華西證券 張立寧 馮逸華

    2021年10月20日，《成渝地區雙城經濟圈建設規劃綱要》發布，強調兩地間的互補合作和協同發展，促進資源優化配置，加強區域一體化建設，為成渝地區經濟發展提供了政策支持和指導，深刻推動了成渝地區的經濟建設。近年來在成渝地區雙城經濟圈建設指引下，成渝地區區域經濟發展能級穩步提升，區域產業分工逐步優化，逐漸呈現出高質量一體化發展的韌性與活力。本文嘗試從成渝經濟圈戰略定位、發展潛力、產業升級以及重大項目等方面，分析成渝地區雙城經濟圈的發展趨勢和機遇。

    一、成渝經濟圈戰略是促進新發展格局的重大舉措

    成渝地區位于中國西南腹地，地處“一帶一路”與長江經濟帶聯結點，承東啟西，連接南北，不論在區位條件還是發展潛力方面，都具備拓寬我國經濟回旋空間、承接我國開放型經濟由東向西推進的基礎。

    2011年國務院批復了《成渝經濟區區域規劃》，提出努力把成渝經濟區建設成為西部地區重要的經濟中心；2016年公布的《成渝城市群發展規劃》，提出建設引領西部開發開放的國家級城市群，構建“一軸兩帶、雙核三區”的空間格局；2020年1月3日，中央財經委員會第六次會議提出“推動成渝地區雙城經濟圈建設”，2021年10月20日，《成渝地區雙城經濟圈建設規劃綱要》發布，成為成渝地區雙城經濟圈建設的綱領性文件。規劃綱要明確了成渝地區雙城經濟圈建設的戰略定位，即具有全國影響力的重要經濟中心、具有全國影響力的科技創新中心、改革開放新高地、高品質生活宜居地。

    根據規劃綱要，經濟圈建設分兩步走。到2025年，成渝地區雙城經濟圈經濟實力、發展活力、國際影響力大幅提升，一體化發展水平明顯提高，區域特色進一步彰顯，支撐全國高質量發展的作用顯著增強。到2035年，建成實力雄厚、特色鮮明的雙城經濟圈，成為具有國際影響力的活躍增長極和強勁動力源。

    雙核引領，協同輻射帶動周邊城市發展。成渝地區在多年發展中形成了“雙核”的發展格局，重慶主城、成都的經濟總量占到成渝地區的50%以上，其他城市經濟活力與兩核中心城市存在較大差距，存在區域發展不均衡的問題。根據規劃綱要，應圍繞重慶主城和成都培育現代化都市圈，帶動中心城市周邊市地和區縣加快發展?？臻g布局上，重慶定位于“國家重要先進制造業中心、西部金融中心、西部國際綜合交通樞紐和國際門戶樞紐”，成都定位于“區域經濟中心、科技中心、世界文化名城和國際門戶樞紐”，并基于此，推動重慶、成都都市圈相向發展、推動渝東北、川東北地區一體化發展、推動川南、渝西地區融合發展、輻射帶動川渝兩省市全域發展。

    二、西部高質量發展的動力源

    成渝經濟圈引領西部地區經濟發展。2022年成渝地區雙城經濟圈實現地區生產總值77588億元，占西部地區比重的30.2%，占全國GDP的比重從2019年6.3%提升至6.4%；人均GDP水平也在穩步提高，從2019年6.6萬元提升至2022年7.9萬元。從經濟增速看，2023年前三季度，成渝地區雙城經濟圈地區生產總值同比增長6.2%，高于全國同期1個百分點，其中四川、重慶、成都增長6.5%、5.6%、6.7%。1-9月，重慶、四川規模以上工業增加值同比增長5.7%、6.8%，分別較全國平均水平高1.2、2.3個百分點。

    人口吸納能力強。成渝地區城鎮化不斷推進下，雙城經濟圈基礎設施及公共服務持續改善，逐漸展現出較強的人口吸納能力。2022年末成渝經濟圈常住人口達到9874.50萬人，占全國總人口的7%，擁有重慶、成都兩座人口規模超過2000萬的超大城市，位居中國內地城市中第一、第四位。人口增量上，2010年至2022年成都和重慶常住人口增量達到721.4萬人、328.3萬人，成為西部地區人口聚集的高地。

    核心雙城消費能力領跑全國。多年來，成渝地區城鎮居民可支配收入以高于全國的增速增長，2022年川渝兩省市城鎮居民人均可支配收入分別為4.32萬元、4.56萬元。在可支配收入的提速帶動下，巴蜀消費總量持續提升，社會消費品零售多年高于全國平均增速。2023年前三季度，成渝地區雙城經濟圈實現社會消費品零售總額2.73萬億元，同比增長8.5%，較全國高1.7個百分點。

    對外貿易發展勢頭良好。2018年以來，四川、重慶的進出口金額增速保持較快增長，2022年四川、重慶進出口金額分別達到10，077億元、8，158億元，合計進出口金額占全國比重從2016年的3.0%提升至2022年的4.3%。從貿易伙伴來看，川渝地區由于其優越的地理位置，成為了對東盟等“一帶一路”國家貿易的重要樞紐。2020—2022年，川渝兩地對共建“一帶一路”國家進出口總額由4207億元增長至6002.72億元，增長42.7%。從對外貿易的產品構成來看，川渝的對外出口產品集中在自動數據處理設備及其部件、集成電路等產品，外貿產品結構更加優化。

