日前，深圳市人民政府聯(lián)合中國人民銀行開展數(shù)字人民幣試點工作，數(shù)字人民幣正式問世，引起廣泛熱議。公眾普遍關注，數(shù)字人民幣發(fā)行后，和紙鈔是什么關系？是否會取代紙鈔？和微信、支付寶是否存在競爭？對此，10月25日，央行數(shù)字貨幣研究所所長穆長春在第二屆外灘金融峰會上做出詳細解釋。

    穆長春強調，數(shù)字人民幣的發(fā)行不是靠行政強制來實現(xiàn)，而是應該以市場化的方式進行，也就是說老百姓需要兌換多少，就發(fā)行多少。另外，只要老百姓有使用紙鈔的需求，人民銀行就不會停止紙鈔的供應。在可預見的將來，數(shù)字人民幣和紙鈔將長期并存。

    數(shù)字人民幣和紙鈔、硬幣等價

    所謂數(shù)字人民幣，是由人民銀行發(fā)行的數(shù)字形式的法定貨幣，由指定運營機構參與運營并向公眾兌換，以廣義賬戶體系為基礎，支持銀行賬戶松耦合（松耦合系統(tǒng)通常是基于消息的系統(tǒng)）功能，與紙鈔和硬幣等價，具有價值特征和法償性，支持可控匿名。

    從本質上講，穆長春稱，“數(shù)字人民幣是數(shù)字形式的法定貨幣，和紙鈔和硬幣等價，換句話說，數(shù)字人民幣主要定位于M0，也就是流通中的現(xiàn)鈔和硬幣。”這就意味著，數(shù)字人民幣并不是一種新的貨幣，實質上是數(shù)字形式的法定貨幣，也就是人民幣的數(shù)字化形態(tài)。

    對于此前網傳的“深圳二手房交易中，有的交易人被迫收數(shù)字人民幣，還不讓兌換黃金，也不讓兌換外幣”這一消息，穆長春表示，當前數(shù)字人民幣并沒有試點二手房交易場景，只是在羅湖區(qū)發(fā)放數(shù)字人民幣紅包來促進消費。另外，數(shù)字人民幣和紙鈔、硬幣是等價的，紙鈔能買的東西，數(shù)字人民幣也能買，紙鈔能兌換的外幣，數(shù)字人民幣也能兌換。

    同時，考慮到數(shù)字人民幣M0的定位，穆長春強調，數(shù)字人民幣應該堅持央行中心化監(jiān)管，這將有利于抵御加密資產和全球性穩(wěn)定幣的侵蝕，防止貨幣發(fā)行權旁落等。“中心化管理的體制下，人民銀行可以防范和打擊洗錢、恐怖主義融資等違法犯罪行為，有效地維護金融穩(wěn)定。”他說。

    “我們已經發(fā)現(xiàn)市場上出現(xiàn)了假冒的數(shù)字人民幣錢包，所以和紙鈔時代一樣，人民銀行依然面臨著防偽和防假的問題。”穆長春提到，在紙鈔時代，防偽和防假成本高，而在數(shù)字人民幣時代，要降低防偽的成本就需要統(tǒng)籌建設數(shù)字人民幣的錢包生態(tài)，以便于老百姓識別；另外一方面也要由運營機構開發(fā)自己的特色功能，提供更豐富的支付和金融產品。

    穆長春還稱，在堅持央行中心化管理的過程中，還要做到以下幾個方面：一是統(tǒng)籌管理數(shù)字人民幣發(fā)行額度，保證100%的準備，杜絕超發(fā)；二是要制定統(tǒng)一的業(yè)務標準、技術規(guī)范、安全標準和應用標準，實現(xiàn)指定運營機構之間的互聯(lián)互通，避免支付壁壘；三是要統(tǒng)籌管理數(shù)字人民幣的信息；四是要統(tǒng)籌建設數(shù)字人民幣的發(fā)行基礎設施，實現(xiàn)跨運營機構的互聯(lián)互通，保證不會出現(xiàn)支付壁壘。

    數(shù)字人民幣和紙鈔將長期并存

    對于數(shù)字人民幣，公眾還普遍關心，數(shù)字人民幣發(fā)行后，紙鈔還會存在嗎？對此，穆長春稱：“只要老百姓有使用紙鈔的需求，人民銀行就不會停止紙鈔的供應。我個人覺得，在可預見的將來，數(shù)字人民幣和紙鈔將長期并存。”

    和紙鈔相同，作為公共產品，數(shù)字貨幣具有兩重含義，一方面，數(shù)字人民幣不計付利息；另一方面，數(shù)字人民幣具有非營利性。因此，央行建立免費的數(shù)字人民幣價值轉移體系和金融基礎設施，并不向發(fā)行層收取流通費用，商業(yè)銀行也不向客戶收取數(shù)字人民幣兌出和兌回的服務費。

    穆長春說：“為了調動各參與方的積極性，可持續(xù)經營，應該參考現(xiàn)行的現(xiàn)鈔的安排，劃撥一定的費用，建立相應的合理有效的激勵機制。”

    盡管央行不收取發(fā)行層的費用，商業(yè)銀行也不收取客戶的兌出兌回費用，但對于運營機構和服務機構與商戶之間的費用，這一問題又要如何解決？費用收還是不收？要收的話收多少？“這個問題要通過市場化機制，由雙方以市場化的方式來決定。”穆長春說。

    另外，央行數(shù)字人民幣的M0定位還有一層含義，即商業(yè)銀行提供兌換數(shù)字人民幣的職能。按照現(xiàn)行法律制度的要求，只能由商業(yè)銀行向公眾提供兌換數(shù)字人民幣的服務。但需注意的是，這里強調的是兌換服務，流通的服務則可以由第三方支付機構和其他商業(yè)銀行來承擔。

    數(shù)字人民幣和微信、支付寶并不處于同一維度

    數(shù)字人民幣問世后，和微信、支付寶之間的關系如何？兩者又有什么樣的區(qū)別？穆長春在外灘金融峰會上也做出了回答。他稱，微信、支付寶和數(shù)字人民幣并不是一個維度上的。

    在穆長春看來，微信和支付寶是金融基礎設施，是錢包，而數(shù)字人民幣是支付工具，是錢包的內容。電子支付場景下，微信和支付寶的這個錢包里裝的是商業(yè)銀行存款貨幣，數(shù)字人民幣發(fā)行后，大家仍然可以用微信、支付寶進行支付，只不過錢包里裝的內容增加了央行數(shù)字人民幣。同時，騰訊、螞蟻各自的商業(yè)銀行也屬于運營機構，和數(shù)字人民幣并不存在競爭關系。

    穆長春還稱，在整個數(shù)字人民幣生態(tài)建設過程中，一定要保持公平競爭，確保由市場來發(fā)揮資源配置的決定性作用，充分調動市場各方的積極性和創(chuàng)造性。“數(shù)字人民幣的發(fā)行和流通，涉及到社會的各方各面，從來不是人民銀行一家的事，也不是某一個機構能夠憑一己之力能夠完成的事，需要全社會的共同努力。”