全國人大代表、中上協(xié)執(zhí)行副會(huì)長柳磊：為上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)提供制度保障

    本報(bào)兩會(huì)報(bào)道組 吳曉璐

    全國兩會(huì)開幕前夕，3月3日，全國人大代表、中國上市公司協(xié)會(huì)執(zhí)行副會(huì)長柳磊在接受《證券日?qǐng)?bào)》等媒體采訪時(shí)表示，今年兩會(huì)將建議進(jìn)一步完善上市公司低碳發(fā)展規(guī)劃與政策引導(dǎo)、為上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)提供制度保障、修改《中國證券投資基金法》（以下簡稱“基金法”）等。

    “上市公司作為我國經(jīng)濟(jì)優(yōu)秀代表，在確保‘雙碳’目標(biāo)如期實(shí)現(xiàn)過程中發(fā)揮著重要作用。在協(xié)會(huì)前期調(diào)研過程中，鋼鐵、采礦、電力、制造、交通運(yùn)輸?shù)榷鄠€(gè)行業(yè)的上市公司均反映，目前在落實(shí)‘雙碳’工作中缺乏有效的低碳發(fā)展規(guī)劃與政策引導(dǎo)。”對(duì)此，柳磊提出五項(xiàng)建議：

    一是建議相關(guān)部門基于國家“雙碳”目標(biāo)和“十四五”等中長期發(fā)展規(guī)劃，制定具體行業(yè)的“雙碳”發(fā)展目標(biāo)、時(shí)間表、路線圖和行動(dòng)方案。同時(shí)，進(jìn)一步加強(qiáng)政策指導(dǎo)，為上市公司減碳工作規(guī)范化管理提供保障。

    二是建議相關(guān)部委和主管機(jī)構(gòu)針對(duì)上市公司的低碳技術(shù)研發(fā)和相關(guān)的項(xiàng)目提供稅收、價(jià)格、土地的財(cái)政補(bǔ)貼和政策傾斜，鼓勵(lì)企業(yè)較早推進(jìn)實(shí)施減排工程，提高企業(yè)參與碳減排工作的積極性。

    三是建議給予上市公司再融資審批支持，對(duì)于有利于實(shí)現(xiàn)碳排放目標(biāo)的募投項(xiàng)目給予優(yōu)先審批、縮短審批流程、放寬審批要求等支持措施，助力上市公司順利募集資金投向優(yōu)質(zhì)低碳降碳項(xiàng)目。

    四是建議建立碳排放數(shù)據(jù)聯(lián)網(wǎng)采集與集成平臺(tái)，夯實(shí)碳排放數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，確保碳排放數(shù)據(jù)質(zhì)量，以監(jiān)督各個(gè)企業(yè)進(jìn)行碳排放管理，獲得同業(yè)實(shí)踐水平，倒逼企業(yè)落實(shí)更有效的碳管理。同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)可以通過此平臺(tái)有效獲取客戶的碳排放數(shù)據(jù)，推動(dòng)金融企業(yè)精準(zhǔn)助力低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

    五是建議行業(yè)主管部門提供行業(yè)相關(guān)的政策支持。通過提高對(duì)各行業(yè)“低碳”相關(guān)項(xiàng)目或技術(shù)的政策支持力度，有效推進(jìn)各行業(yè)的減碳工作。

    股權(quán)激勵(lì)是企業(yè)吸引、留住和激勵(lì)核心人才的一種長期激勵(lì)機(jī)制，有助于企業(yè)塑造資本市場形象，激發(fā)企業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)效活力，健全激勵(lì)約束機(jī)制。國務(wù)院《關(guān)于進(jìn)一步提高上市公司發(fā)展質(zhì)量的意見》中明確提出，“鼓勵(lì)上市公司招才引智。鼓勵(lì)上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃和員工持股計(jì)劃，留住優(yōu)秀人才”。

    “就目前上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的具體情況來看，依然存在著稅務(wù)負(fù)擔(dān)較重、股權(quán)激勵(lì)方式受限、股權(quán)激勵(lì)對(duì)象范圍受限、資金占用等問題。”柳磊表示，一是個(gè)人所得稅納稅時(shí)點(diǎn)影響股權(quán)激勵(lì)施行效果；二是稅率的疊加效應(yīng)增加了激勵(lì)對(duì)象的行權(quán)成本；三是所得稅計(jì)征和納稅規(guī)則給企業(yè)帶來一定的經(jīng)營壓力；四是中止股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃會(huì)增加公司股權(quán)激勵(lì)成本。

    對(duì)此，柳磊表示，為提高上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的積極性，最大程度發(fā)揮股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的作用，提出如下建議：

    一是優(yōu)化股權(quán)激勵(lì)稅收政策，將上市企業(yè)股權(quán)激勵(lì)的納稅時(shí)點(diǎn)調(diào)整為激勵(lì)對(duì)象實(shí)際轉(zhuǎn)讓相關(guān)股權(quán)的日期。二是將激勵(lì)對(duì)象個(gè)人所得稅稅率參照財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得適用的20%稅率進(jìn)行征收。三是允許企業(yè)在列支激勵(lì)費(fèi)用期間，即可申報(bào)企業(yè)所得稅稅前扣除。四是取消《會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》終止股權(quán)激勵(lì)需確認(rèn)加速行權(quán)費(fèi)用的會(huì)計(jì)處理要求。

    基金法于2013年6月1日起施行。2015年4月24日，第十二屆全國人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第十四次會(huì)議《關(guān)于修改〈中華人民共和國港口法〉等七部法律的決定》對(duì)基金法做出部分修改。

    柳磊表示，自修訂實(shí)施以來，基金法對(duì)規(guī)范證券投資基金運(yùn)作，保護(hù)基金投資者合法權(quán)益，促進(jìn)基金業(yè)和證券市場健康發(fā)展發(fā)揮了重要作用。但隨著基金業(yè)的發(fā)展變化，現(xiàn)行基金法的部分規(guī)定不能完全適應(yīng)市場發(fā)展新形勢和行業(yè)發(fā)展需要，建議對(duì)基金法部分條款進(jìn)行修改。

    一是完善基金份額持有人代表大會(huì)制度機(jī)制。二是豐富基金流動(dòng)性管理工具。目前基金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理工具有限，建議探索豐富基金流動(dòng)性管理工具，如允許契約型基金的基金管理人以自己名義為基金財(cái)產(chǎn)利益實(shí)施借貸、允許商業(yè)銀行對(duì)基金流動(dòng)性提供支持等，增強(qiáng)基金行業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力和資本市場發(fā)展韌性。

    三是明確基金重大關(guān)聯(lián)交易中“重大利害關(guān)系”的認(rèn)定原則。長期以來，對(duì)于基金法第七十三條中的“重大利害關(guān)系”沒有明確的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致基金管理人、托管人認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)不一，行業(yè)實(shí)際執(zhí)行中存在困惑，建議對(duì)基金“重大利害關(guān)系”認(rèn)定問題予以研究明確。

    四是擴(kuò)大基金法適用范圍，構(gòu)建統(tǒng)一的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)監(jiān)管制度體系。建議擴(kuò)大基金法適用范圍，將性質(zhì)相同的產(chǎn)品統(tǒng)一納入基金法規(guī)范，突出功能監(jiān)管和行為監(jiān)管導(dǎo)向，真正實(shí)現(xiàn)資管產(chǎn)品間的公平競爭。