    相比其他三大增長級，成渝經濟圈仍有空間。從增長極的角度看，成渝經濟圈經濟實力相比其他三大“極”仍有一定差距，2022年成渝地區雙城經濟圈經濟總量僅相當于長三角的26.7%、京津冀的77.6%、粵港澳大灣區的59.7%。此外，成渝地區也存在地區間經濟發展差距大、產業鏈分工協同程度不高、科技創新能力支撐能力偏弱等不足，這些領域的補短板也正是當前成渝地區雙城經濟圈建設的重要方向。

    三、以產業升級實現經濟突圍

    從產業結構上看，過去十多年，川渝兩地第三產業GDP占比提升顯著，對經濟增長的貢獻突出。三大產業占比上，2011年至2022年末，四川省第一、第二產業增加值的比重從14.0%、47.8%降至10.5%、37.3%，第三產業增加值比重從38.2%提升14個百分點至52.2%；重慶市的第一、第二產業增加值的比重從8.4%、55.4%降至6.9%、40.1%，第三產業增加值比重從36.2%提升16.7個百分點至52.9%。今年前三季度，成渝地區雙城經濟圈第一、第二、第三產業增加值分別達到5094億元、21917億元、32115億元，同比增長3.9%、5.8%、7.0%，第三產業對成渝地區雙城經濟圈經濟增長的貢獻率達到59.7%。

    高技術產業支撐工業高質量發展。產業發展思路上看，成渝兩地均以科技創新驅動發展為導向，積極推進落后傳統產業轉型升級，推動制造業高質量發展，培育戰略性新興產業和現代服務業，從而加快推進現代產業體系構建。這幾年川渝地區高技術產業對工業高質量發展的支撐效應開始逐步顯現。以四川省為例，2022年四川省高新技術產業總實現營業收入2.65萬億，同比增長12.3%；納入高新技術產業統計的規上工業企業2022年營業收入達到1.98萬億元，同比增長6.0%，高于規上工業整體增速2.4個百分點，對規上工業營業收入增長的貢獻率達58.1%，在規上工業營業收入中的占比從2015年27.1%上升至36.0%。

    電子信息、汽車等兩大產業增長勢頭強勁。成渝地區電子信息產業基礎扎實，規模效應明顯，2022年成渝地區電子信息先進制造業集群成為全國首個入選的跨省域國家級先進制造業集群，四川、重慶電子信息產業分別突破1.6萬億元、7000億元，是全球最大的計算機整機、OLED、重要智能手機的生產基地。汽車制造方面，成都、重慶兩地作為傳統汽車、摩托車制造中心，主動求變，共同瞄準新能源汽車“下半場”。在新能源產業上，兩地已形成互補和差異化合作態勢，四川動力電池和軟件產業方面增勢強勁，重慶在整車制造方面具有技術和經驗積累，2022年成都和重慶的新能源汽車產量分別達到4萬輛、36.9萬輛，占各自汽車總產量的4.08%和17.7%。

    培育優質企業成效明顯。2022年四川、重慶高新技術企業總量分別達到16914家、7775家，占全國比重分別為4.2%、1.9%。兩地不斷強化新興產業培育發展，截至2023年7月份，重慶、成都已有312家、288家企業入選國家級專精特新“小巨人”。上市公司方面，2019年以來川渝兩地新增85家上市企業，主要來自醫藥生物、國防軍工、機械設備等領域；截至2023年上半年，川渝兩地共有37家上市公司的研發費用超過1億元，79家企業研發費用占營業收入的比重超過5%。

    四、重大項目提速增量、牽引經濟發展

    在成渝地區雙城經濟圈建設中，重大項目起到牽引帶動作用。根據《共建成渝地區雙城經濟圈2023年重大項目清單》，2023年兩省市共同實施248個標志性重大項目，總投資額達3.25萬億元，2023年計劃投資3395.3億元，項目數量較2021年的67個、2022年的160個均有大幅提高。

    結構上，248個重大項目涵蓋現代基礎設施、現代產業、科技創新、文化旅游、生態屏障、對外開放、公共服務等七大重點領域。其中，現代基礎設施領域項目數量和投資總額最多，項目數達90個，總投資達2.38萬億元；協同建設現代產業體系項目81個、總投資5862億元；共建科技創新中心項目27個、總投資671.7億元；共建巴蜀文化旅游走廊項目21個、總投資1052.6億元；生態屏障建設項目13個、總投資340.3億元；對外開放項目6個、總投資228.6億元；公共服務項目10個、總投資567.2億元。截至2023年其前三個季度，共建重大項目完成投資2853.5億元，年度投資完成率84%，其中80個重大項目已提前完成年度目標任務。

    項目分布還有全域協同聯動的特點。以四川為例，涉及成都平原經濟區、川南經濟區、川東北經濟區、攀西經濟區、川西北生態示范區的項目分別為105個、45個、33個、3個、5個。其中，涉及內江、達州的項目各有16個，數量僅次于成都。

    成渝地區雙城經濟圈在國家發展大局中具有獨特、重要的戰略地位，近年川渝兩地已攜手在產業協作、政策協同、項目共建等多個方面取得實質性的進展。依托于其優良的自然稟賦、扎實的產業基礎，以及逐漸活躍的人力、物流等要素優勢，成渝經濟圈將乘勢而上，進一步提升其經濟輻射力和發展帶動力，成為中國經濟高質量增長的“第四極”。

    （CIS）