黨的十八大以來的十年，是中國金融業取得歷史性成就的十年。人民銀行副行長陳雨露、銀保監會副主席肖遠企、外匯局副局長王春英6月23日出席“中國這十年”系列主題新聞發布會，介紹黨的十八大以來金融領域改革與發展情況。

    陳雨露表示，新冠肺炎疫情發生以來，中國以相對較少的新增債務支持了經濟的較快恢復，宏觀杠桿率增幅明顯低于其他主要經濟體。“這體現出我們不搞‘大水漫灌’、不超發貨幣、不透支未來的宏觀政策取向。在穩杠桿的同時，中國經濟表現持續保持領先，通脹總體可控。”

    針對河南個別村鎮銀行問題，肖遠企表示，銀保監會將會配合地方黨委政府做好相關工作，已經責成河南銀保監局履行監管職責，依法保護廣大人民群眾合法權益。他還表示，過去五年累計處置中小銀行不良貸款5.3萬億元，力度很大。總體看，中國中小銀行運行平穩、發展健康。

    關于人民幣匯率，王春英表示，人民幣匯率雙向浮動、彈性增強，能夠及時有效地釋放外部沖擊和壓力，有利于穩定市場預期。展望未來，她表示，中國經濟長期向好的基本面不會改變。隨著改革開放持續深化，我國跨境貿易和投融資活動將保持活躍，外匯市場平穩運行會具有更加堅實的基礎。

    人民銀行：堅持不搞“大水漫灌”、不超發貨幣、不透支未來的宏觀政策取向

    宏觀杠桿率變化是衡量宏觀調控效果的一個重要指標。

    陳雨露表示，近年來，人民銀行健全金融宏觀調控體系，創新和完善宏觀調控的方式，在宏觀杠桿率總體保持穩定的前提下，有力支持了實體經濟發展，也有效地保障了我國國民經濟運行在合理區間。

    其中，從縱向看，中國以溫和可控的宏觀杠桿率增幅支持實現了“較高增長、較低通脹、較多就業”的優化組合。

    從橫向看，“新冠肺炎疫情發生以來，中國以相對較少的新增債務支持了經濟的較快恢復，宏觀杠桿率增幅明顯低于其他主要經濟體。”陳雨露表示。

    新冠肺炎疫情發生后，各國普遍采取了超寬松的刺激政策來應對衰退，引起了宏觀杠桿率的大幅上升。

    2021年末，國際清算銀行統計的全部報告國家的杠桿率平均水平是264.4%，比2019年末高18.3個百分點。相比較而言，中國的這一數據是16.5個百分點。

    “這體現出我們不搞‘大水漫灌’、不超發貨幣、不透支未來的宏觀政策取向。”陳雨露表示，在穩杠桿的同時，中國經濟表現持續保持領先，通脹總體可控。

    2020年到2021年，中國經濟兩年平均增速5.1%，比美國、日本和歐元區分別高4.1個、6.6個和5.7個百分點，通脹水平也明顯低于主要發達經濟體。

    銀保監會回應河南個別村鎮銀行問題：已責成河南銀保監局履行屬地監管職責

    關于最近河南個別村鎮銀行的問題，肖遠企表示，銀保監會將會配合地方黨委政府做好相關工作，已經責成河南銀保監局履行監管職責，依法保護廣大人民群眾合法權益。

    肖遠企表示，過去五年累計處置中小銀行不良貸款5.3萬億元，力度非常大。總體看，中國中小銀行運行平穩、發展健康。

    “盡管還存在一些問題，特別是個別機構風險比較高，有的還涉嫌違法犯罪，但總體而言，風險是完全可控的，廣大金融消費者的合法權益是依法受到保護的，金融監管部門也會不遺余力地做好相關工作。”肖遠企表示。

    在化解不良資產和相關風險方面，肖遠企表示，將探索推進中小銀行黨的領導和公司治理進一步有機融合，構建符合小法人實際、簡單實用的公司治理安排。

    “因為有些小銀行規模非常小，資產規模、負債規模只有幾億、幾十億，所以在法人治理方面，要根據這些機構的特點，包括規模、業務復雜程度、風險防控的要求，構建簡單、管用的公司治理安排。”肖遠企表示。

    他認為，同時，積極培育職業經理人市場，提升專業思維、專業素養和專業方法，對于股東行為和股權管理方面，要進一步加大監管力度，特別是要約束大股東的行為，嚴防違規關聯交易，嚴厲打擊違法犯罪。

    人民銀行：把結構性貨幣政策工具的數量和投放規模控制在合意水平

    陳雨露在會上回應了結構性貨幣政策工具的相關爭議。

    近期，市場有聲音認為，結構性工具過多使用，會弱化總量工具，并且數量型工具的使用也會影響貨幣政策調控逐步向價格型的轉變。

    陳雨露表示，結構性貨幣政策工具兼具總量調節和結構性調節雙重功能，也就是通過結構性功能，能夠實現精準滴灌的政策效果，同時又能對總量調控作出貢獻。

    一方面，人民銀行在設計結構性政策工具時堅持順勢而為，也就是按照目標一致性的原則，來建立激勵相容的機制，把人民銀行的資金和金融機構對特定領域和行業信貸投放掛鉤，調動金融機構的積極性，以更加有效地促進信貸結構優化。

