本報記者 吳曉璐

    9月9日，最高檢聯合最高法、公安部、中國證監會召開“依法從嚴打擊證券違法犯罪為資本市場營造良好法治環境”新聞發布會，發布五宗證券犯罪典型案例。

    最高人民檢察院第四檢察廳廳長、最高人民檢察院駐中國證券監督管理委員會檢察室主任張曉津表示，這批典型案例覆蓋當前證券犯罪的主要類型，彰顯依法從嚴、全鏈條打擊證券違法犯罪的態度，體現執法司法部門行刑銜接配合成效。2016年至今，最高檢共發布10個證券期貨犯罪典型案例、指導性案例，此次又聯合發布了5個典型案例。今后將持續發布案例，以生動的案例指導辦案、宣傳法治。

    在新聞發布會上，中國證監會稽查局副局長劉永強在回答《證券日報》記者提問時表示，從近期證監會依法查辦案件看，證券違法行為有“財務造假違規信息披露案件時有發生”等三個新的特點。

圖為新聞發布會現場（攝影：吳曉璐）

    亮明“零容忍”懲治證券犯罪決心態度

    此次發布的五宗證券犯罪典型案例分別是康美藥業原董事長馬興田等人違規披露、不披露重要信息、操縱證券市場案；九好集團實際控制人郭叢軍等人違規披露、不披露重要信息案；上海云騰投資管理有限公司實控人姜維君、泰信基金基金經理柳菁利用未公開信息交易案；王某、李某內幕交易案；以及鮮言背信損害上市公司利益、操縱證券市場案。

    據證監會介紹，這批典型案例具有以下特點：一是亮明“零容忍”懲治證券犯罪的決心態度。綜合運用行政處罰、市場禁入、刑事制裁、民事賠償法律手段，以執法司法實際行動加大資本市場違法成本。依法嚴厲打擊“關鍵少數”，亦不放過在犯罪中起較大作用的一般財務人員。

    二是突出保障資本市場深化改革中心工作。典型案例輻射證券違法犯罪高發領域與重點環節，覆蓋上市公司實控人、重大資產重組交易對手方、公私募基金從業人員、內幕信息知情人等多元化主體。

    三是彰顯證券行政執法與刑事司法打擊合力。案件的成功突破，既取決于行政執法人員的專業判斷、小心求證、細致工作，也得益于公安司法機關的執法手段措施與準確適用法律。

    四是兼顧釋法說理與引導宣傳的社會效果。典型案例在發揮正向聚焦、強化警示作用的同時，將為市場主體的行為后果提供穩定的預期管理，有助于增強法治保護意識。

    公安部經濟犯罪偵查局副局長李冰洋表示，此次聯合發布的5個典型案例，由北京、上海、廣東、浙江等地公安機關成功偵破，既是公安機關依法從嚴打擊證券犯罪的戰果展現，也是各地公安機關辦理同類案件的示范參照。

    近期證券違法行為呈現三個新特點

    劉永強在回答《證券日報》記者提問時表示，隨著依法從嚴打擊證券違法工作的深入推進，證券市場違法多發高發勢頭得到初步遏制，市場生態持續凈化，從嚴監管氛圍逐步形成。從近期證監會依法查辦案件看，證券違法行為有三個新的特點：

    一是財務造假違規信息披露案件時有發生。供應鏈金融、商業保理等新業態、新模式逐漸成為掩蓋造假的“馬甲”，個別案件呈現系列化發展態勢。大股東資金占用、違規擔保等多種套取公司資金方式，嚴重損害上市公司利益。企業從事證券違法行為與債券違約、重大違法強制退市等風險隱患相互交織。

    二是操縱市場專業化、鏈條化、圈子化特征突出。大股東高比例質押上市公司股票，滋生“偽市值管理”不良動機，伙同配資中介、市場掮客、股市“黑嘴”、資管機構形成灰黑利益鏈條。“云分倉”配資技術、程序化交易、高頻交易等信息化、智能化工具迭代升級迅速，成為異常交易監控、行政調查取證的新挑戰。

    三是并購重組領域仍為內幕交易違法“重災區”。實控人、董監高等“上市公司內部人”內幕交易多發，標的公司、對手方高管涉案亦呈高發態勢，內幕信息管控存在缺陷。窩案、串案增多，借用賬戶實施內幕交易現象較為普遍，避損型內幕交易時有發生。

