本報記者 邢萌

    近日，二十國集團（G20）于摩洛哥馬拉喀什召開今年第四次G20財長和央行行長會議。會議通過了《2023年G20可持續金融報告》（以下簡稱《報告》），呼吁各方進一步落實G20可持續金融路線圖。上交所通過資本市場建設助力鄉村振興的案例入編該報告。

    作為中國資本市場的重要基礎設施，上交所在支持中國鄉村振興戰略方面發揮著重要作用。為全面助力鄉村振興，上交所通過多項金融產品創新引導資金流入鄉村振興領域，并持續引導上市公司履行相關社會責任。

    展望未來，上交所相關負責人表示，將會同監管機構和其他利益相關者探索更多舉措，為資本市場支持鄉村振興營造更加有利的環境。

    創新公司債券產品

    精準支持鄉村振興領域

    《報告》首次包括全球可持續金融領域的最佳實踐案例匯編。《報告》分為兩卷，第一卷整合了2023年G20可持續金融工作組的成果和G20可持續金融路線圖進展報告；第二卷為案例集，收錄了全球30個國家和地區的72個案例，旨在分享不同國家發展可持續投資的經驗。其中，中國的案例共8個，包括中國人民銀行綠色金融評價工具、工商銀行生態保護紅線地圖項目、上交所支持鄉村振興案例和部分企業案例。

    上交所案例展現了上交所在落實國家鄉村振興戰略方面發揮的作用，主要包括以下三方面內容：上交所推出鄉村振興公司債券，通過金融工具創新鞏固脫貧攻堅成果、推動脫貧地區發展；上交所與中證指數公司聯合發布了鄉村振興相關指數系列，引導資金流入鄉村振興領域；上交所引導上市公司積極履行社會責任，全面助力鄉村振興。

    具體來看，上交所推出鄉村振興公司債券。該創新產品是指募集資金用于鞏固脫貧攻堅成果、推動脫貧地區發展和全面鄉村振興的公司債券，募集資金主要用于鄉村振興領域相關項目的建設、運營、收購，或者償還項目貸款。

    為保障鄉村振興公司債券募集資金合理使用、做好相關風險防范，上交所要求發行人在申報發行時應當在募集說明書中披露擬投資項目的基本情況，包括但不限于項目屬于鄉村振興、鞏固脫貧相關范疇的依據、具體實施計劃、政策支持情況等，并要求承銷機構進行核查；債券存續期內，發行人需在定期報告中披露鄉村振興公司債券募集資金使用情況、相關項目進展情況及其產生的效益等，切實保障募集資金精準支持鄉村振興領域。截至目前，上交所鄉村振興公司債券均按期償付。

    2022年，上交所共發行鄉村振興公司債券33只，合計發行規模224.6億元，惠及19個省市的鄉村振興項目。鄉村振興公司債券的推出發揮了資本市場在直接融資支持、價格發現機制、資源優化配置等方面的優勢，推動了脫貧地區發展和鄉村全面振興。

    例如，今年10月25日，湖州市產業投資發展集團有限公司在上交所非公開發行5億元鄉村振興公司債券，主要用于南潯區數字漁業養殖示范區建設項目建設及運營。該項目將推動建成南潯區現代漁業產業集聚樣板地，推進高效生態農業發展并形成科普宣傳教育作用，為社會提供無公害標準的水產品，打造漁業地方特色品牌產品，為建設社會主義新農村特色水產養殖基地、養殖生產方式轉變、品牌經營、增加農民收入提供較好的示范。

    完善鄉村振興指數體系

    引導上市公司踐行社會責任

    與此同時，上交所與中證指數有限公司聯合發布了鄉村振興相關指數系列，引導資金流入鄉村振興領域方面。例如，中證鄉村振興債指數系列旨在反映鄉村振興債券的整體表現；中證鄉村振興主題指數跟蹤業務涉及鄉村建設與鄉村發展領域的上市公司證券的表現。

    此外，上交所引導上市公司積極履行社會責任。上交所將上市公司應當主動承擔社會責任、披露社會責任履行情況的要求納入上市規則和相關業務指引，鼓勵企業披露其創造的社會貢獻價值。

    滬市公司結合自身的資源稟賦與所處行業的特點，積極推動脫貧攻堅成果鞏固，助力實現鄉村振興。2022年年度報告顯示，約有750家滬市公司深入扶貧一線，合計投入近800億元，通過資金幫扶、消費幫扶、產業幫扶、就業幫扶、人才振興等多種舉措，促進當地產業的可持續、高質量發展。

    市場人士認為，擴大鄉村振興相關的金融產品和市場的規模仍存在諸多挑戰。盡管2022年鄉村振興公司債券發行規模同比大幅增長，但是總規模仍然相對較小。究其原因，一方面，鄉村振興公司債券推出時間較短，市場了解不夠深入；另一方面，鄉村振興公司債券對于發行人的定價優勢尚不明顯。

    記者了解到，上交所已通過提供發行審核綠色通道、積極開展對市場參與者的培訓活動等措施推動鄉村振興公司債券市場持續增長。此外，上交所及相關行業協會還對積極參與鄉村振興公司債券的發行人、承銷機構及投資人，在相關分類評價體系及年度獎項評比中給予正向激勵，鼓勵更多市場主體積極參與。

（編輯 孫倩）