本報記者 楊潔

    8月19日下午，銀行業理財登記托管中心有限公司舉行《中國銀行業理財市場半年報告（2022年上）》（以下簡稱《半年報告》）發布會。《半年報告》以全國銀行業理財信息登記系統大數據為基礎，全面總結了2022年上半年我國銀行業理財市場情況，并分專題對理財產品、理財投資者及市場機構與服務等情況進行了研究分析。

    銀保監會創新部副主任劉智夫，銀行業理財登記托管中心黨委副書記、總裁成家軍，農銀理財總裁段兵，中銀理財總裁宋福寧，招聯金融首席研究員董希淼等多位領導、嘉賓出席發布會并講話。

    銀保監會創新部副主任劉智夫：

    持續加強理財業務日常監管與風險防控

    劉智夫表示，資管新規發布以來，在監管部門的政策引領以及市場機構的共同努力下，銀行理財行業有力有序防范化解金融風險，實現了回歸本源、結構優化、提質增效的良好改革效果，銀行理財業務過渡期整改任務基本完成，保本理財產品實現清零，凈值型理財產品大幅增加，同業理財和多層嵌套大幅減少，為銀行理財業務健康發展奠定了堅實基礎。

    今年是資管新規過渡期正式結束后的第一年，銀行理財行業步入了高質量發展新階段，呈現七大亮點：一是理財市場規模穩步增長，理財業務轉型持續深化。二是穩步推進理財公司改革，專業化格局日益凸顯。三是穩妥開展養老理財試點工作，養老金融產品供給日益豐富。四是投資者數量持續增長，投資收益總體穩健。五是多途徑對接實體經濟融資需求，積極踐行社會責任。六是監管制度進一步完善，監管效能持續提升。七是理財登記中心積極發揮作用，助力行業規范化發展。

    劉智夫表示，2022年上半年，銀行理財市場深入貫徹新發展理念，保持良好發展態勢。下半年，銀保監會將繼續堅持穩中求進工作總基調，持續加強理財業務日常監管與風險防控，推動理財業務合規健康發展。一是持續推動理財公司加強專業化能力建設。二是切實履行受托管理職責與信義義務。三是持續提高服務實體經濟質效。四是理財登記中心要繼續發揮積極作用。

    銀行業理財登記托管中心總裁成家軍：

    上半年銀行理財市場累計為投資者創造收益4172億元

    “2022年上半年，面對復雜嚴峻的國內外經濟形勢，我國銀行業理財市場堅持嚴格落實監管要求，貫徹落實新發展理念，不斷強化金融服務、養老保障功能，增強服務實體經濟水平，滿足居民財富管理需求，整體呈現穩中向好態勢。”成家軍表示，上半年，銀行理財市場存續總規模達29.15萬億元，同比增長12.98%，累計為投資者創造收益4172億元，交出了一份碩果累累的半年報告。

    成家軍表示，總體看，2022年上半年，我國銀行理財市場呈現了六個方面的主要特點：第一，監管規制持續完善，監管監督力度不斷強化；第二，理財市場規模穩步增長，凈值化程度持續提升；第三，養老理財產品試點擴大，滿足人民多樣養老需求；第四，服務經濟社會發展，理財探索綠色金融；第五，理財公司穩步發展，成為行業重要力量；第六，投資人數持續增長，投資收益基本穩健。截至2022年6月底，持有理財產品的投資者數量為9145.40萬個，同比增長49%。

    成家軍表示，銀行業理財登記托管中心作為理財行業監管支持與市場服務機構，始終堅持“服務監管、服務市場、服務投資者”的職責使命，不斷為理財市場規范發展貢獻力量。上半年，在監管部門指導和行業機構支持下，理財登記中心開發養老理財管理系統（一期），協助開展超額退回工作，配合養老理財試點工作開展；與中國銀行業協會聯合舉辦“3·15理財知識進萬家”投資者教育保護宣傳活動，向廣大理財投資者普及理財知識，引導投資者樹立長期投資、價值投資理念；上線理財產品中央數據交換平臺（二期），持續做好中國理財網及理財行業信息披露平臺建設等工作，在支持理財業務監管、提升理財市場服務水平、投資者教育和保護等方面發揮了積極作用。

    農銀理財總裁段兵：

    前7個月實現凈利潤14.5億元

    段兵表示，今年是資管新規全面實施的第一年，也是銀行理財全面采用“凈值化運作+市值法估值”的元年，銀行理財公司嚴格落實監管要求，以理財投資支持經濟高質量發展，努力為居民創造正向財產性收入，助力共同富裕。

    農銀理財成立三周年以來，在監管部門指導下，農銀理財始終堅持以客戶為中心，憑借穩健的經營理念、專業的投資運作，打好了資管新規過渡期的“收官戰”，也迎來了理財行業全面凈值化的“開門紅”。

    一是經營績效穩健向好。截至7月末，公司總資產、凈資產雙雙突破160億元大關，前7個月實現凈利潤14.5億元，營業收入、凈利潤、資本回報率（ROE）、資產回報率（ROA）等財務指標均位于可比同業前列。

    二是產品轉型有序推進。受母行委托管理的預期收益型老產品已壓降到1600億元左右，保本產品已全部清零。截至7月末，農銀理財管理產品時點總規模21333億元，其中凈值型產品突破2萬億元。

    三是產品競爭力同業領先。公司傾力打造“農銀六心”產品體系，三年來累計為客戶創造理財收益超過2000億元。

    四是市場影響力不斷提升。

    招聯金融首席研究員董希淼建議：

    積極研究優化中小銀行設立理財公司的模式路徑

    “2022年是資管新規全面實施的第一年。上半年，面對內外部多重不穩定不確定因素，金融市場波動加劇，銀行理財在經歷短暫回調之后繼續穩健前行，成績來之不易。”董希淼稱。

    他同時表示，從《半年報告》看，上半年投資者風險偏好下降明顯。個人投資者中，數量最多的是風險偏好為二級（穩健型）的投資者，占比為35.51%；風險偏好為三級（平衡型）、四級（平衡型）和五級（進取型）的投資者數量占比同比均有所下降。投資者投資理財產品主要集中在一級（低）和二級（中低）風險等級上，合計超過90%，而且一級比例較年初上升5個百分點。

    從理財產品類型看，固定收益類理財產品存續余額同比增長20.22%，占比93.83%；權益類理財產品存續余額同比下降5.69%，占比僅為0.27%。

    “銀行和理財公司從客戶需求出發，根據市場變化，適時主動調整產品及投資風格當然是對的，近期還看到少數理財產品提前終止運作。但在低波動高收益資產十分稀缺的情況下，如何在安全性、收益性、流動性這一不可能的三角中做好動態平衡，將是一個長期的巨大挑戰。”董希淼稱。

    值得一提的是，《半年報告》顯示，上半年農村金融機構新發產品5652只，占全市場比例達到37.30%，成為新發產品數最多的機構類型。

    董希淼表示，近年來，監管部門嚴把理財公司“入口關”，堅持標準不放松，穩步推進理財公司批設工作。同時，建議積極研究優化中小銀行設立理財公司的模式路徑，更好地滿足中小銀行發展理財業務的強烈愿望，努力消除銀行體系的“馬太效應”。

    另附《中國銀行業理財市場半年報告（2022年上）》全文鏈接： https：//www.chinawealth.com.cn/resource/830/846/863/117976/5802801/16608900556741966560854.pdf

（編輯 上官夢露）