本報(bào)記者 劉琪

    近年來(lái)，我國(guó)央行法定數(shù)字貨幣DC/EP（DigitalCurrencyElectronicPayment）的研發(fā)進(jìn)展一直備受關(guān)注。近期網(wǎng)上流傳出一張央行數(shù)字貨幣的內(nèi)測(cè)截圖，同時(shí)還有消息稱“DC/EP將首先在四個(gè)試點(diǎn)城市進(jìn)行測(cè)試，從本月開始，上述城市的部分機(jī)關(guān)和事業(yè)單位的工資、補(bǔ)貼將通過(guò)DC/EP發(fā)放”，讓人不禁猜測(cè)：數(shù)字貨幣馬上就要落地了嗎？

    對(duì)此，央行數(shù)字貨幣研究所相關(guān)負(fù)責(zé)人日前表示，當(dāng)前網(wǎng)傳DC/EP信息為技術(shù)研發(fā)過(guò)程中的測(cè)試內(nèi)容，并不意味著數(shù)字人民幣正式落地發(fā)行。數(shù)字人民幣目前的封閉測(cè)試不會(huì)對(duì)測(cè)試環(huán)境之外的人民幣發(fā)行流通體系、金融市場(chǎng)和社會(huì)經(jīng)濟(jì)帶來(lái)影響。

    數(shù)字貨幣漸行漸近

    雖然數(shù)字人民幣目前還沒有落地，但毫無(wú)疑問(wèn)的是，數(shù)字貨幣前進(jìn)的腳步不斷加速，離我們?cè)絹?lái)越近了。2014年，時(shí)任央行行長(zhǎng)周小川提出法定數(shù)字貨幣的研發(fā)；2017年，央行成立數(shù)字貨幣研究機(jī)構(gòu)。

    從當(dāng)前的進(jìn)展來(lái)看，據(jù)前述央行數(shù)字貨幣研究所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，目前數(shù)字人民幣研發(fā)工作正在穩(wěn)妥推進(jìn)，數(shù)字人民幣體系在堅(jiān)持雙層運(yùn)營(yíng)、M0替代、可控匿名的前提下，基本完成頂層設(shè)計(jì)、標(biāo)準(zhǔn)制定、功能研發(fā)、聯(lián)調(diào)測(cè)試等工作，并遵循穩(wěn)步、安全、可控、創(chuàng)新、實(shí)用原則，當(dāng)前階段先行在深圳、蘇州、雄安、成都，以及未來(lái)的冬奧場(chǎng)景進(jìn)行內(nèi)部封閉試點(diǎn)測(cè)試，以不斷優(yōu)化和完善功能。

    應(yīng)如何理解央行的DC/EP？“DC/EP的本質(zhì)是紙幣和硬幣的替代，只不過(guò)實(shí)現(xiàn)了形態(tài)的數(shù)字化。隨著第三方支付的快速發(fā)展，我國(guó)正在逐漸步入‘無(wú)現(xiàn)金時(shí)代’，然而在這種非現(xiàn)金的支付方式中，需要對(duì)銀行賬戶進(jìn)行綁定，使用的貨幣也是所謂的‘電子貨幣’，所依托的基礎(chǔ)仍然是紙幣和硬幣，只不過(guò)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)等方式進(jìn)行完成。”中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究院執(zhí)行院長(zhǎng)盤和林對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，而數(shù)字貨幣則不僅跳脫了銀行賬戶的限制，更是在技術(shù)的加持下實(shí)現(xiàn)了安全性、保密性和穩(wěn)定性的提升。

    數(shù)字化貨幣與現(xiàn)金長(zhǎng)期共存

    那么，未來(lái)數(shù)字化貨幣是否會(huì)完全取代紙質(zhì)貨幣？蘇寧金融研究院院長(zhǎng)助理薛洪言認(rèn)為，央行數(shù)字貨幣對(duì)現(xiàn)金有一定的替代作用，但央行數(shù)字貨幣與現(xiàn)金仍會(huì)長(zhǎng)期并存。央行數(shù)字貨幣對(duì)現(xiàn)金的替代性根本上取決于用戶的選擇，央行數(shù)字貨幣上述優(yōu)點(diǎn)能發(fā)揮多少，還要看社會(huì)大眾的接受度，整體上應(yīng)該是個(gè)長(zhǎng)期演化、持續(xù)滲透的過(guò)程。

    值得關(guān)注的是，當(dāng)前如微信支付、支付寶支付等第三方支付已非常成熟，用戶普及度也相當(dāng)高。因此，央行數(shù)字貨幣的支付方式于用戶而言與其他第三方支付來(lái)說(shuō)會(huì)有何差異，是否會(huì)對(duì)當(dāng)前的支付體系產(chǎn)生影響？

    “央行數(shù)字貨幣是貨幣層面的創(chuàng)新，而第三方支付只是支付手段便捷性上的創(chuàng)新，相比第三方支付，央行數(shù)字貨幣屬于底層創(chuàng)新，其對(duì)整個(gè)金融體系和支付清算體系的潛在影響要大得多。”薛洪言對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，就普通用戶的支付體驗(yàn)而言，由于央行數(shù)字貨幣采用雙層運(yùn)營(yíng)機(jī)制，用戶仍需要與金融機(jī)構(gòu)打交道，所以在支付體驗(yàn)上與現(xiàn)有的移動(dòng)支付不會(huì)有明顯區(qū)別。

    薛洪言認(rèn)為，第三方支付的強(qiáng)大，在于便捷地將銀行賬戶與場(chǎng)景連接在一起，銀行補(bǔ)短板，主要在補(bǔ)場(chǎng)景的短板。而理論上，只要用戶和商戶都開通了央行數(shù)字貨幣錢包，基于雙方的身份信息就可以直接實(shí)現(xiàn)資金的轉(zhuǎn)移，不再需要第三方支付工具的橋梁嫁接作用，所以，隨著央行數(shù)字貨幣的普及，很可能重塑現(xiàn)有的移動(dòng)支付市場(chǎng)格局。

    數(shù)字貨幣加速人民幣國(guó)際化

    對(duì)于人民幣國(guó)際化而言，DC/EP也意義重大。據(jù)了解，在人民幣跨境支付系統(tǒng)（CIPS）上線之前，人民幣跨境清結(jié)算高度依賴美國(guó)的SWIFT系統(tǒng)和CHIPS。但高度依賴SWIFT和CHIPS系統(tǒng)存在一定風(fēng)險(xiǎn)，及高收費(fèi)、低效率等缺陷。

    “人民幣的國(guó)際化有三個(gè)重要條件，一是人民幣在境外有一定的流通度，二是在國(guó)際貿(mào)易中以人民結(jié)算的交易要達(dá)到一定的比重，三是以人民幣計(jì)價(jià)的金融產(chǎn)品成為國(guó)際各主要金融機(jī)構(gòu)包括中央銀行的投資工具。”盤和林表示，而以區(qū)塊鏈技術(shù)為基礎(chǔ)的數(shù)字貨幣與金融具有天然的融合性，使用數(shù)字貨幣將會(huì)極大提高跨境結(jié)算的速度，其安全性也比傳統(tǒng)跨境結(jié)算高得多。隨著中國(guó)的國(guó)際影響力和海外資本的擴(kuò)張，DC/EP將成為人民幣國(guó)際化的重要推動(dòng)力量。