發展多層次、多支柱的養老保險體系是進一步完善社會保障制度的關鍵之舉。11月12日，原保監會副主席周延禮在“新財經戰略與中國式現代化”2022年上海財經大學高峰論壇上表示，發展個人養老金既可應對人口老齡化，也可保持國家社會安全穩定，是利國利民的大事。

    周延禮說，我國解決人口老齡化的經濟現狀具有以下特征：一是人均經濟規模適配金融保險業發展的黃金期；二是未富先老特征明顯，購買保險的風口已經到來；三是對養老、醫療安排的全面性、充足性、持續性提出了更高要求，銀發經濟發展迎來新機遇；四是經濟金融和財稅政策陸續出臺，支持國家多層次、多支柱社會保障體系建設；五是企業和就業人群積極參與社會保障體系建設，為基本養老金、企業年金、職業年金和個人養老金制度貫徹執行提供了社會基礎和條件。

    當前，我國已經建立了由三個支柱構成的養老保障體系，但不同支柱之間呈現出發展不均衡的狀態。周延禮表示，應大力發展企業年金、職業年金等第二支柱和個人儲蓄性養老保險、商業養老保險等第三支柱。

    發展個人養老金便是完善第三支柱的關鍵。11月4日，人力資源社會保障部、財政部、國家稅務總局、銀保監會、證監會聯合印發《個人養老金實施辦法》，自印發之日起施行。辦法對個人養老金制度如何運行、個人如何參與等具體實操規范進行了明確。與此同時，《關于個人養老金有關個人所得稅政策的公告》《商業銀行和理財公司個人養老金業務管理暫行辦法（征求意見稿）》《個人養老金投資公開募集證券投資基金業務管理暫行規定》等配套政策同步發布。這意味著，個人養老金制度正式落地。

    在周延禮看來，發展個人養老金，一方面可以增加中低收入群體未來收入、穩定個人養老預期，增強社會韌性；另一方面可為國家重大基建項目投資提供中長期資金來源、為資本市場提供長期穩定資金。

    就如何推動個人養老金制度落到實處，周延禮提出了以下幾點建議。

    一是進一步完善財稅政策。周延禮建議，應當針對1.2萬元限額內的個人養老金實行精準有效的稅收優惠政策；可借鑒德國李斯特養老金計劃的機制設計，對供款能力不足的群體給予適當的財政補貼；對參與的金融機構制定專門的個人養老金產品的會計標準和增值稅政策，對個人養老金產品的交易環節給予適當稅收優惠，鼓勵其發展創新。

    二是提供適應性的金融產品。周延禮認為，提高產品吸引力，把龐大的家庭儲蓄合理地引導至第三支柱個人養老金中，是決定個人養老金制度實施效果的關鍵因素。因此，要提高產品收益率，提高養老產品適配性，設立默認資產配置制度規則，引導持有人科學配置養老資產，實現風險控制與收益的相對平衡。

    三是提高政府部門服務便捷性。周延禮表示，應當搭建一個廣泛聯通、安全可靠、操作簡便的跨界平臺，平臺上供選擇的金融機構和個人養老金產品均經監管部門審批，可放心選擇，同時支持多種繳費方式，方便養老金支取。

    四是充分發揮政府統籌引導作用。通過建立專項工作領導小組，健全跨部門協調機制；調整個人養老金在投資方向、投資范圍和投資額度上的限制性政策，引導個人養老賬戶資金投資國家重大項目和重大戰略性產業，減少投資風險、保障投資收益；明確第二支柱與第三支柱銜接機制。

    五是進一步提高金融監管有效性。周延禮建議，各部門應盡快理順各自職責，推動建立個人養老金標準化運作流程和信息交互系統，切實把充分保護個人養老金參加者合法權益放在首要位置。同時，監管部門和行業組織需要督導各金融機構充分履行宣教職能，警示老年人謹防理財陷阱，將短期的投資理念轉換成長期的養老儲備理念。