2022年，上海金融服務實體經濟成效如何？上海涉外經濟主體展現出何種特征？中國債券市場又走出了怎樣的開放路徑？2月3日，人民銀行上海總部舉辦上海金融運行情況新聞通氣會，詳解2022年上海貨幣信貸運行情況、外匯收支形勢、債券市場對外開放進展情況。

    小微貸款加權平均利率低于4%

    “信貸投放總量增、結構優、成本降。”人民銀行上海總部調查統計研究部主任呂進中總結2022年上海貨幣信貸運行情況時表示。

    信貸投放保持增長。數據顯示，2022年12月末，上海本外幣貸款余額10.31萬億元，同比增長7.4%。其中，人民幣貸款余額9.65萬億元，同比增長9.3%，增加8232億元。

    實體經濟綜合融資成本明顯下降。“一大亮點是，2022年12月，上海企業貸款加權平均利率為3.59%，較2021年同期下降62個基點，處于有統計以來歷史低位。”呂進中表示，其中小微貸款加權平均利率為3.99%，較2021年同期下降47個基點。

    從結構看，企業中長期貸款明顯增長，房地產業需求邊際改善。2022年12月，企業中長期貸款增加655億元，是2022年月均增量的2.3倍。“分行業看，12月貸款增量同比多增的行業主要是房地產業、建筑業、住宿餐飲業和文體娛樂業，反映出房地產業和接觸性服務業需求邊際好轉。”呂進中說。

    關于后續上海信貸工作，呂進中表示，提振信心和精準發力將是兩個關鍵抓手，具體包括：加大對民營企業信貸支持力度；持續推進“敢貸、愿貸、能貸、會貸”長效機制；繼續推動落實房地產金融16條政策見效；進一步暢通銀行內部利率定價傳導機制。

    上海涉外收支穩步增長、結構優化

    上海涉外經濟2022年展現韌性。人民銀行上海總部外匯管理部副主任葛慶表示，2022年，上海涉外收支穩步增長，涉外經濟活力增強。數據顯示，2022年，上海地區銀行代客涉外收支總額35065億美元，同比增長5.7%；銀行結售匯總額9322億美元，同比增長2.7%。

    市場主體匯率預期更趨理性，也是外匯市場韌性增強的重要表現。2022年，上海地區貨物貿易外匯收入結匯率同比下降3.4個百分點，貨物貿易外匯支出購匯率同比上升4.6個百分點。市場主體匯率風險管理能力進一步提升。全年上海地區外匯套保比例為30%，高于全國6個百分點，同比上升3.5個百分點。

    此外，臨港新片區部分跨境貿易投資高水平開放試點持續深化。截至2022年12月末，臨港新片區13項高水平開放試點政策全部落地，合計試點企業162家，交易12397筆，金額約271.21億美元。

    “為進一步促進跨境貿易投融資便利化，外匯局率先在上海擴圍部分試點政策，合格境外有限合伙人外匯管理試點區域由臨港新片區擴大至上海市全轄，銀行直接辦理非金融企業外債簽約登記試點區域由臨港新片區擴大至浦東新區。”葛慶表示。

    據悉，這些擴圍政策操作指引已向社會公開征求意見，并得到市場積極反饋與建言。涉及的銀行系統改造與工作人員業務培訓已初步完成。這些利好政策有望于近期發布落地，后續還將適時推動成熟政策進一步復制推廣。

    境外機構持有銀行間債券市場規模近5年年均增速近25%

    圍繞中國債券市場持續推進的開放進程，人民銀行上海總部金融市場管理部副主任榮藝華表示，中國債券市場開放，不僅境外參與機構范圍廣，持債規模和交易活躍度高，而且市場開放程度深，互聯互通合作加強。

    據榮藝華介紹，2022年，人民銀行上海總部完成178家境外機構法人備案。截至2022年末，來自約70個國家和地區的1071家境外機構進入銀行間債券市場，機構類型覆蓋境外主權類機構、銀行券商保險等境外各類持牌金融機構，以及養老基金等中長期投資者。

    數據顯示，截至2022年末，境外機構在我國債券市場的持債規模為3.46萬億元，其中持有銀行間市場債券3.39萬億元，近5年年均增速近25%。全年境外機構在銀行間債券市場累計交易量約13萬億元，較2021年增長15%，近5年年均增速約43%。

    互聯互通合作項目近年來不斷落地——2017年7月債券通“北向通”落地，2021年9月“南向通”正式上線運行，2022年7月“互換通”相關準備工作啟動。榮藝華表示，“債券通”和“互換通”基于境內外基礎設施機構之間互聯互通的機制安排，既尊重國際通行做法，又兼顧我國實踐，有效暢通了境內外投資者的資產配置渠道。