    另一方面，結構性貨幣政策工具具有基礎貨幣投放功能，有助于保持銀行體系流動性合理充裕，支持信貸的平穩增長。

    陳雨露表示，人民銀行在總量框架下運用結構性貨幣政策工具，會根據經濟發展不同時期、不同階段的重點需要“有進有退”，也就是把結構性貨幣政策工具的數量和投放規模控制在一個合意的水平，與總量型的政策工具形成良好配合。

    “市場也應該注意到，結構性貨幣政策工具的利率水平同市場利率水平之間相差通常不是很大，所以不會對市場化的利率體系造成太大的影響。”陳雨露表示。

    外匯局：我國跨境貿易和投融資活動將保持活躍外匯市場平穩運行具有更加堅實的基礎

    近年來，外部環境錯綜復雜，給我國外匯市場運行帶來風險與挑戰。十年間，我國外匯市場運行和跨境資金流動呈現怎樣的特征？

    “黨的十八大以來，中國經濟實現了高質量發展，夯實了外匯市場平穩運行的基礎。”王春英在發布會上表示，這一期間，中國外匯市場韌性不斷增強，成功地應對了多輪外部沖擊，跨境交易規模明顯提升，外匯儲備保持總體穩定，人民幣匯率在合理均衡水平上保持了基本穩定。

    王春英表示，近十年來，我國外匯市場呈現出了更加成熟的發展特征，主要體現在五個方面，具體來看，包括國際收支結構更加穩健，經常賬戶順差始終處于合理均衡區間；金融市場更加開放，跨境證券投資渠道進一步拓寬，便利度進一步提升；匯率調節國際收支“自動穩定器”的作用更加明顯；外匯市場參與者更加理性；宏觀審慎加微觀監管“兩位一體”的外匯市場管理框架更加完善。

    關于人民幣匯率，王春英表示，人民幣匯率雙向浮動、彈性增強，能夠及時有效地釋放外部沖擊和壓力，有利于穩定市場預期。同時，市場主體逐步適應了匯率雙向波動的特征，總體保持了理性交易的模式，企業匯率中性的意識在增強，管理匯率風險的能力不斷提高。

    展望未來，王春英表示，中國經濟長期向好的基本面不會改變。隨著改革開放持續深化，我國跨境貿易和投融資活動將保持活躍，外匯市場平穩運行會具有更加堅實的基礎。

    人民銀行：境外主體持有境內人民幣金融資產比10年前增加2.4倍

    陳雨露表示，這十年，人民銀行穩健實施以我為主的貨幣政策，綜合研判復雜多變的國內外經濟金融形勢，發揮好貨幣政策總量調節和結構調節的雙重功能，前瞻性地加強跨周期調節，有效應對世紀疫情等內外部沖擊。在這個過程當中，有力地促進穩增長、穩物價、穩就業和國際收支平衡。

    “我們堅持管住貨幣總閘門，不搞大水漫灌，守護好老百姓的錢袋子。”陳雨露表示，2012年以來，廣義貨幣供應量（M2）年均增速10.8%，與名義GDP年均增速基本匹配，有力地推動了國民經濟穩健發展。

    陳雨露表示，這十年，人民銀行堅持創新驅動，高技術制造業中長期貸款余額較十年前增加了近七倍；擴大金融業對外開放，基本建立準入前國民待遇加負面清單管理制度，境外主體持有境內人民幣金融資產比十年前增加了2.4倍；人民幣成功加入國際貨幣基金組織特別提款權，成為第三大籃子貨幣，權重從10.92%提升至12.28%。

    銀保監會：高風險影子銀行較歷史峰值壓降約25萬億元

    肖遠企表示，金融與實體經濟良性循環逐步形成。過去十年，銀行貸款和債券投資年均增速分別為13.1%和14.7%，與名義GDP增速基本匹配。同業理財、信托通道較歷史峰值大幅縮減，金融脫實向虛得到扭轉。

    “防范化解重大金融風險取得重要成果。金融監管部門堅決防范化解金融風險，金融資產盲目擴張得到根本扭轉，高風險影子銀行較歷史峰值壓降約25萬億元。不良資產處置大步推進，過去十年累計消化不良資產16萬億元，一大批突出的風險隱患得到消除。”肖遠企表示。

    肖遠企表示，金融集中與分散度更趨平衡，前五大銀行金融資產占比是38%，這樣一個比例是比較合理的，有利于合理配置金融資源，也有利于維護金融穩定。

    “大中小微各類銀行保險機構的數量是比較適當的，布局比較合理，形成了相互促進、相互補充的金融機構體系。目前我國的金融結構與我國經濟體制、經濟發展階段以及金融傳統習慣和需求特點是基本適應的。”肖遠企表示。

    據他介紹，2021年，在華外資銀行資本和資產均較十年前增長超過50%，在華外資保險公司資本十年間增長1.3倍，資產增長6倍。

    此外，肖遠企透露，第三支柱養老保險改革試點取得重大進展，專屬商業養老保險試點范圍擴大至全國，養老理財試點范圍擴大至十地十機構。2022年5月末，養老理財認購金額超600億元。