11月13日，為維護銀行體系流動性合理充裕，央行以利率招標方式開展了1600億元7天期逆回購操作，中標利率與上次持平。由于無逆回購到期，央行當日實現流動性凈投放1600億元。

    這是自11月10日央行恢復逆回購操作以來，連續第4日開展千億級逆回購操作，本周逆回購操作規模累計達到5500億元，實現凈投放2300億元。不少分析指出，央行本周以來加大短期流動性投放力度，主要為緩解近日因高等級債券違約引發的債市大跌和資金利率抬升的市場緊張情緒?？紤]到當前債市情緒依然陰沉，預計下周央行仍會加大短期流動性供給，為市場提供合理充裕的流動性。

    此前央行已預告，將于11月16日對本月到期的中期借貸便利（MLF）一次性續做，具體操作金額將根據市場需求等情況確定。本月有兩筆共計6000億元MLF到期，之前3個月，央行均選擇了超額續做到期MLF。因此，市場普遍認為，下周一MLF續作規模有望超過6000億元。也就是說，僅本周及下周一，央行流動性投放總量有望超過1萬億元。

    不過，正值債市負面情緒濃郁之際，央行的足量短期流動性支持對于緩解市場情緒作用有限。11月13日，反映短期銀行間市場資金成本的DR007加權平均利率繼續上行至2.6%的相對高位，且當天紫光集團、蘇寧易購等“網紅”債券雖早盤一度反彈，但維持沒多久后仍舊轉跌。

    方正證券首席固定收益分析師齊晟稱，央行近日加量投放或為防止信用風險向流動性風險蔓延，但根本的解決方法是要平息目前的信用性風險問題。

    光大證券首席固定收益分析師張旭表示，個別AAA級主體的違約破壞了之前的有序性，其結果是提高了債券市場整體的融資成本和難度，降低了金融機構支持實體經濟的質效。有序的違約有助于市場成長，無序的違約會令十余年積累的信用毀之一炬。只有違約的有序性得到維護，才有利于強化市場紀律，讓中國債券市場更為健康地發展。

    中信證券研究所副所長明明表示，近期風險事件頻發帶動三年期AAA信用利差一度走闊，與此相對照的是，中久期、中低等級債券表現波瀾不驚，說明市場對信用風險事件已表現出較強的韌性。展望后市，對信用風險的擔憂或可看淡一些，圍繞主體基本面作出適當拉長久期和等級下沉的選擇未嘗不可。