本報記者 孟珂

    “東數西算”是我國繼“南水北調”“西電東送”“西氣東輸”之后，又一項重要戰略工程。隨著工程全面啟動，A股市場對其關注度也持續升級。統計顯示，自2月17日至2月24日，滬深交易所互動易平臺上關于“東數西算”的投資者詢問已達1721條。

    為上市公司帶來新機遇

    針對“東數細算”工程啟動帶來的投資機會，中國信息通信研究院云計算與大數據研究所副總工程師郭亮表示，可關注數據中心全生命周期全產業鏈上下游的發展機會，如數據中心、網絡、供配電設備、制冷設備、ICT設備、數據服務等市場，預計這些數據中心的建設，每年將帶動社會投資超過4000億元。

    據同花順iFinD數據顯示，截至2月24日，A股市場“東數西算”概念股共有34只。其中，自2月17日至2月24日，有33只股價實現上漲。具體來看，首都在線漲幅達90%；迪威迅、初靈信息、南凌科技、科創信息、中嘉博創、旗天科技等6只個股漲幅均超20%。

    首都在線在股價異動的公告中表示：數字經濟發展規劃及數字經濟時代資源配置的國家級戰略“東數西算”工程啟動帶來的黃金發展機遇，將有利于公司未來發展。公司在互動平臺回復投資者提問時表示，公司在全球23個城市設有節點，51個可用區，幫助企業拓展全球業務；在國家推出數字經濟和“東數西算”戰略的重大歷史機遇下，作為數字經濟的重要底座，公司IDC及云計算業務高速發展。

    同時，“數據中心建設將帶動IT設備制造、信息通信、基礎軟件、綠色能源等產業鏈發展。”國家發改委高技術司相關負責人表示。

    “若然受政策影響，相關股票出現大幅上漲是正常現象。但從歷史經驗看，短期內所謂概念股均會炒作到較高水平，遠超合理價值，其后便會逐漸回落，分化非常明顯。”蘇寧金融研究院特約研究員何南野在接受《證券日報》記者采訪時表示，只有少數龍頭股會后期企穩，但多數個股會因為游資退潮，而下跌幅度較大。

    川財證券首席經濟學家、研究所所長陳靂對記者表示，“東數西算”概念股大漲受炒作因素較多：一是政策剛出臺，很多公司相關布局才開始，并不會直接帶來業績爆發性增長；二是現有“東數西算”概念股部分是數據中心企業，而數據中心是一個建設周期長，重資產的行業，業績增長依賴旗下數據中心規模，缺乏業績爆發性增長的空間；三是概念股中存在部分公司借助概念炒作，股東套現減持的現象。

    謹防上市公司強行蹭熱點

    “東數西算”相關概念股的集體大漲也引起監管部門重點關注。

    2月18日，南凌科技表示，“東數西算”戰略推進將對公司產生積極影響。此言一出，公司股價連續三個交易日上漲，累計漲幅達34.01%，而一些公司股東卻借機減持套現。2月22日晚，深交所給南凌科技下發關注函，要求說明“東數西算”與公司業務有何關聯，是否存在蹭市場熱點炒作的情形。這也是“東數西算”大熱后，交易所方面發出的第一份關注函。

    深交所要求南凌科技說明公司稱“‘東數西算’戰略的大力推進，將對公司產生積極的影響”的原因、依據，相關表述是否嚴謹、準確且完整，是否存在主動迎合市場熱點炒作公司股價的情形，并要求結合“東數西算”戰略對公司的業務開展的影響情況針對相關市場熱點進行充分的風險提示。

    “交易所關注函的重點在于要求上市公司說明其主營業務如何配合‘東數西算’工程，通過上市公司詳細說明，幫助投資者了解該政策對公司起到怎樣的助力，估算公司的增長速率，從而賦予這些企業一個合理估值，避免上市公司過度炒作。”陳靂表示。

    在何南野看來，近兩年，監管也在與時俱進，加強了監管的及時性，通過下發關注函，一是對蹭熱點行為進行更加嚴格的監管，提防股價異動，防止跟風炒作，維護交易所日常交易秩序；二是落實新證券法要求，加強對涉及“東數西算”熱點上市公司的信息披露，強化市場投資者對公司的了解，防止投資者利益受損。

    談及“東數西算”概念在A股市場發酵，投資者應如何辨別，陳靂表示，投資者應當注意這一輪熱炒風險，投資的核心還是應該著眼于上市公司自身的優質度，避免跟風炒作概念而被套牢。同時，也應當關注上游優質的IT設備、軟件等供應商，這些公司具有技術壁壘，護城河深，業績增長空間大的優勢，其產品也是數據中心建設的必需品。