本報記者 孟珂

    11月20日，中共中央政治局委員、國務院副總理劉鶴在2021年中國5G+工業(yè)互聯網大會上表示，金融機構要加大對企業(yè)創(chuàng)新的支持，探索利用數字技術為企業(yè)增信，解決中小企業(yè)融資難。

    業(yè)界認為，有靈氣、有活力的中小企業(yè)是國民經濟的生力軍，抓住創(chuàng)新，就抓住了牽動經濟社會發(fā)展全局的“牛鼻子”。利用數字技術為企業(yè)增信，可以減少金融機構與中小微企業(yè)間信息不對稱問題。

    數字技術有助于解決中小企業(yè)融資難

    當前，我國以間接融資為主的融資模式決定了中小微企業(yè)獲取信貸融資的難度較大。

    究其原因，中國國際經濟交流中心經濟研究部副部長劉向東在接受《證券日報》記者采訪時解釋道，主要是因為中小微企業(yè)缺少可抵押的優(yōu)質資產，信用融資則面臨信息不對稱的問題，因此中小微企業(yè)融資難融資貴問題始終是個頑疾。

    “要解決無抵押物和信用融資問題，需要發(fā)揮數字技術在為企業(yè)增信方面的優(yōu)勢。”劉向東說，通過減少金融機構與中小微企業(yè)之間的信息不對稱問題，能促使信貸資金有效抵達中小微企業(yè)，而對金融機構又不產生過大的壞賬風險。

    中南財經政法大學數字經濟研究院執(zhí)行院長盤和林向《證券日報》記者表示，數字技術對于我國解決中小企業(yè)融資難方面具備實際意義，一方面，數字技術可以通過技術信任的方式，增強銀行和企業(yè)之間的信任度，比如銀行接入企業(yè)運營數據當中，可以實時監(jiān)控企業(yè)的數據狀況。同時，可以監(jiān)控企業(yè)存貨，或是通過區(qū)塊鏈等技術將應收賬款轉為不可篡改的憑證。另一方面，數字技術可以實現精準風控，幫助銀行更快地完成貸款審核，更加便捷的劃撥。

    盤和林認為，數字技術給企業(yè)增信的途徑有以下幾方面：一是通過建立技術信任的方式，比如企業(yè)內部管理數據接入到管理系統當中，并對接銀行，讓銀行監(jiān)控企業(yè)運營。二是可以標示虛擬憑證防偽，從而可以增加企業(yè)的可抵押物，提高企業(yè)授信。三是通過數字資產的確權，將合法的虛擬資產納入可抵押物品范圍。四是在企業(yè)內部通過數字技術建立現金管理、存貨管理等管理方式，從而增強企業(yè)運行的穩(wěn)健性。五是建立投融資平臺，對接信貸供需雙方。

    “大數據、云計算、物聯網、區(qū)塊鏈等技術不僅能幫助甄別真實的交易，也能幫助金融機構及時識別資金流向的風險，從而幫助中小微企業(yè)在缺乏有效抵押物的情況下依托真實交易或現金流帶來的信用獲取一定融資額度，這就是起到了數字賦能增信的目的。”劉向東說。

    加速推進資本市場數字化轉型

    隨著新一代信息技術的興起，數字化轉型為資本市場發(fā)展帶來了新機遇。數字化不僅能夠提高金融機構服務質效，而且可以加強風險防范和化解能力，進一步促進資本市場創(chuàng)新發(fā)展。

    在大數據應用方面，金融大數據的發(fā)展在風控、定價、營銷、征信、評級、監(jiān)管等多個場景價值凸顯。如深交所利用大數據搭建智能監(jiān)控平臺，對資本市場主要活動進行全方位監(jiān)控和歷史數據分析。

    資本市場如何利用數字化技術助力企業(yè)更好的發(fā)展？劉向東表示，一是數字技術有助于增強信息披露質量、推動資本市場法治化、有序化發(fā)展，增強市場透明度，提升資源配置效率；二是監(jiān)管部門依托先進的技術方法，能匯聚更多的市場內外部數據，改善金融監(jiān)管框架和策略，實現智慧監(jiān)管，提升監(jiān)管能力和監(jiān)管效果。為企業(yè)創(chuàng)造公平公正的市場環(huán)境，有利于資源更好的流向優(yōu)質企業(yè)，助力它們快速茁壯成長。

    值得關注的是，中國證監(jiān)會副主席趙爭平日前表示，大力發(fā)展金融科技和監(jiān)管科技，加快數字化轉型，已成為實現我國資本市場高質量發(fā)展的必然選擇。他透露，證監(jiān)會按照“依法合規(guī)、有序創(chuàng)新、風險可控”的原則，穩(wěn)步推進資本市場金融科技創(chuàng)新試點。首批試點項目近日即將公示并進入試運行階段，后續(xù)試點工作將向其他地區(qū)推廣實施。

（編輯 李波 上官夢露）