本報(bào)記者 毛藝融

    11月29日，深交所發(fā)布兩項(xiàng)基礎(chǔ)設(shè)施REITs（不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金）信息披露指引與兩項(xiàng)REITs業(yè)務(wù)辦理指南，著力構(gòu)建符合REITs特點(diǎn)與規(guī)律的信息披露體系，同時(shí)進(jìn)一步提高業(yè)務(wù)操作的便利性，助力REITs市場(chǎng)平穩(wěn)發(fā)展。

    發(fā)布兩項(xiàng)信息披露指引

    規(guī)范定期報(bào)告信披要求

    據(jù)悉，此次深交所發(fā)布《公開(kāi)募集基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金業(yè)務(wù)指引第6號(hào)——年度報(bào)告（試行）》《公開(kāi)募集基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金業(yè)務(wù)指引第7號(hào)——中期報(bào)告和季度報(bào)告（試行）》（以下簡(jiǎn)稱《年度報(bào)告指引》《中期報(bào)告和季度報(bào)告指引》），旨在進(jìn)一步規(guī)范基礎(chǔ)設(shè)施REITs定期報(bào)告披露，完善以“管資產(chǎn)”為核心的基礎(chǔ)設(shè)施REITs存續(xù)期信息披露規(guī)則體系。

    兩項(xiàng)指引充分吸收基礎(chǔ)設(shè)施REITs試點(diǎn)以來(lái)的信息披露實(shí)踐和監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，在銜接公募基金上位規(guī)則的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步規(guī)范基礎(chǔ)設(shè)施REITs定期報(bào)告披露，突出基礎(chǔ)設(shè)施REITs特性，強(qiáng)化信息披露事務(wù)管理，與此前發(fā)布的《深圳證券交易所公開(kāi)募集基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金業(yè)務(wù)指引第5號(hào)——臨時(shí)報(bào)告（試行）》（以下簡(jiǎn)稱《臨時(shí)報(bào)告指引》）共同構(gòu)建起多層次的信息披露規(guī)則體系。

    截至目前，全市場(chǎng)已上市51只基礎(chǔ)設(shè)施REITs，募集規(guī)模超1500億元。市場(chǎng)規(guī)模發(fā)展的同時(shí)，投資者對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施REITs信息披露透明度、有效性和可比性的需求在不斷提高。

    近年來(lái)，在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指導(dǎo)下，深交所不斷深入市場(chǎng)調(diào)研，于2024年2月8日發(fā)布了《關(guān)于做好公開(kāi)募集基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金2023年年度報(bào)告披露工作有關(guān)事項(xiàng)的通知》（以下簡(jiǎn)稱《2023年年報(bào)通知》），初步探索突出基礎(chǔ)設(shè)施REITs特色的定期信息披露要求。《2023年年報(bào)通知》發(fā)布后，深交所根據(jù)試行效果和監(jiān)管實(shí)踐不斷優(yōu)化相關(guān)披露要求，形成了更加完備、可操作性更強(qiáng)的《年度報(bào)告指引》《中期報(bào)告和季度報(bào)告指引》。

    發(fā)布兩項(xiàng)業(yè)務(wù)辦理指南

    提高業(yè)務(wù)操作便利性

    同日，深交所也發(fā)布了《深圳證券交易所公開(kāi)募集基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金業(yè)務(wù)指南第4號(hào)——存續(xù)期業(yè)務(wù)辦理（2024年修訂）》《深圳證券交易所公開(kāi)募集基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金業(yè)務(wù)指南第5號(hào)——定向擴(kuò)募業(yè)務(wù)辦理》（以下簡(jiǎn)稱《存續(xù)期業(yè)務(wù)指南》《定向擴(kuò)募業(yè)務(wù)指南》）。

    《存續(xù)期業(yè)務(wù)指南》在2021年7月首次發(fā)布的版本基礎(chǔ)上，主要進(jìn)行了如下修訂：一是根據(jù)《臨時(shí)報(bào)告指引》和監(jiān)管業(yè)務(wù)實(shí)踐完善臨時(shí)信息披露公告類別。二是增加基金份額持有人大會(huì)章節(jié)，便于基金管理人辦理相關(guān)業(yè)務(wù)。三是其他修訂，包括對(duì)重要提示修訂，以及根據(jù)中國(guó)結(jié)算深圳分公司意見(jiàn)對(duì)附件模板中的《基礎(chǔ)設(shè)施基金場(chǎng)內(nèi)份額解除鎖定申請(qǐng)表》《基礎(chǔ)設(shè)施基金場(chǎng)內(nèi)份額解除鎖定申請(qǐng)表》進(jìn)行修訂。