圖為證券日報記者提問 圖片來源：高檢網

    面對當前證券犯罪的新手段新特點，張曉津表示，為應對證券期貨犯罪的新手段、新情況，檢察機關在提高辦案質效、提升履職能力上下功夫，采取了一系列舉措：

    一是加強與公安機關協作配合；二是全面準確認定案件事實。準確把握證券期貨犯罪的證據特點和證據運用規則，對各類直接、間接證據進行綜合分析判斷，構建證明體系；三是強調全鏈條打擊。堅持“一案雙查”，在查辦證券期貨犯罪的同時，同步審查非法配資、“黑嘴”薦股、洗錢、出具虛假審計報告等上下游、前后手犯罪，依法追訴犯罪，全鏈條打擊黑灰產業鏈；四是發揮案例指導作用。

    筑牢證券犯罪打擊合力

    近年來，證監會和公檢法不斷健全辦理證券犯罪案件的制度機制，建立健全行刑銜接工作機制，在信息共享、案件會商、人才培養、專家輔助、干部交流等方面開展全面協作，筑牢證券犯罪打擊合力。

    據張曉津介紹，檢察機關依法從嚴懲治證券犯罪，2021年至今年6月份，全國檢察機關共起訴各類證券犯罪376人。其中，今年1月-6月起訴147人，同比上升93.4%。辦理了一批有重大社會影響的財務造假、操縱市場、內幕交易等重點領域案件，形成打擊證券犯罪的高壓態勢。

    此外，去年9月18日，最高檢駐中國證監會檢察室正式成立。張曉津表示，檢察室的成立是檢察機關落實中央部署，建立證券犯罪案件辦理新制度的有益探索。一年來，駐會檢察室圍繞辦案件、建機制、定規范、強隊伍四個方面開展工作：一是辦理一批證券期貨違法犯罪重大案件；二是加強執法司法協作。去年9月，最高檢聯合公安部、中國證監會開展打擊證券犯罪專項行動，檢察室與相關部門共同推進督辦19起重大案件；三是統一執法司法標準；四是推動專業化隊伍建設。

    劉永強表示，今年上半年，證監會稽查系統堅持“零容忍”工作方針，突出執法重點，提升執法效能，辦理案件400余件，證券市場違法行為多發高發勢頭得到有效遏制，行政執法刑事司法聯合懲戒合力效果持續強化，進一步推動塑造崇法守信的資本市場生態。一是強化大要案件懲治，提升“零容忍”執法威懾；二是強化機制建設，提升稽查執法能力和水平；三是強化工作協同，推動筑牢證券犯罪打擊合力。

    據李冰洋介紹，2018年1月至2022年8月，全國公安機關偵辦內幕交易、利用未公開信息交易、操縱市場、違規信息披露、欺詐發行等證券期貨犯罪案件700余起，先后組織偵破了“康美藥業、康得新財務造假案”“葉飛爆料系列案件”“嘉美包裝黑嘴案”等市場影響大、社會關注度高的重特大證券犯罪案件；偵辦非法經營證券、期貨犯罪案件1400余起，有力地維護了資本市場秩序，保護了投資者合法權益。

    最高人民法院刑事審判第三庭副庭長祝二軍表示，五年來，人民法院審結操縱證券、期貨市場，內幕交易、泄露內幕信息，利用未公開信息交易等3種證券犯罪案件共229件335人。同時，注重用足用好財產刑，從經濟上嚴厲制裁犯罪分子。下一步，人民法院將進一步加大懲處證券犯罪力度，健全完善相關司法解釋，合力懲治證券犯罪，堅決維護國家金融安全穩定，促進資本市場健康發展。

    證監會表示，下一步，將繼續深入貫徹落實《關于依法從嚴打擊證券違法活動的意見》，堅持“零容忍”的工作方針，不斷加強與公檢法機關的工作協同，依法嚴厲打擊證券違法犯罪活動，充分發揮典型案件的示范教育作用，持續強化“嚴”的監管氛圍，共同推動形成崇法守信的良好資本市場生態。

（編輯 孫倩）