本報兩會報道組 昌校宇

    兩會期間，“集體訴訟”和“投資者保護”成為兩會代表、委員提交的議案、提案中關(guān)于資本市場的高頻詞。

    全國人大代表，湖北證監(jiān)局黨委書記、局長李秉恒建議盡快“激活”證券集體訴訟制度。他認(rèn)為，新證券法第九十五條雖然規(guī)定了證券集體訴訟制度，但還是一種框架式的概括性規(guī)范，需要進一步細(xì)化。

    “最高人民法院應(yīng)針對新證券法第九十五條盡快出臺司法解釋，細(xì)化證券代表人訴訟的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，讓訴訟制度實現(xiàn)從‘立起來’到‘用起來’的轉(zhuǎn)變。完善相關(guān)配套制度，最大程度提升投服中心提起證券代表人訴訟的動力。同時，應(yīng)積極開發(fā)建設(shè)證券訴訟數(shù)據(jù)服務(wù)平臺，為證券集體訴訟的審判執(zhí)行工作提供信息技術(shù)支撐。”李秉恒給出建議。

    全國人大代表、立信會計事務(wù)所首席合伙人兼董事長朱建弟建議盡快落實投資者集體訴訟制度，提高賠償標(biāo)準(zhǔn)和范圍，提升投資者的索賠效率，簡化前置條件的設(shè)置。

    為有效保障因證券違法行為而受損的投資者的民事賠償權(quán)利，新證券法順應(yīng)市場呼聲，創(chuàng)設(shè)了中國特色的證券集體訴訟制度。規(guī)定投資者保護機構(gòu)可以作為訴訟代表人，按照“默示加入”“明示退出”的訴訟原則，依法為受害投資者提起民事?lián)p害賠償訴訟。

    “欺詐發(fā)行、財務(wù)造假等資本市場的‘痼疾’久治不愈，‘中國版’集體訴訟制度的建立有望全面解決中小投資者訴訟難、賠償難的問題。也就是說，我們中小投資者即便‘踩雷’造假股也不怕了。”已進入股市9年的舟山市普陀區(qū)市民胡先生告訴《證券日報》記者。

    就在兩會召開前夕，中國證監(jiān)會主席易會滿5月15日在“5·15全國投資者保護宣傳日”活動上擲地有聲地說：“投資者是資本市場發(fā)展之本，尊重投資者、敬畏投資者、保護投資者，是資本市場踐行以人民為中心發(fā)展思想的具體體現(xiàn)，也是證券監(jiān)管部門的根本監(jiān)管使命。”

    今年3月1日新證券法正式實施，對于開始于3月1日前，但目前仍在持續(xù)發(fā)生和產(chǎn)生嚴(yán)重危害的違法行為，易會滿強調(diào)，將嚴(yán)格按照新證券法的規(guī)定嚴(yán)加懲治。通過推動構(gòu)建起自律管理、日常監(jiān)管、稽查處罰、刑事追責(zé)、集體訴訟和民事賠償有機銜接、權(quán)威高效的資本市場執(zhí)法體系，嚴(yán)肅市場紀(jì)律，維護市場秩序。

    “我國多元化的投資者保護體系一直在不斷摸索和完善，新證券法正式實施標(biāo)志著我國證券市場投資者保護體系發(fā)展進入了新的歷史階段。”中南財經(jīng)政法大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟研究院執(zhí)行院長盤和林在接受《證券日報》記者采訪時表示，未來要推進多元化投資者保護體系的構(gòu)建，還需對相關(guān)條文進行細(xì)化并出臺清晰的司法解釋，確保訴訟制度落到實處，從而培育健康良好的市場生態(tài)，有效地保護投資者合法權(quán)益。

    盤和林進一步介紹，“新證券法為資本市場的規(guī)范、透明、開放提供了有力法制保障，意味著我國的投資者權(quán)益保護體系也正式邁入新的發(fā)展歷程。風(fēng)險承受能力相對較低、投資專業(yè)知識和專業(yè)能力相對不足的普通投資者將受到更加充分的保護，投資者權(quán)益保護變得更有針對性。通過‘5·15全國投資者保護宣傳日’活動也可以看出，教育宣傳活動正在廣泛開展、監(jiān)管執(zhí)法也將從嚴(yán)，內(nèi)部軟實力建設(shè)和外部硬約束監(jiān)管相結(jié)合的方式將步入正軌。這也提醒市場參與各方要加強風(fēng)險意識，把投資者權(quán)益保護放到首位”。

    “新證券法關(guān)注信息披露和內(nèi)幕交易，是投資者保護的基礎(chǔ)。”寶新金融首席經(jīng)濟學(xué)家鄭磊博士在接受《證券日報》記者采訪時建議，監(jiān)管機構(gòu)需要與地方政府在集體訴訟方面達成共識，相互協(xié)作才能在保護投資者權(quán)益的同時，維持社會和經(jīng)濟穩(wěn)定。