    《定向擴(kuò)募業(yè)務(wù)指南》為首次制定發(fā)布，正文分為三章，分別介紹了定向擴(kuò)募發(fā)售，擴(kuò)募份額登記、限售及鎖定和擴(kuò)募上市的業(yè)務(wù)辦理流程，指南的最后部分為業(yè)務(wù)辦理過(guò)程中相關(guān)申請(qǐng)材料或公告的模板和附件。

    主要內(nèi)容包括，一是明確基金管理人定向擴(kuò)募發(fā)售的業(yè)務(wù)辦理要求，包括發(fā)售前的工作、擴(kuò)募發(fā)售業(yè)務(wù)辦理流程、發(fā)售后的工作等。二是明確基金管理人辦理場(chǎng)內(nèi)份額登記和限售、場(chǎng)外份額登記和鎖定業(yè)務(wù)流程，分為同時(shí)包括場(chǎng)外和場(chǎng)內(nèi)擴(kuò)募份額情形和僅有場(chǎng)內(nèi)擴(kuò)募份額情形，由基金管理人向結(jié)算總部、深圳結(jié)算提交登記申請(qǐng)，向結(jié)算總部、深圳結(jié)算和深交所提交限售申請(qǐng)完成登記和限售業(yè)務(wù)辦理。三是明確基金管理人辦理擴(kuò)募上市業(yè)務(wù)流程。基金管理人向深交所完成一致行動(dòng)人填報(bào)并提交上市申請(qǐng)，經(jīng)深交所審批通過(guò)后啟動(dòng)上市流程。基金管理人還應(yīng)當(dāng)在規(guī)定時(shí)間內(nèi)披露上市交易公告書(shū)和上市交易提示性公告。

    深市REITs市場(chǎng)運(yùn)行平穩(wěn)

    2024年成績(jī)單表現(xiàn)亮眼

    截至目前，共有18只REITs在深交所上市，募集規(guī)模合計(jì)506.89億元，項(xiàng)目類型涵蓋產(chǎn)業(yè)園區(qū)、收費(fèi)公路、倉(cāng)儲(chǔ)物流、清潔能源、保障性租賃住房、消費(fèi)設(shè)施、水利設(shè)施、生態(tài)環(huán)保等主流基礎(chǔ)設(shè)施，產(chǎn)品運(yùn)行平穩(wěn)，投資者積極參與，市場(chǎng)功能逐步發(fā)揮。

    記者了解到，2024年深市REITs市場(chǎng)發(fā)展取得多項(xiàng)亮眼成績(jī)。

    一是常態(tài)化發(fā)行取得新進(jìn)展。2024年以來(lái)，已有9只REITs在深交所平穩(wěn)上市，上市項(xiàng)目數(shù)量較年初實(shí)現(xiàn)翻一番。同時(shí)，工銀蒙能清潔能源REIT已完成發(fā)售，公眾投資者有效認(rèn)購(gòu)倍數(shù)達(dá)357倍，創(chuàng)深市2024年以來(lái)REITs項(xiàng)目公眾認(rèn)購(gòu)倍數(shù)新高。廣發(fā)成都高投產(chǎn)業(yè)園REIT已完成詢價(jià)，將于2024年12月2日至12月4日進(jìn)行發(fā)售。

    二是資產(chǎn)類型取得新突破。2024年，深交所REITs市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)擴(kuò)容增類。推出全市場(chǎng)首批消費(fèi)基礎(chǔ)設(shè)施，即REIT華夏華潤(rùn)商業(yè)REIT和中金印力消費(fèi)REIT；推出首單水利設(shè)施REIT，即銀華紹興原水水利REIT；倉(cāng)儲(chǔ)物流類REITs加速集聚，華夏深國(guó)際REIT、華泰寶灣物流REIT分別于2024年7月9日、10月29日上市。

    三是二級(jí)市場(chǎng)建設(shè)取得新成效。2024年REITs二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格總體回暖，截至2024年10月末，中證REITs指數(shù)收?qǐng)?bào)773.74點(diǎn)，較2023年末的756.44點(diǎn)上漲2.29%，其中深市9只REITs較2023年末平均上漲4.59%。深市已上市項(xiàng)目累計(jì)已完成34次收益分配，分紅金額合計(jì)16.83億元；累計(jì)召開(kāi)近四十場(chǎng)業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)、投資者開(kāi)放日等活動(dòng)，切實(shí)加強(qiáng)投資者關(guān)系管理。

（編輯 郭之宸）