“大力發展直接融資，既是金融業適應新發展格局的必然選擇，也是金融業自身發展的戰略機遇。”銀保監會副主席曹宇昨日在深圳先行示范區首屆金融峰會暨中國財富管理50人論壇2020年會上表示，長期以來，銀行業、保險業堅持依法參與資本市場建設，已成為機構投資者的重要組成部分，為市場提供了穩健、專業的資金來源。銀保監會正持續推進養老金融發展，積極推動長期資金供給，契合資本市場穩健持續發展。

    銀行、保險、信托行業機構均積極通過直接或間接方式投資資本市場。曹宇透露的數據顯示，截至10月末，銀行理財資金投資股票、債券近17萬億元，市場規模占比長期保持穩定；保險資金將上市公司作為重要的投資標的，直接或間接投資各類股票、債券約10萬億元；信托公司通過自有資金和信托產品投資股票、債券約2.2萬億元。

    “經過多年努力，銀行業、保險業機構參與資本市場建設的制度體系逐漸形成，不斷優化。”曹宇說，銀行理財方面，推進銀行理財公司改革，持續壯大機構投資者隊伍，已批設22家銀行理財公司、2家外資控股理財公司。現行理財監管規則對理財資金進入資本市場已沒有制度障礙，允許銀行理財公司的公募、私募產品和銀行私募理財產品直接投資股票，銀行公募理財產品通過公募基金間接投資股票。支持銀行理財公司提高權益類產品比重，鼓勵將更多符合條件的基金管理人納入銀行理財合作機構名單。

    同時，促進保險公司發揮自身優勢，為資本市場提供更多長期資金，允許保險資金投資創業板、科創板上市公司股票，制定發布監管規則，促進保險公司優化權益類資產配置，實施差異化投資監管比例，最高可達保險公司上季末總資產的45%；鼓勵信托公司主動調整業務結構，壓降融資類信托規模，更多開展證券投資信托等業務，引導信托資金加大對資本市場、財富管理等領域的支持力度。

    銀行業、保險業機構還發揮自身功能優勢，為資本市場在交易結算、資金存管等方面，提供了不可或缺的基礎服務，維護了市場的安全穩健運行。曹宇表示，截至目前，商業銀行提供資金結算、存管托管服務的市場主體包括證券、期貨、社保基金、企業年金等各類投資者；承銷服務覆蓋國債、地方政府債等各類交易品種。此外，商業銀行也是資本市場各類金融產品的主要銷售渠道。

    曹宇透露，銀保監會正在持續推進養老金融發展，著力完善養老保障第三支柱，圍繞養老金融長期性、安全性和收益性特征，采取多種措施，豐富和優化銀行業、保險業養老金融產品體系，積極推動長期資金供給，契合資本市場穩健持續發展。

    在談到如何發展好直接融資、發揮好資本市場功能時，曹宇表示，必須堅持分業經營的體制不動搖。要始終筑牢直接融資與間接融資體系之間的“防火墻”，既要充分發揮各自優勢，協同配合，共同發展，又要嚴控風險交叉傳染，避免形成更大的市場震蕩。

    “對于資本市場出現的風險，要嚴格遵循市場化、法治化原則處置，充分體現資本市場發現風險、共擔風險的運行機制。清晰界定市場主體的責任邊界，既要突出履職盡責，又要避免越位擔責。”曹宇說。