本報記者 桂小筍

    同花順數據顯示，今年以來（即1月1日至7月6日，下同），立案調查的事項有71件，其中，被調查人為上市公司的有26家，另有3起立案調查事項中被調查人為上市公司和高管、股東，其余被立案調查事項所涉及的被調查人則包括上市公司董監高、股東、子公司、實際控制人、券商等。

    而在去年同期（即2021年1月1日至7月6日，下同），立案調查的事項則為29件，據此計算可知，今年立案調查的事項同比增加了約1.4倍。

    對于今年兩市立案調查事項同比增幅較大的原因，北京海潤天睿律師事務所高級合伙人王肖東律師在接受《證券日報》記者采訪時介紹，這是因為隨著多項和證券相關的法律法規、政策性文件的陸續頒布實施，在“零容忍”的監管態勢下，監管切實加大了對資本市場違規違法行為的查處懲治力度。

    信息披露違規仍是被立案主要原因

    從這些公司被立案調查的原因來看，涉嫌短線交易、涉嫌信息披露違規、涉嫌違紀等原因皆有。其中，涉嫌信息披露違規仍占據了主要原因，在這71件被立案調查的事項中，有35項提及了涉嫌信息披露違規。

    上海明倫律師事務所王智斌律師在接受《證券日報》記者采訪時分析，多家上市公司因為信息披露、內幕交易等問題被立案調查，一方面可以反映出監管層對于上市公司違法違規活動“零容忍”的態度，這對上市公司的科學管理、合規運營提出了更高的要求，對于審計等中介機構的職責要求也越來越明晰；另一方面，完善的信息披露也有助于保護投資者的合法權益。

    對于被立案調查的公司而言，相關責任主體面臨的風險是復雜的，“從過往的公開信息中可知，獨立董事、上市公司管理層、審計機構如果不能很好地履職，也會承擔相應的法律責任，已有的司法案例也顯示，這些責任的嚴重程度超出了預期，這對相關責任人是很好的警示作用。”王智斌對《證券日報》記者解釋，按照當前的相關規定，上市公司被立案調查之后，受損失的投資者即可開始著手準備提起訴訟索賠，不過，具體案例的情況會有差異，投資者要關注自己權益的損失情況。

    “看門人”面臨新挑戰

    需要注意的是，在立案調查案例同比大增的背景下，券商、審計、律師事務所等中介機構也面臨著新的挑戰。

    以哈投股份公告為例。7月2日，哈投股份發布公告顯示，全資子公司江海證券收到中國證監會《立案告知書》，因江海證券在擔任一家公司發行股份及支付現金購買資產并募集配套資金的財務顧問時涉嫌未勤勉盡責，所制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

    “中介機構歸位盡責是提高資本市場信息披露質量的重要環節，是防范證券欺詐造假行為、保護投資者合法權益的重要基礎，是深化資本市場改革、促進資本市場高質量發展的必然要求。”王肖東律師對《證券日報》記者說，中介機構應發揮好資本市場“看門人”作用，建設規范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場。

    而盡到“看門人”的職責，王肖東建議，相關人員可以從三個層面要求自己：“首先，要提高中介機構從業人員的專業性，應及時有效準確識別企業存在的法律或財務問題，提出解決方案；其次，要增強對企業合規運行重要性的認識，中介機構應當利用多種手段充分核查企業可能存在的問題；最后，要堅守執業道德。”

    此外，王肖東律師還建議，改革并細化上市公司獨立董事、監事會的制度，充分發揮其對上市公司應有的監督機制，提升上市公司質量。“董監高參與上市公司的日常經營決策不能只是簽字走過場。公司的日常決策要對公司的股東、員工、債權人、合作伙伴承擔責任，橫向縱向多方比較，以真實、準確、完整、及時的信息披露為核心，對于發行人信息披露文件，審慎簽署確認意見，持有異議時，要求發行人披露書面意見及理由。此外，對于獨立董事和外部監事，代表中小股東利益，應當投入足夠的時間與精力，而不能在上市公司出現問題后僅僅以‘非此方面專業人士’或‘公司管理層隱瞞情況’這樣的說辭推卸責任。”

（編輯 才山丹）