆）