國務院國資委11日印發(fā)《關于進一步做好中央企業(yè)控股上市公司股權激勵工作有關事項的通知》，強化了正向激勵導向，加大了授權放權力度，在推動落實中央企業(yè)集團主體責任的同時，進一步明確了股權激勵實施的規(guī)范性要求。文件分別從科學制定股權激勵計劃、完善股權激勵業(yè)績考核、支持科創(chuàng)板公司實施股權激勵、健全股權激勵管理體制等四方面做出完善。

    加大激勵尺度方面，一是提高授予數(shù)量占比，將科技創(chuàng)新型上市公司首次實施股權激勵計劃授予的股票數(shù)量從總股本的1%提高至3%，重大戰(zhàn)略轉型等特殊需要的上市公司兩個完整年度內累計授予數(shù)量放寬至5%；二是提高權益授予價值，將董事、高級管理人員股權激勵權益授予價值占授予時薪酬總水平的比例統(tǒng)一提升至40%；三是不再調控股權激勵對象實際獲得的收益。

    放寬授權方面，《通知》規(guī)定，除了主營業(yè)務整體上市公司外，國資委不再審核股權激勵分期實施方案，上市公司依據(jù)股權激勵計劃制定的分期實施方案，國有控股股東應當在董事會審議決定前，報中央企業(yè)集團公司審核同意。這意味著，國資委只審核股權激勵整體計劃，不再審批分期實施方案，分期實施方案的審核把關職責由中央企業(yè)集團履行。

    以前業(yè)績考核要求過于剛性，也是部分央企控股上市公司不愿開展股權激勵嘗試的重要原因。國資委有關負責人表示，《通知》從引導企業(yè)開展國際對標行業(yè)對標方面建立更加科學的業(yè)績考核體系。比如，在權益授予環(huán)節(jié)，股權激勵計劃無分次實施安排的，可以不設置業(yè)績考核條件；在權益生效（解鎖）環(huán)節(jié)，可通過與境內外同行業(yè)優(yōu)秀企業(yè)業(yè)績水平橫向對標的方式確定。

    《通知》還對央企控股科創(chuàng)板上市公司實施股權激勵首次進行系統(tǒng)的規(guī)定。《通知》基本完全遵循了科創(chuàng)板上市規(guī)則，允許將持股5%以上的核心骨干人才納入激勵范圍，支持尚未盈利的上市公司實施股權激勵，允許限制性股票的授予價格低于公平市場價格的50%。同時，為維護股東權益、防止國有資產流失，《通知》對兩方面的特殊情形有針對性地提出了補充要求。一是限制性股票授予價格低于公平市場價格的50%時，應適當延長股票解鎖期限。二是尚未盈利的公司實施股權激勵時，應當在股票授予價格、權益生效比例等方面做出相應的限制性規(guī)定。